X-Trader.net - El Foro de los Traders

Os comparto un par de vídeos con algunas conferencias muy inspiradoras del que posiblemente sea uno de los mejores traders quant de la actualidad: Marcos López de Prado.


Las 7 Razones por las que la Mayoría de Fondos que Usan Machine Learning Fracasan (QuantCon 2018)



10 Aplicaciones del Machine Learning (External Data Conference)



¡A disfrutar!


Saludos,
X-Trader

Buenas a tod@s !!

Creo que este señor no tradea, se dedica a vender equipos y software para el trading automático. Es célebre su pique con Nassing Taleb a cuenta de enseñar los backtest, le reclama que enseñe los backtets de un fondo que gestiona Taleb, mientras él no enseña ninguno tampoco.

En cambio si recomiendo esta entrevista


saludos

Tiotino escribió: ↑29 Nov 2022 11:39 Creo que este señor no tradea, se dedica a vender equipos y software para el trading automático. (...)

Jajaja, ante la duda... Pídele un trackrecord!!!

Ahora en serio... quizás deberías leerte este comunicado de Guggenheim Partners:

https://www.globenewswire.com/news-rele ... -Unit.html

En particular esto:

Guggenheim Partners today agreed to transfer its Quantitative Investment Strategies (“QIS”) unit to Dr. Marcos Lopez de Prado, who built that business and its technology as a Senior Managing Director of Guggenheim. QIS has developed a cutting-edge proprietary approach to manage portfolios of investment grade bonds that seeks to produce superior risk-adjusted returns. After two and a half years of consistent performance, Dr. Lopez de Prado is leaving Guggenheim to start his own business.

Dr. Lopez de Prado is a leading expert in mathematical finance. Dr. Lopez de Prado built QIS from scratch, and assembled a team of professionals responsible for up to $13 billion in assets under management. Guggenheim is pleased that the business will continue to thrive and prosper under Dr. Lopez de Prado's leadership, and that he and his team will carry forward the work of the QIS group.

Cuando estemos a su nivel, operando bonos y gestionando 13.000 millones en activos, ya tendremos autoridad para decir si Lopez de Prado gana o no... Mientras tanto, respect!


Saludos,
X-Trader

Añado:

De hecho fíjate si gana dinero que hubo peleas por quedarse con la patente de sus algoritmos:

https://warrenenskat.com/aqr-hires-star ... -spin-out/

Cito del artículo anterior:

After leaving Guggenheim in January, he filed a lawsuit against the firm „over the ownership of certain IP“ and, settling out of court, Guggenheim transferred ownership of the unit to him.

And in April 2019, he left, after less than a year. AQR named Yale Finance Professor Bryan Kelly as the new AI principal, and the firm also bought out some of Lopez de Prado’s IP, including various ML patent applications. 

Saludos,
X-Trader

Hola, Marcos siempre ha dicho que los sistemas o las ventajas y más en microestructura de mercado van cambiando y han de irse ajustando, al final lo que quiere un inversor es estar lo más próximo a riesgo neutral, ya que los creadores de mercado justamente buscan estar neutrales y por eso son los que inyectan liquidez al mercado.

Hay 2 fases que distingue, el inversor con mejor información y el creador de mercado arbitrando la liquidez, desarrolla e investiga muchas veces con código abierto para que otros científicos puedan desarrollar en paralelo confirmaciones y desarrollo de esas ideas, pero a estos niveles y el dinero que se mueve un inversor se conforma con estar descorralacionado de mercado y sobretodo riesgo acorde a rentabilidad que suele ser en casos hasta negativa pero a años luz de mercado o un tipo de fondo normal, inversor o trader.

Y eso se valora enormemente cuando hablamos de miles de millones.

Y a todo esto, si los sistemas se deben ir ajustando porque los que inyectan liquidez al mercado van cambiando las reglas, tiene mucho sentido que a partir de los últimos años los algoritmos de desarrollo estén enfocados en la IA como punto clave (quizás como moda, será el futuro?), programarlos de modo que esos cambios de mercado y ajuste de la gestión tengan en la inteligencia artificial un ajuste menos dramático, más pragmático y eficiente, es mi pensamiento que lógicamente, nadie tiene la gallina de oro quizás Simons y compañía...