Slippage en Dukascopy Bank

[eurer]

Y cuál es la mejor hora para cerrar posiciones si quiero que haya bastante liquidez?
Mi intención es hacerlo al cierre del mercado americano, entonces pude ser un minuto antes del cierre 19:59 GMT , o antes del cierre del mercado NASADQ , 20:14GMT?
Cuál es el mejor momento? Doy un minuto de margen para cerrar todas las posiciones.
Saludos.

[Jeuro]

.
Dificil de decir Eurer.
En realidad, en forex, no deberia haber mucha diferencia en los minutos que mencionas.
Lo mas prudente seria 2 horas antes del horario Bancario en NY. Digo el horario bancario
porque el intercambio no cierra ni para, pero al estar cerrados los Bancos al publico, ya no toman
ordenes normales no-especulativas, y ese es un volumen bastante significativo/mayoritario que quita liquidez.

Imajinate.. quien tiende a "cambiar", sean cantidades grandes o pequenas a unos minutos
antes que cierre el banco???? Ni los hedge funds, ni los del stock market... o sea, unas 2 horas de esos horarios de bancos ya todo el mundo hizo lo que tenia que hacer.. y ademas, con los banco ya cerrados en Londres, ya empezamos a ir quedano solitos, nosotros los especuladores . .. y ya sabemos como funciona.. salvese quien pueda .

En teoria, las horas mas liquidas de forex deberian ser de 9am a 10am NYT

J.

[eurer]

Una más de casar órdenes, stop loss 70 pips, se ejecuta en 110pips.
Slippage 40 pips, en uno de los cruces más líquidos de divisas.
Pongo mensaje de la plataforma.La razón que da Dukascopy es que el servidor estuvo "de fiesta", seguro que se lo pasó pipa , si pipa, no pip.

[oscar]

hola eurer,
yo esta semana cierro mi cuenta con Dukascopy y me cambio a Lmax...en momentos de noticias los deslizamientos en los stops son aberrantes ...no bajan de 30 -40 pips y si el movimiento no es tan grande siempre me lo dan al peor precio posible del movimiento.
Hoy por ejemplo estaba largo y al querer cerrar en 1,3175, que es el precio que marcaba la oferta - demanda y el nivel en el que se ha mantenido el precio unos minutos, he cerrado y me lo han ejecutado en 1,3164....y digo como puede ser? si el precio marcaba 1,3174(oferta)y 1,3175(demanda)....pues la respuesta te la puedes imaginar.

[X-Trader]

Eurer, no es por ser abogado del diablo pero si no me equivoco te ha pasado a las 14.30 h., momento en que se ha publicado el dato de empleo USA por lo que es normal ya que a esa hora es cuando más volatilidad y slippages se producen.

Saludos,
X-Trader

[oscar]

hola x-trader,
sí son momentos de mucha volatilidad...pero 40 pips de deslizamiento !!!!es demasiado!!!

[eurer]

Los dos tienen razón, es una hora muy volátil, pero también son muchos pips.
Algo asumible es ese cruce sería de 5 a 10 pips, pero no 40 pips.
Es mi opinión.

[Jeuro]

hola eurer,
yo esta semana cierro mi cuenta con Dukascopy y me cambio a Lmax...en momentos de noticias los deslizamientos en los stops son aberrantes ...no bajan de 30 -40 pips y si el movimiento no es tan grande siempre me lo dan al peor precio posible del movimiento.
Hoy por ejemplo estaba largo y al querer cerrar en 1,3175, que es el precio que marcaba la oferta - demanda y el nivel en el que se ha mantenido el precio unos minutos, he cerrado y me lo han ejecutado en 1,3164....y digo como puede ser? si el precio marcaba 1,3174(oferta)y 1,3175(demanda)....pues la respuesta te la puedes imaginar.

Quizas LMAX no sea lo que esperas cuando hablamos de operar noticias.
Dukas y LMAX son los dos excelentes Brokers... pero en NFP los 2 te dan el marcado... y momentaneamente en esos segundos puede ser el infinito. Con LMAX a sido de 70 algunas veces.

Abre una cuenta y dale poco deposito y pruebas, La unica forma de comparar y darse cuenta es operar sincronizadamente.
los dos.

Hoy, el unico Broker que me lleno queriendo vender USD en JPY fue a 99.23
Los otros no me dieron ni la hora. Por eso que hay que que operar con varios.

Lo de Eurer pudiera ser su lotaje... 10 000 unidades no entra con muchos del interbank y
lo mas probable es que muchos LP se la saltan.

J

[eurer]

Hola Jeuro,
entonces el slippage podría haber sido mucho menor, sólo ser por el momento(noticia importante con fuerte impacto en el mercado), y no por el tamaño de la orden?
Con 20.000 unidades quizás no me hubiesen saltado la orden?
He encontrado esta información de un bróker que quizás sea útil tenerla en cuenta:
http://www.deltastock.com/english/instruments/forex.asp#
Pinchar en Delta Trading ECN

[ruben23]

Hola Jeuro,
entonces el slippage podría haber sido mucho menor, sólo ser por el momento(noticia importante con fuerte impacto en el mercado), y no por el tamaño de la orden?
Con 20.000 unidades quizás no me hubiesen saltado la orden?
He encontrado esta información de un bróker que quizás sea útil tenerla en cuenta:
http://www.deltastock.com/english/instruments/forex.asp#
Pinchar en Delta Trading ECN

INteresante aporte.

[Jeuro]

.
Si, creo que el slippage fue un 90% causa de la noticia y talvez el otro 10% por lo del lote.
En lo de saltar ordenes, el link que que subistes da la idea. No todos los LPs aceptan ordenes
de menos de 20K.

Si ningun LP, o muy pocos, toman market orders por menos de 20K unidades en el interbank, eso reduce bastante la probabilidad de encontrar contrapartida en esos momentos..

Me imajino que la cruda realidad es que no importa que tipo de Broker tengamos, ECN, bla, bla, bla, porque menos de 10K unidades tendrian que cruzan con ordenes internas, o hacer market make comprando mas de lo que necesitan para suplir.

En horas de noticias siempre es asi.. y a veces no hay noticias y es sin ninguna razon aparente.... creo que el mercado se puede desbalancear en cualquier milesegundo.

Opero con varios Brokers y esas veces que hay spikes sin razon, 100% del tiempo en todos los Broker es igual,
por lo cual se que es el marcado. Si no fuera asi, ya estaria millonario arbitrando.

J

[eurer]

Entonces habrá que asumir que cuando tenga un stop loss de un 2%, se pueda ejecutar con ese 2% más el slippage, forex es así, tampoco por buscar el mejor bróker, esto no va a ocurrir.
De todas maneras me suele pasar 1 de cada veinte operaciones, y con menor slippage, tampoco es tan negativo el impacto.
Gracias, y un saludo.

[sebastifx]

.
Me imajino que la cruda realidad es que no importa que tipo de Broker tengamos ECN, bla, bla, bla,porque menos de 10K unidades tendrian que cruzan con ordenes internas, o hacer market make comprando mas de lo que necesitan para suplir.

J

tu lo has dicho es la cruda realidad ..siempre..van a jugar a cruzar todas las ordenes posibles.......el resto si lo mandan a sus proveedores de liquidez ..y por ahi muchas veces te dan el peor precio.
y vamos..20k sigue siendo una operacion chica....yo creo que minimo de 100k para arribar.

[eurer]

Me he puesto en contacto con el soporte al cliente de Dukascopy Bank. Así veo que tal funciona el servicio y que respuesta me dan al gigantesco slippage.
Os mantengo informado.

[eurer]

Dear XXXXXXXXX,

thank you for your email.

"Order has been rejected by interbank party.System will resubmit this order" means that at that moment when the system has a valid price at millisecond, the system wants to execute the trade but the next millisecond the price was not available from the liquidity provider anymore. This happens during high volatility (due to news release) occasionally. After that the system tries to execute your trade in every possible way and tries to find a valid counterparty which will take your trade amount.
During the news release in US there was a very high market volatility. Please note that the system executes trades in order to first come first serve if it is a SL.
According to our internal systems-log this trade was a valid trade considering all circumstances i described above, unfortunately.

If you have any further questions please do not hesitate to contact us.

Kind regards

Dirk
Support Team