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| La Campana. Un Sistema que Funciona |
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| por Santi Gil | |
| 24/05/2008 | |
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Página 1 de 2 Antes de empezar, vamos a razonar el algoritmo que utilizaremos después en nuestro sistema. No voy a profundizar nada, pero sí repasaremos un par de conceptos. Gauss sólo quería una nueva forma de representar las probabilidades de sucesos independientes (asociados a la misma población de datos, claro), y nos regaló la distribución en forma de campana o “Distribución Normal”: Distribución Normal (70/30) Ampliamente utilizada en aplicaciones estadísticas por su frecuente aparición en numerosos fenómenos “ponderables”: peso de la población, bajas en la 2ª Guerra Mundial por edades, consumos, cocientes intelectuales, y un interminable etc. Por otro lado, alguien menos conocido, Pareto, hizo su propia distribución:  Distribución de la Ley de Potencias (80/20) (Power Law) La típica curva de esta distribución aparece en fenómenos con pocos eventos exitosos de un lado y muchos en el otro extremo. Densidad de tráfico en carretera, intensidad de desastres naturales, ventas de un producto, distribución de población en ciudades, etc., presentan este tipo de curvas. Ambas son útiles en casi todos los campos del saber, aunque estructuralmente son opuestas. La campana de Gauss puede definirse perfectamente de principio a fin, mientras que la distribución de Pareto está limitada por las tendencias representadas basándose en el éxito de los eventos. Por ejemplo, una campana de Gauss nos dirá qué franja de población practica con más frecuencia el sexo, y la distribución de Pareto nos dirá la frecuencia con la que lo hacen, ambas según la edad, pero con dibujos totalmente diferentes… (en este caso, el descenso de la curva de Pareto es dramático, a pesar de la Viagra ;-)). Aplicado al campo de los mercados financieros, se observan infinitas utilidades en ambas distribuciones. La primera que se me vino a la cabeza fue sobre el número de oportunidades de iniciar una operación exitosa en una franja de tiempo, por ejemplo en una hora, esta distribución es claramente de Pareto: ; "Image")
Por dónde se mueven
El siguiente gráfico muestra la distribución de volúmenes del mini-S&P 500 del día 28-4-08. ¿Puede ser una casualidad? Evidentemente no. La lógica nos hace pensar en que los máximos y mínimos diarios son los menos negociados y, por lógica, los menos pisados también, mientras que las zonas centrales de precios son traspasadas continuamente en un “ir-y-venir” de la cotización.
La misma distribución Gaussiana, como si de un fractal se tratara, también la encontraremos en fracciones de tiempo, por ejemplo este mismo día entre las 5 y las 6 de la tarde:
Retomando nuestra primera conclusión (que había muchas oportunidades de hacer negocio siempre que nos conformáramos con pequeños beneficios) analicemos ahora los gráficos. ; "Image") |
