spread mini ibex vs etf?

[Morillo]

pues eso, es posible construir un spread comprando un mini ibex y vendiendo etf sobre el mismo índice? (comprar-vender o al reves vaya)

o no merece la pena por tema de comisiones y demás

[Morillo]

no lo he especificado pero me refería a futuros meff sobre el mini ibex

[INtrader]

Supongamos que tenemos un ETF que tiene una alta correlación con el IBEX, vamos que las diferencias en los % de los retornos son casi inapreciables. Luego hacemos el spread con un contrato del IBEX grande que tiene menos comisiones.

Pongamos una media de desviación del spread de un 1,5% al inicio de cada vto.

Compramos un contrato de IBEX y vendemos ETF’s para cubrir el importe del contrato. Casi mejor lo hacemos al revés, compramos ETF’s y vendemos un futuro (si no dejan), lo que nos cuesta:

Garantías futuro: 9.000€, importe cubierto 80.000 (suponiendo IBEX a 8000).
Garantías ETF’S: 50% del total comprado -> 40.000€
Comisiones futuro: 7€ roundturn.
Comisiones ETF’s: 0,1% sobre 80.000 -> 160€ roundturn
Comisiones de gestión ETF’s -> 0,25% anual -> 200€

Llegamos a final de mes (o antes) y deshacemos la posición, que quedaría más o menos así:
80.000 * 1,5% = 1200 €.

Descontamos comisiones:
1200 – 7 – 160 – 16,7 = 1016,3€ aproximadamente de beneficio mensual.

Saludos.

[Morillo]

así es

pues ya veo que no iba desencaminado ^_^

sólo que claro, nadie asegura que no aumente la desviación del 1,5% que has comentado, en concreto lo planteaba con el etf del bbva sobre el ibex 35 y el futuro del mini ibex 35

qué capital consideras óptimo para la operación que has descrito? el doble de la garantía exigida? el triple? (ya se que cuanto más mejor)

[INtrader]

Luego te envío un MP.

Saludos.

[X-Trader]

Ojo, que en este asunto no estáis teniendo en cuenta los slippages! Lo mismo por ahi se os va buena parte del beneficio ¿Qué tal anda de liquidez el ETF?

Saludos,
X-Trader

[Morillo]

Pues lo cierto es que no parece que tenga mucha, mira, este el el gráfico del futuro contra el etf (la linea azul es el etf)
Es el gráfico de 1 minuto desde ayer a las 9 hasta hoy
Intrader, te contesto