Net Profits	% Wins	Avg. Profit	Worst Loss	Draw Down	Stop
63,391	71	196	3987	12,553	1000
71,250	74	188	3987	13,875	1250
69,356	77	228	3987	12,792	1500
69,407	80	226	3987	11,802	1750
73,761	81	232	3987	12,755	2000
82,091	83	252	3987	14,202	2250
76,042	85	288	3987	15,751	2500
80,417	85	266	4175	19,651	2750
78,345	87	287	4175	14,752	3000
77,536	88	283	4700	16,217	3250
81,506	89	308	6987	21,997	3750
90,931	90	345	6987	17,330	4000
83,721	90	333	6987	17,858	4250
91,775	91	352	6987	14,855	4500

 

Algún observador inteligente puede argumentar que cuando teníamos un stop de 1000$ el draw-down era de 12553$ mientras que cuando ponemos un stop de 4500$ el draw-down pasa a ser de 14855$; pero si nos fijamos bien veremos que nuestros beneficios han aumentado en casi 30000$, cantidad que cubre de sobra ese aumento del draw-down.

Bien si estos resultados les han sorprendido, vamos con un segundo secreto: es imposible mejorar un sistema estableciendo objetivos. Sí, ha leido bien. Por ejemplo, todos sabemos que la habilidad para hacer dinero de un sistema tendencial proviene de su capacidad para cazar grandes movimientos que paguen todas las pequeñas pérdidas que tengamos en los movimientos laterales.

Y es que todos conocemos una de las reglas de este juego: deja correr las ganancias. Esta afirmación que acabamos de plantear suele molestar a los traders novatos, que desean tomar beneficios cuanto antes o en algún número mágico (línea de Gann, soporte o resistencia, retroceso de Fibonacci, etc.) Sin embargo, los análisis realizados por Williams ponen de manifiesto que poner objetivos de beneficio a un sistema empeora la eficiencia del mismo.

Veamos ahora un ejemplo práctico en el que les vamos a mostrar como mejorar y pulir un sistema, tomando como ejemplo un sistema aplicado al futuro sobre el tipo de cambio Dólar/Yen cotizado en el Chicago Mercantile Exchange (CME) / GLOBEX. El sistema es bastante sencillo: se trata de poner un stop de compra en el máximo de las últimas 46 sesiones para abrir posición larga y un stop de venta en el mínimo de las últimas 46 sesiones para entrar corto en el mercado. Una vez que uno de estos stops es tocado, el otro stop se convierte en un stop de giro. Observese que estos stops van variando a medida que van avanzando las sesiones. Asimismo, se ha situado un stop de 1400$ para proteger el capital frente a posibles desastres.

Veamos los resultados de este sistema tan sencillo: como puede apreciarse en la tabla inferior, este sistema es muy rentable aunque es poco fiable. En los últimos 23 años ha realizado 74 operaciones de las cuales tan sólo 32 han sido positivas. Los beneficios que obtiene este sistema provienen de que en media obtiene unos 8000$ cuando gana mientras que en media tan sólo pierde 1350$.

SISTEMA 1
Data: JAPANESE YEN (1967 - 1999) - Calc Dates : 11/17/76 - 10/29/99