Recientemente mi amigo X-Trader ha tenido que borrar, a petición de un abogado, unos mensajes en el Foro que hacían referencia a una compañía por presuntas calumnias e injurias. Aplaudo la actuación de Mr. X como moderador, ya que no es la primera vez que se condena tanto a los usuarios como al webmaster por decir cuatro tonterías en un Foro, aunque luego se demuestre que son ciertas. Porque los comentarios vertidos no han sido casuales, ya que esa compañía parece ser que tiene algunas causas pendientes con la justicia por actividades irregulares que se parecen muchísimo a las de un HYIP. Ah, ¿que no sabe qué es eso? Siga leyendo por favor...

Bienvenidos a los mundos de Yupi!
HYIP son las siglas de High-Yield Investment Program, que podríamos traducir como Programa de Inversión de Alto Rendimiento. Se trata de programas que ofrecen rentabilidades increibles, tales como un 45% mensual o un 6% diario (incluso he visto por ahí alguno ofreciendo el 13.000% anual!!!). Algunas características de las empresas que gestionan este tipo de programas son:

• No tienen licencia financiera para la captación de fondos, escudándose tras la imagen de algún broker para vender una imagen de seguridad ficticia.
• No suelen estar auditados por ninguna entidad independiente.
• Imponen un bloqueo de retiro del capital inicial de varios meses con fuertes sanciones en caso de retiro prematuro.
• Suelen tener una estructura de referidos, para incentivar un crecimiento acelerado. Éste es otro aspecto que los diferencia de los intrumentos oficiales en los cuales una estructura de este tipo estaría convertiendo en la práctica a cada partícipe en un asesor financiero sin licencia.
  

• Se comercializa un excelente programa de inversión a través de foros y páginas web, con el que es posible conseguir rentabilidades extraordinarias. Para ello se utilizarán términos que suenan muy bien pero que realmente no dicen nada, tales como "arbitraje en divisas", "cobertura con futuros", "inversiones offshore" o similares. En general se trata de productos comercializados por entidades o particulares radicados en paraisos fiscales, fuera de la supervisión de los organismos reguladores, con el objetivo de captar clientes con escasa cultura financiera (de ahí que los mínimos de entrada sean muy bajos).
  
  
• Al no existir un trackrecord previo, tan sólo unos pocos inversores seducidos por las rentabilidades prometidas se atreverán a aportar fondos, generalmente pequeñas cantidades. Tengan por seguro que pasado el plazo acordado los primeros inversores reciben el rendimiento prometido. Ello motiva a los inversores a poner más dinero y, mediante el boca a boca, otros inversores participan también en el programa. Cada vez entra más dinero y la euforia es enorme, todos están consiguiendo elevadas rentabilidades.
  
  
• Pero la triste realidad es que los rendimientos que obtienen los primeros inversores están siendo pagados con el dinero de los nuevos inversores que entran, y no con beneficios derivados de inversiones. Así, cuando el inversor D invierte su dinero en un HYIP, ese dinero es utilizado para pagar a los inversores A, B y C. Cuando los inversores X,Y y Z ponen su dinero, es utilizado para pagar al resto, desde el inversor A al inversor W.
  
  
• El motivo por el que el esquema funciona tan bien al principio es porque los primeros inversores – los que aparentemente reciben los rendimientos prometidos – normalmente reinvierten el dinero obtenido, por lo que los "gestores" del HYIP no tienen que realizar demasiados pagos. Simplemente se limitan a enviar extractos a los clientes con dinero que tienen en la cuenta (y por supuesto ningún detalle de las operaciones realizadas). Asimismo se intenta minimizar la retirada de fondos ofreciendo nuevos planes en los que el dinero debe estar depositado más tiempo para obtener una determinada rentabilidad (por ejemplo, un 50% al mes si mantenemos un año la inversión).
  
  
• Evidentemente la historia no puede terminar bien y tarde o temprano se desata la tragedia, sucediendo alguna de estas tres cosas:
  

1. Los "gestores" desaparecen con todo el dinero;

2. El esquema se colapa al ralentizarse el ritmo al que llegan los nuevos inversores y los "gestores" comienzan a tener problemas para pagar los rendimientos fabulosos que habían prometido (produciéndose además un efecto bola de nieve porque, de nuevo mediante el boca a boca, todo el mundo intentará retirar su dinero);

3. Las autoridades reguladoras destapan el fraude al examinar las cuentas y encontrarse con que no ha habido operaciones financieras de ningún tipo.

• El mayor fraude en HYIP que se ha producido hasta la fecha fue el de OSGold. Creado en 2001 por David Reed, este HYIP no duró mucho más de un año pero permitió captar a su creador unas 60.000 cuentas sumando un capital de 250 millones de dólares, con la promesa de obtener un rendimiento mensual entre el 30% y el 45%.
  
  
• Otro caso sonado fue el de PIPS (People in Profit System or Pure Investors). Creado en 2004 por Bryan Marsden consiguió captar capital un capital de 20 millones de dólares en 20 países. Curiosamente cuando la justicia malaya presentó cargos contra él y su esposa por blanqueo de dinero, muchos de los inversores del programa le apoyaron creyendo que volverían a ver su dinero, un comportamiento similar al síndrome de Estocolmo de los secuestrados y que es habitual encontrarse en los foros sobre HYIPs.