Nuevas Aventuras de los TimoWarrants

Índice del artículo

Tenemos una nueva recopilación de correos que nos envían nuestros lectores sobre renuncios y abusos cometidos por Societé Generale y otros expertos de los timowarrants. Lean, lean, no tiene desperdicio.

J.D. nos remite lo siguiente:

Te envío un par de paginitas de SG del día 12 y 13 de este mes sobre Nikkei, observa el Call 17500 con una horquilla de compra-venta de un 800%, no me he equivocado, no. También deberías observar el día 12/09 el Call 16500 con precio de venta 0.04  y compra 0.08 ; horquilla de un 100%, pero no es eso lo mejor, si te fijas bien el día 13/09 el mismo Call 16500 a pasado a 0.01  la venta y 0.09  la compra, por supuesto que ha bajado el subyacente pero baja tanto para el precio de compra como el de venta.

El subyacente ha bajado un 6.87% que multiplicado por 6.47 veces apalancamiento da un total de 44.45%. Precio de venta 0.04*44.45%= 0.022  (y no 0.01), precio de compra 0.08 *44.45%= 0.044  (y no 0.09 ), y si la volatilidad ha hecho subir de 0.044 a 0.090  el precio al que yo compro los warrants, también debería haber hecho subir el precio al que yo vendo a SG sus warrants de 0.04  a 0.044  y no haber bajado a 0.01 Esto demuestra bien claro que los warrants son una estafa donde uno siempre se va a quedar enganchado ya que el creador de mercado es SG. En este caso pondrá el precio que mas le convenga amparándose como continuamente hace en la ("volatilidad" cuya estimación es "subjetiva" y la determina el "emisor", según me ha comunicado la CNMV).

Además de lo ocurrido el día 11 donde con los mercados abiertos y los subyacentes en movimiento los emisores de warrants que son quien los venden y recompran deciden cerrar y no recomprar ningún warrant, según Societe Generale al preguntarles telefónicamente por el motivo contestan que debido a las "Condiciones del mercado" y cuando les pregunto que cuales son esas condiciones ya que las bolsas estaban abiertas y los subyacentes cotizando me vuelven a decir lo mismo como tres veces, y es que según comunican a la CNMV se comprometen a dar contrapartida en el mercado "pero no siempre" según ciertas circunstancias (en particular, si existen menos de 100 compradores pero donde esta eso escrito al operar con warrants???). Ratificando esto mi postura de un mercado totalmente manipulado.

Por cierto el Call Nikkei 17500 a pasado de cotizar el día 13/09 a 0.01 la venta y 0.09  la compra, para el 14/09 a las 11h. a 0.02  venta y 0.04  compra. Que cosas más extrañas pasan con los warrants.

Código
Sentido
Precio de ejercicio
Vencimiento
Bid
Ask
Spot
Ultima actualización
EW47536
C
17000
21/09/2001
-
-
10267.50
12/09/01 17:41:29
EW47537
C
19000
21/09/2001
-
-
10267.50
12/09/01 17:41:32
EW47538
C
21000
21/09/2001
-
-
10267.50
12/09/01 17:41:32
EW47539
C
23000
21/09/2001
-
-
10267.50
12/09/01 17:31:02
EW47540
C
25000
21/09/2001
-
-
10267.50
12/09/01 17:31:02
EW47933
C
13000
14/06/2002
0.37
0.41
10267.50
12/09/01 17:41:25
EW47934
C
13500
14/06/2002
0.29
0.33
10267.50
12/09/01 17:41:25
EW47935
C
14500
14/06/2002
0.15
0.19
10267.50
12/09/01 17:41:27
EW47936
C
15500
14/06/2002
0.09
0.13
10267.50
12/09/01 17:41:27
EW47937
C
16500
14/06/2002
0.04
0.08
10267.50
12/09/01 17:41:27
EW47938
C
17500
14/06/2002
0.01
0.09
10267.50
12/09/01 17:41:29
EW47939
P
12000
14/06/2002
2.18
2.30
10267.50
12/09/01 17:38:40
EW47940
P
13000
14/06/2002
2.94
3.06
10267.50
12/09/01 17:39:41
EW47941
P
14000
14/06/2002
3.72
3.92
10267.50
12/09/01 17:38:54

 

Código
Sentido
Precio de ejercicio
Vencimiento
Bid
Ask
Spot
Ultima actualización
EW47536
C
17000
21/09/2001
-
-
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47537
C
19000
21/09/2001
-
-
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47538
C
21000
21/09/2001
-
-
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47539
C
23000
21/09/2001
-
-
9607.50
13/09/01 17:31:04
EW47540
C
25000
21/09/2001
-
-
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47933
C
13000
14/06/2002
0.24
0.28
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47934
C
13500
14/06/2002
0.18
0.22
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47935
C
14500
14/06/2002
0.09
0.13
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47936
C
15500
14/06/2002
0.05
0.09
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47937
C
16500
14/06/2002
0.01
0.09
9607.50
13/09/01 17:31:04
EW47938
C
17500
14/06/2002
0.01
0.09
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47939
P
12000
14/06/2002
2.61
2.73
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47940
P
13000
14/06/2002
3.40
3.60
9587.50
13/09/01 17:40:36
EW47941
P
14000
14/06/2002
4.22
4.54
9587.50
13/09/01 17:40:36

 

Yo pediría que todo aquel que se haya sentido estafado ahora o en el pasado por esta gente nos acabemos uniendo y mandando un escrito redactado por todos, o varios escritos con los casos particulares de cada uno a la CNMV, pues he hablado telefónicamente con ellos para hacerles llegar el malestar que se respira con estos productos y resumiendo me han dicho que para que tenga fuerza la reclamación debe ser por escrito y con pelos y señales de lo ocurrido.

Los emisores tienen un buen bufete de abogados y suelen redactar muy bien las comunicaciones que hacen a la CNMV para protegerse en todos los aspectos de cara al futuro.

Yo ya he conseguido imágenes de su pagina web donde se ve que hacen lo que quieren, y todos tendremos alguna orden de compra o venta con algún que otro "desfase", por favor unámonos y presionemos que no se quede todo en el aire.

 



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