Artículo completo escrito por Zanti Lorente en el número de la revista TRADERS' de noviembre (páginas 16-20). Regístrate en www.traders-mag.es de manera completamente gratuita para acceder a su contenido.

 

¿Juegas o Especulas?

Detectando errores


En mis artículos anteriores titulados la "La trituradora" y "Armas de destrucción masiva" (ver números 3 y 4 de la revista TRADERS’), describí dos de los factores que pueden afectar enormemente a las cuentas pequeñas. Como ya os comenté en ellos, estos factores pueden llegar a destruir cuentas y traders. Así que lo mejor es leerlos y aprender de ellos. Para comprobar que los has comprendido, deberías sentirte cómodo con los siguientes términos: rango temporal, nivel de riesgo por activo, nivel de riesgo de la posición total, margen, balance, patrimonio, horquilla, órdenes a mercado, limitadas, etc. Si es así, habremos mejorado evitando algunos de los fallos que nos afectan en nuestra operativa diaria. Ahora viene el momento de decidir cuál será el tamaño de nuestra cuenta, el rango temporal en el que operaremos y número estimado de operaciones mensuales. Con estos datos vamos a determinar el tipo de especulador que somos. Os he preparado una  hoja Excel que os ayudará en esta tarea y que podéis descargar de http://crazytrade.jimdo.com/downloads/

Los mercados requieren de habilidad, valentía, riesgo, etc… que son componentes psicológicos. Por lo tanto, necesitamos sentirnos bien con nuestra operativa haciéndola afín a nuestra personalidad y la única forma de sentirnos bien con ella es conociéndonos y adaptándola. Éste paso es necesario porque si seleccionamos un sistema que no esté adaptado a nuestra personalidad, todo nuestro conocimiento nos valdrá de muy poco.

Los dados
El juego de los dados, como muchas otras disciplinas incluyendo al trading, parece muy simple desde fuera. En realidad sólo se trata de apostar la cantidad que deseemos a una combinación cualquiera de dados. Así, con tal sólo arriesgar algo de dinero, agitar los dados y lanzarlos … ¡ voila ! … Pierdo o gano.

Fácil ¿verdad? … Esa es la visión del jugador novel, frente a la visión del profesional que sabe que los jugadores de dados tienen que tener en cuenta muchas variables al apostar si quieren ganar. Como veremos en las siguientes secciones, los profesionales antes de apostar saben exactamente la cantidad asignada a cada partida, si van a apostar a favor del dado o contra del dado, o a favor o en contra de ciertos números, si utilizarán estrategias simples o combinadas, etc.

Lo mismo ocurre con el trading. La idea de ganar mucho - varias veces lo invertido - y rápido nos atrae y nos puede. Además entrar al mercado es muy simple, sólo hay que comprar un activo, o derivado, y esperar a ganar o perder.

Indaguemos un poco más en el juego de los dados para intentar comprender la visión de un profesional -"pro"-.

Descripción del juego de los dados
La persona que lanza los dados por primera vez en cada partida debe hacer una apuesta denominada “de pasar” a favor o en contra del dado. Se llama así porque piensa que ganará o “pasará” a la siguiente fase. O hará una apuesta de “de no pasar” porque piense lo contrario.


Fases
En una partida de dados cada mano tiene dos fases: “Pasar” y “Punto”.

Pasar
La primera fase comienza al lanzar los dados por primera vez y durante dicha fase pueden pasar varias cosas:

  • Si salen los números 7 u 11, se llama “siete natural” (aunque hay autores que usan este término para otras cosas). El apostante que ha hecho una apuesta “de pasar” gana inmediatamente y la mano se acaba. Se les paga la misma cantidad apostada. La nueva tirada es una nueva apuesta “de pasar”.
  • Si salen los números 2,3, o 12, se llama “craps”. El apostante que ha hecho una apuesta “de pasar” pierde inmediatamente y la mano se acaba. Se les paga la misma cantidad apostada. La nueva tirada es una nueva “de pasar”.
  • Finalmente, si sale alguno de los números restantes (4,5,6,8,9 o 10), se llama “punto”. En este caso no se gana ni se pierde por el momento, sino que la mano continúa.

Cuando durante la fase “Pasar” se establece un “punto”, la mano pasa a la siguiente fase llamada “punto”.

Punto
Ahora, el lanzador busca repetir el número (el punto) que le ha salido en la fase Pasar antes de que salga un 7.

  • Si el “punto” sale antes que el 7 se dice que se ha establecido el “punto” y la apuesta “de pasar” gana.
  • Si sale antes el 7 que el “punto”, se llama “sevening-out” y la apuesta “de pasar” pierde.
  • Si no se dan ninguna de las opciones anteriores, no se pierde ni se gana y la partida continúa en la fase “punto”.


Similitudes con el Trading
¿En qué se parece el juego de los dados al trading? Mapeémoslo en la siguiente tabla:

Como vemos existen bastantes similitudes entre ambas disciplinas. Veamos qué hace un profesional del juego de los dados.


Comprendiendo las probabilidades
El profesional de los dados sabe que es un juego de cálculo de combinaciones de números y probabilidades. Tiene pues que estar familiarizado con todas las posibles combinaciones que formen cada número. Sin comprender a la perfección las probabilidades se pierde la ventaja competitiva y se está en desventaja ante el casino o resto de jugadores. Indaguemos pues.

Lo primero es saber que este juego usa dos dados con 6 números en cada uno de ellos. Por lo tanto, el menor número es el 2 y el mayor el 12. Luego ¡OJO! son 11 números en total, aunque el total de las combinaciones de ambos dados son 36!

Ejemplo: Si un dado es negro y otro blanco, podemos generar el número 3 obteniendo un 1 en el dado blanco y un 2 en el negro o viceversa. Por lo tanto, hay 2 combinaciones que generan un sólo número.

Veamos a continuación todas las posibles combinaciones para cada uno de los números:

Como podemos ver, hay combinaciones que salen más que otras. No es porque los dados estén trucados sino porque las posibles combinaciones son más abundantes. Dada la forma de campana de la distribución de las combinaciones (ver gráfico) nos será fácil recordar las parejas de números desde el exterior al interior: 12-2, 11-3, 10-4, 9-5, 8-6. Dichas parejas nos valdrán para recordar de una manera simple el número de combinaciones de cada número. Así, como regla mnemotécnica podemos decir que, el número de combinaciones para cada número de la pareja salen de “restar uno al número menor de cada par”. Ejemplo: 11-3 número de combinaciones 3-1=2. Tanto el 11 como el 3 se combinan de 2 formas.

La tabla incluye el término estadístico que sirve para describir la suerte de que se dé un evento: “la probabilidad”. Es un número entre 0 y 1, aunque a veces se expresa en %.

Ejemplo: Para ganar en el venir, necesitamos un 7 o un 11. El 7 puede hacerse de seis maneras y el 11 de dos. Tenemos pues 8 maneras de ganar. Para perder tenemos 4 de 36 y para hacer el punto 24 de 36.  Nuestra probabilidad es por tanto del 22.2% (8/36), de perder 11.1% (4/36) y de no ganar 66.6% (24/36). Vemos que tenemos el doble de probabilidad de ganar que de perder. Esta es una de las mejores apuestas simples.

Una vez se pasa a la siguiente fase, las probabilidades de ganar disminuyen considerablemente. El siete tiene seis formas de crearse, mientras que las demás combinaciones (4,5,6,8,9,10) tienen menos (tres, cuatro, cinco, cinco, cuatro, y tres), como mucho 5 maneras.

Parece lógico pues salir de la apuesta después de la fase” venir”, pero el casino no nos dejará. En realidad una apuesta “de pasar” es un contrato que se cierra cuando se pierde o se gana.

Aumento de Probabilidades
El casino intenta ocultar este tipo de apuesta. Sólo aparece en una línea pequeña en las mesas. Define la máxima apuesta permitida 3X o 5X, etc.

Es una apuesta adicional sobre una apuesta de pasar, no pasar, llegar o no llegar, ya realizada. Las apuestas de posibilidades sólo pueden realizarse una vez que se ha establecido el punto. La ventaja de esta apuesta es que el casino la paga con las posibilidades correctas y no las de la casa. Lo cual significa que el riesgo asumido es el mismo que lo que se paga. Le acabamos de quitar a la casa su ventaja competitiva. Es la mejor apuesta a los dados y salvo que contemos cartas al blackjack, es la mejor del casino. Es importante que lo comprendamos bien.

Para una apuesta llegar, sólo se puede hacer después de que el punto se haya establecido.

Cómo vemos el casino se guarda la ventaja competitiva en la apuesta original “de pasar” y “llegar”. Después pierde su ventaja competitiva si se usan las apuestas de aumento de probabilidad.

Ejemplo: hay tres formas distintas de sacar un 4 vs las 6 formas de sacar 7. Por ello, las probabilidades en contra son 2:1 y se pagan 2 a 1 con las apuestas de aumento de probabilidad, las correctas o reales.

Gestión Monetaria
Después de conseguir una suma importante de dinero por méritos propios, es el momento de retirar los beneficios. Muchos jugadores no lo hacen y acaban devolviéndolos al casino. El propósito de la gestión monetaria es retener el máximo de dichos beneficios.

Controlando la cuenta
Antes de ir a una mesa tenemos que estar seguros de la cantidad de dinero que dedicaremos a arriesgar en dicha sesión. Si no lo hacemos así podemos estar tentados de utilizar más dinero del asignado cuando teníamos la mente fría. En caliente estamos tentados de recuperar las pérdidas, pudiendo llegar a perder toda la cuenta o incluso pedir prestado un dinero que no estaba destinado al juego.

Controlando la cuenta, podremos mantenernos en el juego el número de sesiones que hemos decidido de antemano y no acabar el primer día sin blanca y/o destruyendo nuestra familia y vida cotidiana.

Ejemplo: si tenemos 2.000 para un fin de semana, dividiremos el total en dos mitades de 1.000. Pase lo que pase el primer día, no consumiremos más que 1.000. Aquí es donde tenemos que ser disciplinados. No es fácil perder 1.000 y salirnos. Debemos estar fuertemente mentalizados para ello, o el deseo de venganza y avaricia nos destruirá la cuenta. Si te pasa eso, deja de jugar y busca ayuda en un centro especializado.

Una vez controlada la cantidad asignada a cada día, es importante poder dividir dicha cantidad según el número de sesiones que vayamos a jugar durante el día. Por ejemplo, si vamos a jugar dos veces, 500 Eur cada sesión. Estamos compartimentando la cuenta para evitar males mayores y permanecer en el juego el tiempo deseado.

Límites
Los dados es un juego volátil. Pueden ser necesarios varios lanzamientos hasta que se gane. Por ello, no podemos apostar en una mesa de apuesta mínima 25 Eur con una cuenta de 100 Eur. Estaríamos fuera del juego a la primera racha negativa. Una regla básica es la siguiente:

  • Perfil conservador, tamaño de cuenta 40 veces la apuesta máxima
  • Perfil arriesgado, tamaño de cuenta 100 veces la apuesta máxima

Ejemplo: Para una apuesta básica de una unidad, yendo a dos puntos como máximo y odds simples, el riesgo máximo es de 5 unidades. Con la primera regla (40 x 1 = 40) aguantaríamos hasta 8 pérdidas consecutivas (8x5=40). Lo cual es altamente improbable con las técnicas de profesionales.

Ejemplo 2: Si tenemos 400 Eur y aplicamos la regla, no debemos apostar más de 10 Eur por apuesta. En el momento que ganemos, ya podremos reajustar la apuesta.

Estrategia de los dados
El juego de los dados es un juego de expectativa negativa, por lo tanto no existe estrategia alguna que nos asegure las ganancias a largo plazo. Sin embargo, existen algunas estrategias que minimizan las pérdidas y aprovechan las rachas positivas.

Estrategia elemental
La mayoría de los noveles tienen fallos garrafales y aborrecen este juego porque acaban perdiendo su dinero. Sin embargo, pierden porque hacen apuestas desfavorables continuamente atraídos por los pagos tan interesantes que propone el casino para ellos. Al final acaban preguntándose porqué ganan tan pocas veces.
Los nóveles sólo deben apostar usando la apuesta más simple “de pasar”. Gracias a la comprensión de las probabilidades sabemos que son altas y que además, se pueden incrementar haciendo las apuestas de aumento de “probabilidades”. Sólo tras dominar la técnica elemental podrán pasar al siguiente nivel de complejidad. El proceso es simple y aburrido, y aunque no ganemos mucho, nos enseñará el buen camino.

Descripción de la estrategia elemental
Según las reglas de gestión del dinero, debemos determinar el tamaño de la apuesta. Hacer una apuesta “de pasar” justo antes de la fase llegar. Aunque el lanzador pase, o no, repetiremos la misma apuesta hayamos ganado, o perdido, mientras el lanzador siga haciendo pases o craps. Tarde o temprano el lanzador establecerá un punto, en este momento apostaremos con aumento de probabilidad a la original. Apostando el aumento de probabilidad reducimos la ventaja del casino por debajo del 1%.

Aunque el casino nos proponga continuamente apuestas que paguen más, no prestaremos atención. Seguiremos hasta ganar el doble de la apuesta con aumento simple de probabilidades. A partir de este momento, haremos aumento de probabilidades dobles.

En el momento en el que pierdas vuelve a la apuesta mínima. Si sucede dos veces, busca otro lanzador, si pasa con el nuevo lanzador dos veces para el juego.

La simplicidad
Como hemos indicado con anterioridad, ambas disciplinas atraen a muchas personas por su simplicidad. Si lo piensas detenidamente, la mayoría de las personas que nos acercamos por primera vez a un casino, o a un sistema online de juegos de azar, no tenemos ni idea. Es decir, nos acercamos a la ruleta y apostamos a lo primero y lo más simple que vemos. Sin embargo, no tenemos control de las probabilidades, no tenemos control de las rachas, de la gestión del dinero, de nada.

Lo mismo ocurre en el trading, la simplicidad atrae a los nóveles. Si observas la tabla anterior, verás que con sólo cambiar el contenido de la primera fila por cualquier sistema de entrada, dígase cruce de medias, o de divergencias del MACD, etc…  tenemos una de las estrategias más usadas por los noveles. Un sistema de entrada, un take profit, un stop loss y … nada más. Pero, si tiramos de estadísticas observamos que la mayoría de los especuladores noveles pierden dinero en el mercado.

Como dijo Albert Einstein “Las cosas se deberían hacer tan sencillas como sea posible, pero no simplificarlas “.

En cualquier juego los profesionales se aprovechan de los noveles debido al control que tienen de unas reglas básicas adicionales necesarias para apostar. Para este artículo hemos seleccionado el juego de los dados, aunque aplica a otros como el blackjack, poker o ruleta. La diferencia o ventaja competitiva de un “pro” vs un novel, es que el pro tiene una estrategia completa. De igual manera ocurre en el trading.

Por ello, tenemos que ahondar más en el juego de los dados para darnos cuenta que los profesionales NO sólo tiran los dados como hacen los noveles, sino que tras su imagen tranquila y despreocupada su cerebro está en plena actividad durante el juego controlando su backroll, gestionando su dinero, calculando las probabilidades de perder o ganar, el riesgo asumido, las rachas, etc. Luego …. piénselo … obsérvese antes de entrar al mercado y dígase sinceramente cuando entre … ¿Qué cálculos mentales he realizado? … ¿Soy Pro o Novel?

Conclusiones
1.    No seas uno de los tantos, perder es fácil.

a. Determina qué tipo de especulador eres. Ayúdate con http://crazytrade.jimdo.com/downloads/
b. Hemos visto que el juego de dados que parece simple no lo es tanto visto desde la óptica de los profesionales. Al igual que el trading, existen reglas a seguir que aumentan las probabilidades.
c. Es necesario empezar con una estrategia simple de altas probabilidades. Una vez dominada podremos usar alguna de más complejidad

2.    Obsérvese antes de entrar al mercado y cuando entre dígase sinceramente … ¿Qué cálculos mentales he realizado? … ¿Soy Pro o Novel? … entonces actúe en consecuencia.


Sobre el Autor
Zanti Lorente es trader de acciones, índices y materias primas mediante derivados desde el año 2000. Creador de sus propios sistemas automáticos, ha sido el ganador de la XTB Trading Room 2013. Podéis seguirlo en su cuenta de Twitter: @zantiLorente o en su página Web: crazytrade.jimdo.com.