Vivir del Trading

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Publicaciones
En Internet hay casi infinitas fuentes sobre trading. Puedo comentar las que yo sigo y de las que me consta su seriedad:

  • Tradingsys.org: Andrés está realizando un fantástico trabajo. De lectura obligada para toda el que quiera profundizar en el Trading de sistemas.
  • Breakoutfutures: Mike Bryant es un coloso del trading de sistemas. Artículos de investigación estupendos. Nos aportarán cientos de ideas.
  • Wilmott.com: Aquí ya nos metemos en ligas importantes. Aquí ya empieza a haber nivel alto. Se pueden encontrar estupendos artículos de O'Thorp o Zemba.
  • X-Trader.net: La sección de artículos no deja de sorprenderme. Refrescante. Referencia en español para los traders.
  • Serenitymarkets: Tiene al tanto de lo que pasa aunque para un trader de sistemas no sea necesario estar informado al minuto. Sus colaboradores son buenos.
  • Televisión: CNBC o Bloomberg.

Me gustaría resaltar que los foros no son un buen lugar donde formarse para un trader novato, de la misma manera que uno no buscaría aprender cualquier carrera leyendo los foros de internet. Sirven más que nada para intercambiar impresiones.

Recomiendo también los artículos de David Stendhal. Muy interesantes. También la revista “Gestión Alternativa”. En general todos los colaboradores de esta revista saben de lo que hablan.

 

Cursos
Recomiendo seguir cursos, son baratos. Si, si, lo que se lee, en general son baratos. Los "otros" cursos, los da el mercado y son mucho, mucho más caros. Está claro que hay cursos y cursos, lo mejores son aquellos que nos enseñan a trabajar, a utilizar alguna herramienta o plataforma y rechazaría de plano aquellos que sean redundantes con nuestros conocimientos o que nos intenten enseñar un sistema o método de especular (eso carece de valor). Son buenos todos aquellos que nos hacen saltar de nivel en nuestro trading. Lamentablemente no hay aquí en España cursos específicos de lo siguiente:

> Money Management
> Psicología del Trading
> Gestión Operacional del Trading: una vez que tenemos todo el sistema y nos ponemos a operar, cómo lo gestionamos.
> Portfolio de sistemas con Gestión Monetaria.

Los que hay son o un batiburrillo de todo o muy específicos para desarrollar estrategias o utilizar plataformas, estos merecen la pena. Luego hay otros que nos va a dar el “santo grial” del trading o las técnicas de un trader americano… cuidado!.


D) PRIMEROS PASOS
Durante el proceso de formación, el Trader puede hacer varias cosas: trabajar en el Plan de Trading (Procedimientos y demás) y hacer paper trading u operar directamente. Yo recomiendo operar directamente una vez se haya desarrollado un sistema de forma adecuada, pero con 1 contrato como mucho y en algún futuro mini o de renta fija como el Bund.

Para el Trader Novato yo seguiría este esquema:

  1. Me descargaría Visual chart me familiarizaría con la plataforma y con la PDV (Diseño visual de estrategias), que no requiere que aprendamos lenguajes de programación y es intuitiva.
  2. Crearía y testearía un sistema de acuerdo a como dice el libro de Pardo. El sistema que fuera sencillo, pero que muy sencillo, a ser posible tendencial y que deje las operaciones abiertas por la noche (Tipo media móvil o Macd). El objetivo es reproducirlo y que nos vaya enseñando cómo trabajar un sistema con poca tasa de aciertos, muchas series de pérdidas consecutivas pero que deja correr las ganancias y por supuesto que tenga esperanza matemática positiva. Como son los primero pasos, como Riesgo del sistema cogería el Drawdown de los resultados Out of simple del Walk Forward (todo esto viene explicado en el libro de Pardo) y lo multiplicaría por 2,5 (ya se aprenderá más tarde a hacer simulaciones de Montecarlo, pero como primer aproximación será suficiente)
  3. Registraría las operaciones y lo que es más importante, evaluaría la diferencia entre mi trading y el del sistema (que es el teórico) y anotaría cuales son las causas de que no pueda reproducir fielmente el sistema, vamos porqué tengo más deslizamiento del que debería y cómo podría reducirlo (aquí ya estamos aplicando una acción correctiva)
  4. Cuando llevase más de 30 trades podría contrastar la distribución de mis trades actuales con los testeados con el histórico y determinar si pertenecen a la misma población.
  5. Aplicaría un Fixed Ratio conservador, pero que permita subir de contrato cada 50 o 60 trades si los resultados acompañan
  6. Se deja de operar automáticamente si el sistema alcanza un Drawdown superior al Riesgo del sistema calculado anteriormente. Esto es vital, una de las aportaciones más importantes del trading con sistemas es que nos dice cuando debemos de dejar de operar porque las condiciones del mercado no son las históricas y mi distribución de resultados difiere de la testeada. Eso no lo puede decir una estrategia discrecional y es fundamental, porque absolutamente todas las estrategias tienen una vida útil. Los sistemas tarde o temprano dejan de funcionar (las condiciones del mercado cambian constantemente al entrar y salir nuevos intervinientes, cambiar constantemente los acontecimientos, etc), por eso se busca robustez, para que este tiempo sea el más largo posible, pero tenemos que tener claro cuando no haremos ni un trade más.
  7. Es fundamental coger absolutamente todos los trades, aunque nos parezcan equivocados de acuerdo a lo que se está viendo en el mercado. Es importante que nuestros conocimientos no interfieran con lo que dicta el sistema. No debe haber dudas, siempre manda el sistema. Si no lo hiciéramos estaríamos jugando a otra cosa (desconocida por otra pàrte), no al juego que hemos creado y del cual poseemos las estadísticas.


Estos son un unos primeros pasos en busca de la consistencia. El resultado es irrelevante, da igual que se haya ganado o perdido, lo importante es que se habrá adquirido una manera de trabajar. Esta sería la base con la que empezamos a escalar, esto es a buscar nuevos sistemas, nuevos mercado, perfeccionar la gestión monetaria, perfeccionar la operativa (el control y los mecanismos de mejora). Cuanto más procedimentado y por tanto estandarizado sea nuestra forma de trabajo más seguros estaremos de nuestro trading y más rutinario se volverá todo, estaremos más seguros y si todo se ha hecho de forma correcta, nuestros resultados se asemejarán a lo que hemos testeado.


Creo sinceramente que siguiendo los puntos de este artículo podemos reducir sustancialmente el tiempo de aprendizaje necesario para conseguir hacer trading de forma consistente. El trabajo es tedioso y largo, al igual que las jornadas, la burocracia es mucha, las equivocaciones carísimas y si a esto sumamos los requerimientos de capital y formación (que no está reglada) el camino se hace verdaderamente complicado para el trader particular, sólo la determinación y el enfoque adecuado nos harán conseguir el estilo de vida que proporciona ser Trader.

 

Un saludo,
Carlos Prieto (ROBOCO)


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