Liberbank - El proximo a caer o una oportunidad

[sk_c7]

Gracias tartarugap, sí le doy también al usdcad de hecho es el que mejor se me ha dado en todos estos años exceptuando la libra que en 2017 es la que mejor se me está dando. Todo lo que comentas lo tengo en cuenta siempre que voy a hacer una operación en el usdcad miro sus correlaciones y la principal de ellas es el crudo, si el crudo por ejemplo esta en fuerte tendencia bajista y el usdcad me está dando venta, hago de filtro y digo o una de dos o es una falla o es una compra con potencial muy limitado, y ya en base al analisis decido si tomarla y si la tomo que objetivos son realistas según el potencial.

Lo que ocurre actualmente con el CAD es que el país ha dado unos datos de empleo increibles durante meses consecutivos eso ha llevado a mejorar las expectativas económicas(posibles subidas de tipos) y ya dependerá de una pata alcista del crudo para que acabe machacando al dólar, el cual se encuentra con unos datos más débiles de lo esperado y aun así subiendo tipos lo cual puede crear problemas de fondo... ya se verá. Ante la duda el inversor acude al CAD que tiene más certidumbre.

[tartarugap]

Ante la duda el inversor acude al CAD que tiene más certidumbre.

Yo pienso que las unicas monedas refugio que hay son el CHF para la zona Europea, el YEN para la Zona Asiatica y el Dollar para el resto del mundo, pero tenemos que mirar como incertidumbre las epocas de poca liquidez e no las epocas de correcion de mercado porque ay no hay nadie a refugiar-se solo hay especulacion.

Pero de estas tres la moneda que es de referencia como refugio es el CHF porque tiene algunas ventajas frente al yen y al dollar:

Empresas gigantes estan cotadas en Suissa o sea el dinero entra en Suissa por efecto de expansion economica y de Hedge de carteras

EL dinero entra em suissa para huir a los impuestos y tener cuentas "seguras" o sea los dollars, yens, euros etc quando son depositados en los bancos suissos tienen que ser trocados por Francos Suissos lo que hace que la moneda helvetica suba (por esso me da gracia que haya la tasa de deposito negativo...un xoio para los suissos)

Aqui los fluxos de fuerça:

Vuileta: CHF
Verde: EURO
AZUL: YEN
Rojo acastanado: DOllar

Repara que el peg del Franco al Euro no estava haciendo nada, porque havia recession economica y el dinero continuava a entrar em Suissa o sea el Franco Suisso continuava a fortalecer-se o sea El Banco Helbetico estava hechando dinero fuera... y tuvieron que acabar con el peg..

Pero repara que el fortalecimiento del CHF es constante...O sea la moneda mas estable del mundo porque el dinero continua a entrar em suissa sea por protecion de capital, huida de impuestos, lavagem de dinero, investimento en aciones, turismo de luxo etc etc etc

POr esso si alguien quiere protecion y estabilidad opta por el Franco

No he ponido las datas pero repara que el Euro es el inverso del dollar o sea

En epocas de expansion el Euro sube y el dollar cae y en tiempos de recession el dollar sube y el euro cae

[sk_c7]

Es decir en caso de que la economía mundial se expanda y todo vaya mejor a nivel macro aumentará el apetito por el riesgo y divisas como el CHF caerían, por lo que tiene un gran potencial de caída. Si no recuerdo mal el CFH lleva una tendencia alcista de una década o más. Se podría hacer carry trading con esos tipos de interés contra el CHF.

[tartarugap]

Depende SK

Piensa en lo siguiente

Tienes 7 Baldes, y tienes disponibles 7 litros de agua em que no hay perdidas, o sea no es creada mas agua e la agua no se pierde:

Cada balde representa una moneda:

Dollar, CHF, YEN, GBP; Aud, NZD, EURO

La agua representa el sentido del dinero (si esta a entrar en el Pais o si esta a salir)

O sea ay un limite fisico para la quantidad de agua que ay en un balde, y no consigues tener todos los baldes totalmente llenos o Vazios, depende de lo que se llene los otros baldes:

O sea la agua que el balde del franco consigue llenar, depende dela quantidad de agua que tienga los baldes de los paises netamente exportadores (Zona Euro, AUD y NZD), o sea ay un equilibrio de fuercas...

Lo que tienes que hacer es monitorizar el agua de cada balde, porque llega a un momento que el pais no consigue esbaziar mas el agua y ay momentos en que no puede llenar el balde mas de agua y la tendencia sera reduzir mysmo si la economia de esse pais esta a bombar!

(nota: las otras monedas sin ser las majors y minors (las consideradas exoticas) tienes que tener en cuenta que puede ter solo 2 portas o 3 portas de entrada o sea:

si es solo 2 puertas solamente se hace el exchance ante el dollar..o sea un Espanhol quiere kuanzas, tiene que trocar la pasta para dollars y despues puede trocar los dollars por kuanzas,

con tres puertas (YANG) un espanol puede trocar el euro por YANGS directamente pero un Sueco tiene que trocar sus coronas por euros o dollars para conseguir sus YAngs)

Esta es la explicacion mas simples que consigo dar de Forex,

POr esso ver la balança comercial y contrastar con el fluxo de dinero da mucha informacion relevante

[sk_c7]

Yo es que soy practicamente intradia o intrasemana mejor dicho. Me gusta saber los flujos de dinero, aunque estos se ven muy bien en la misma tendencia del precio y si vas más a fondo en el CME. El forex siempre es una equilibrio de fuerzas donde la fuerza neta es CERO (al contrario que la bolsa donde depende de lo que entre o no entre en papel) una divisa mide su fuerza contra otra y así, sucesivamente, la clave es entender la forma de ser de cada una y el baile que cada una realiza. Quizás para una empresa que tenga exposición de divisa sí le venga muy bien la información a nivel macro.

[tartarugap]

Quizás para una empresa que tenga exposición de divisa sí le venga muy bien la información a nivel macro.

Hay pocas empresas com mesa de Transaciones que hacen este tipo estrategias macro de largo plazo, porque son muy peligrosos quando los contratos son de muy largo plazo:

Exemplo:

La petrolera Petrobras tenia deuda cotada en dollars lo que hiço que su deuda caesse entre 2002 a 2008 y 2009 a 2011 mujo porque el dollar cayo frente el Real...Pero entre 2011 a 2016 El dollar se fortalecio, o sea la deuda de Petrobras aumento muchissimo porque la misma estava cotada en dollars...o sea este tipo de estrategia es un gume de dos hilos.
(por esso la petrolifera subio mujo exponencial en 2016 porque subio por efecto de subida del crudo, subida del real y caida de la deuda lo que mejoro mucho los fundamentos de largo plazo)


Otro exemplo es Berkshire:

En 2015 (junio) draghi dio a entender que iba a hacer el QE en Europa y Berkshire emitio deuda en "Euros" en un valor de 1 billion (metrica americana - mil milhones de euros) o sea gano casi 50% em menos de 1 ano - porque pidio emprestado 1 billion en euros, lo troco por dollars y paga la deuda en euros!!!! (mas una estrategia genial de la mesa de derivativos de berkshire que es comandado por Ajit Jain

[tartarugap]

Perdona la data es junio de 2014 y no 2015