Tras 41 días bastante tranquilos cerramos la estructura que nos quedaba. Hicimos un ajuste menor hace unos días para dar algo más de delta.

Argentina era uno de los países más ricos del mundo a principios del siglo XX. ¿Qué ocurrió después? Pues muy fácil, es la historia de siempre: Mala calidad de las Instituciones que hace imposible que el sector privado prospere. La plaga argentina es general en sus consecuencias y autóctona en su gé...

La inercia de no ajustar al alza la Diagonal de la RUT, buscando que el precio consolidara ligeramente a la baja, ha pasado factura y cerramos la posición, con la sensación de que deberíamos haber ajustado en su momento, no necesariamente el pasado martes, pero sí en algún día posterior: Exit 22-10-...

Con la diagonal podemos hacer muchas cosas, desde no mover un dedo hasta darle un poco más de delta, llegado el caso, rolando la/s SP más arriba. De momento no lo voy a hacer, aunque sería un movimiento a considerar si pensamos que el índice va hacia arriba de manera rápida y decidida. Inked Posible...

No me había planteado nunca ajustar una fly añadiendo una calendar. ¿Qué ventajas tiene respecto a rolar una parte de las fly existentes o rolar la put superior? Yo tampoco me lo había planteado hasta hace no mucho. Freudberg y Larson documentan mejores resultados en sus estructuras tipo Rhino en t...

Ajuste en BWB algo novedoso para mí. Vamos a probar con una call calendar que nos aumenta algo en margen, pero que deja una sensación de confort mayor si nos consolidamos en un movimiento alcista o lateral. Inked Ajuste BWB 11-10-2019_LI.jpg En el otro bicho desandamos parcialmente el camino andado ...

Ajuste parcial de la Diagonal en calendar en el RUT para reducir delta positivo, ante la languidez del movimiento alcista. Incluye cierta reducción de margen. La BWB sobre el SPX ni se ha inmutado, como era de esperar:

Ésta es una DIAG con más delta y posiblemente necesidad de ajuste, a no ser que tengamos un mercado direccional firme al alza los próximos días. Susceptible de convertirse en calendar o incluso doble calendar.

Normalmente el strike short va más OTM, pero hoy quería abrir con poco capital y no direccional.

Sí, creo que en última instancia hablamos de lo mismo. Es imposible asignar probabilidades certeras a sucesos puntuales y singulares, que además van evolucionando por días de manera diferente a otros del pasado. Es cierto que no hay una base estadística con un número suficiente de fenómenos o evento...

Yo sí creo que el pasado puede resultar de cierta ayuda en estos casos, para evaluar qué hacían los indicadores cuando hubo episodios de inestabilidad de carácter "macro" como el que existe ahora con Corea del Norte. También es cierto que no hay dos momentos exactamente iguales en el tiemp...

Una estrategia que tiene cierto edge y que está en las antípodas del income trade es la compra de volatilidad vía straddle comprado, que puede tener o no sesgo direccional a gusto del consumidor. Como yo lo suelo abrir en función de una bajada de la IV y de un estrechamiento de Bollinger estadística...

En ultima instancia, los problemas de liquidez o solvencia de los bancos en Europa siguen siendo políticos, o para ser más precisos, los respectivos Gobiernos pueden darles la naturaleza de políticos. Para España, con un sistema financiero mucho más saneado que el italiano, era una prioridad no dar ...

A mí la única duda jurídica que me queda y no he podido aclarar por el momento es la licitud jurídica de la venta y simultánea amortización completa de acciones y títulos híbridos que se ha efectuado por importe de 1 euro. Es decir, la LSC permite la reducción de capital, pero es una competencia de ...

No sé si procede anunciarlo aquí (en caso contrario pido disculpas y que se mueva al nicho correspondiente), pero el segundo broker mundial de materias primas busca traders con experiencia en commodities, especialmente en los mercados de derivados del petróleo y minerales. http://www.trafigura.com/t...