Hace años dije que, tal vez, algún día abriría un hilo sobre el Fixed Ratio de Ryan Jones.
Creo que ha llegado el momento.
Este algoritmo está expicado en la página 84 del libro "The trading Game" y acompañado de un ejemplo.
Pero para entenderlo primero explico lo del equity y lo del delta.
Equity = Capital actual - Capital inicial.
Ryan Jones, con su algoritmo Fixed Ratio, nos dice como incrementar el número de contratos a medida que crece la Equity.
Y la delta es una cantidad según criterio del trader. Orientativamente, según Ryan Jones un delta neutro sería delta = DD Máx Histórico operando con 1 solo contrato / 2. Si delta es más pequeño es para traders más agresivos, y un delta más grande será para traders más conservadores.
En castellano dice esto (con mi pobre inglés):The Trading Games, página 84 escribió: Previous required equity + (No. of contracts x delta) = Next level
Starting balance (first requerid level) = $10,000
No. of contracts = 1
Delta = $5,000
$10,000 + (1 x $5,000) = $15,000 to increase to 1 contracts
En este ejemplo el capital inicial es $10,000 y empezamos a operar con 1 solo contrato, y cuando el capital llega a $15,000 añadimos un contrato. Es decir que el incremento que exigimos para pasar de 1 contrato a 2 contratos es $5,000, o sea, la delta.Equity previa requerida + (Nº de contratos x delta) = Siguiente nivel
Balance inicial(primer nivel requerido) = $10,000
Nº de contratos = 1
Delta = $5,000
$10,000 + (1 x $5,000) = $15,000 para incrementar 1 contrato
Y para pasar de 2 contratos a 3 contratos exigimos que la equity se incremente en 2 * delta más, y así sucesivamente.
Por lo tanto, entiendo que para pasar de n contratos a n +1 contratos se requiere:
Equty(n + 1) = Equity(n) + n * Delta
Es decir, que si estamos operando con n contratos, para pasar a operar con n + 1 contratos se ha debido incrementar el capital en n deltas.
La clave es entender esto: No. of contracts no es el número de contratos del siguiente nivel sino del nivel actual.
Por favor, míraros este ejemplo, y si créis que lo he entendido mal, explicádmelo.
Gracias.