Rafa7 escribió:
Esta mañana te he pedido que me dijeras de donde salía el tema de bollinger. La famosa formulita esa. De todo haras menos buscarla....
Rango,
Por Internet encontré la cita.
[quote="
Páginas 108-109 del libro "Las Bandas de Bollinger", por John Bollinger"]
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Un método sencillo de especificar de una manera más uniforme los tamaños de las cajas, las Cajas de Bollinger, se desarrolló para evitar los problemas de las reglas tradicionales. Para crear las Cajas de Bollinger, se tabularon todos los métodos históricos usados para especificar las cajas, desde Wheelan a Cohen. Entonces se trazaron los conjuntos de reglas, con precios en el eje de la x y el porcentaje de tamaño de las cajas en el eje de las y. Para cada conjunto de reglas este proceso produjo una línea escalonada a la que se ajustó una curva (Figura 11.9). Se anotó a fórmula de la recta. Este procedimiento reveló un tamaño ideal de caja que puede especificarse de manera sencilla como el 17 por ciento de la raíz cuadrada del precio más reciente (véase la Tabla 11.2).
Como medida de control se utilizó la regla de la raíz cuadrada (RRC). La primera mención de la RRC apareció en el libro de Burton 1959,
The sophisticated Investor, dónde cita los escritos de Fred Macauley en el magazín
New York Times-Annalist como fuente original. La RRC sugiere que la volatilidad es una función de la raíz cuadrada de los precios; para un movimiento semejante del mercado, las acciones subirán de forma tal que la raíz cuadrada de sus precios cambiará en una cantidad similar. Esta regla produce elevados porcentajes de ganancia en los casos de precios bajos y elevadas ganancias en puntos en los casos de precios altos. Desde esta perspectiva, las acciones de precios bajos son más volátiles que las acciones de precios altos. Esta es una idea intuitivamente correcta. Por regla general, esperamos que las acciones de bajo precio experimenten mayores incrementos y decrementos, en términos de porcentaje, que las acciones de precio alto.
Se encontró relativamente poca variación entre los métodos históricos que se trazaron, y
el ajuste a la RRC fue casi perfecto.
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[/quote]
Saludos.
