ECN arb o Scalp.

Análisis de los valores cotizados en NYSE, Nasdaq, Xetra, Euronext, etc.
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geoffbond007
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ECN arb o Scalp.

Mensaje por geoffbond007 »

Vuelvo a Poner este post, porque un amigo me lo pidio en un privado.

Antes que todo, Musica recomendada paara leer sobre el Bizz.

-http://www.youtube.com/watch?v=CmG4V8SK ... p_play_all
-http://www.youtube.com/watch?v=wBUQcBHo ... p_play_all
-http://www.youtube.com/watch?v=oXadYA18 ... p_play_all
-http://www.youtube.com/watch?v=K7LGcrZr ... p_play_all

Lo que habia escrito era mas extenso de lo que voy a poner ahora, pero espero que puedan tener la idea.
Para esto necesitan tener acceso a un buen arcade, ya que a nivel de retail es imposible. Y ese es un problema en mi opinion, ya que el 90% de los equities arcades son unos estafadores. Pero si, hay algunos buenos, muy buenos y serios.

Bueno. El punto es que hay muchas oportunidades para hacer scalp en las acciones, usando el arb entre los ECN.
En mi caso particular, el acceso al NYSE floor hace una enorme diferencia, Ya que mi orden puede ser ejecutada a un ligero mejro precio y primero que los demas en el Qeue. El truco es comprar en el NYSE y revender en algun Dark pool (que no sea sigma).

Cuando compras en el NYSE Floor, No vas a recibir rebates, de hecho, vas a pagar por golpear el Bid con el Floor. Pero eso se compensa con el Dark pool.. El truco es antes de meterte en el trade, lo que haces es poner una orden de 100 o 500 acciones golpeando el ask de cualquier dark Pool como UBSPASS o Guerrilla Y dependiendo de si la orden es o no es ejecutada inmediatamente, entonces ya sabes quien esta dominando en ese dark pool (los vendedores o los comprandores).

Supongamos que si hay comprandores en el Dark pool, pues compras 10k o 20k en el NYSE y golpeas el UBSPASS por debajos del precio en el level 2. De esa forma quitas liquidez en el Dark Pool y recibes un rebate que amortiguara el pago que haras en el NYSE Floor. (Credit Swiss Guerilla paga 0,005 por remover liquidez).

Tipicamente el promedio de ganancia en el spread sera de 1 centavo a 0,007 centimas de centavo, pero con volumen + el spread, hablamos de muy buen dinero Y con poco riesgo. Hay momentos que el spread entre el bid y ask entre el NYSE vs dark Pools alcanza niveles absurdos (quien no recuerda el caso del dark pool Millenium en el 2008? eso fue dinero gratis 101)..

Pueden golpear el inside de ask en el dark pool y aun asi es remover liquidez, pero si ponen 0,0001 debajo del bid en la venta, pues vas a ser ejecutado mas rapido. Para esto no se puede pagar mas de 0,50 centavos de comision x 1000 acciones Y se requiere de mucho apalancamiento Y sobre todo acceso a todas las rutas posibles.

Yo no voy a dar nombre de que arcades ( prop, solo que no me gusta decirle prop a los equities firms) Pero si van a uno, pregunten que si tienen acceso a 100 ECN + el NYSE floor Y que no cobren mas de 0,50 (lo normal seria 0,20 centavos x 1000 acciones) Y apalancamiento del 50x1.

Una forma de leer el tape, es usando dos Times & Sales. Por ejemplo hoy en NOK, los primeros 5 en el Bid acomulaban unos 460k ordenes vs 360K en el ask. Pero el ask estaba ejecutandose primero en el Times & sales porque cuando los robots entran en accion en ese stocks no tan popular O es que en los Dark pools el volumen de venta es bestial. En el caso de los robots, ellos suelen distribuir las ordenes en bloques de 100 acciones por millones.

Yo recomiendo colorear a los 5 MM que mas se mueven en esa accion en particular. Mirando el movimiento de esos MM (ya sea Goldman o Geitco o ECN como EDGX) Y mirando el Times&sales dividido en 2, tendran una enorme idea de que pueden hacer y cuando pueden ejecutar el NYSE/Dark y ganar 2 o 3 centavos de spread casi seguro.

Esto es imposible de hacer con el mouse, asi que programen sus teclados.

Por ejemplo:

F1: Buy Inside Offer - NYSE
F2: Buy limit (adjust box) -NYSE
F3: Buy Inside Offer +5 cents - NYSE
F4: Buy market -NYSE
F5: Buy limit (adjust box) - Arca
F6: Buy limit (adjust box) - ISLD
F7: Sell Limit (adjust box) - Arca
F8: Sell Limit (adjut box) - ISLD
F9: Sell Inside Bid - NYSE
F10: Sell limit (adjust box) - NSYE
F11: Sell Inside Bid - 5 cents - NSYE
F12: Sell market NYSE

Space bar: cancel all orders
Shift B: cancel buys
shift S: cancel sells
tab: next LII box

Realmente hay mucho reguejos con los ECN, Dark Pools Y el NYSE, pero no es de mi interes profundizar tanto en el tema (total, nadie lo va agradecer)... Pero deben tener acceso a ello y ese es el problema para los retails traders. Hay muchos props que pagan el 100% Y cada 15 dias. Esto es importante, porque el split del profit solo se hace si el "prop" es miembro del CBXS (que porcierto, es donde estan registrados la mayorias de estafadores).. Traten de buscar un prop que este registrado en el NYSE o el AMEX o el NASDQ o el EDGEX o el Philly Exchange. Asi podran recibir el 100% de sus profits y cada 15 dias. (seria bueno si su broker/dealer clear via un clearing grande como Wedbush o GS)

PD: Es bueno recordarles que NO SE puede hacer scalping a nivel retail ni en futuros ni en equities si no se tiene acceso a ciertas infraestructuras. Scalping es UN EDGE! NO un estilo de operar.. Mientras mas rapido lo asimilen en sus cerebros, mejor les ira.. Si entras 1000 veces en un trade buscando el minimo, el 90% de las veces te van a violar Y no solo eso, es que si terminas ganando dinero, pues las comisiones te van a comer vivo.. Es pendejo y estupido..

Scalping es otra cosa, Scalping es tener acceso a la bolsa fuera del FIFO (en el caso de los futuros) Y pagar comisiones ridiculamente baratas Y/0 tener acceso a los ECN, Dark Pools, Bolsas. Scalping es tener la capacidad de ser ejecutado a mejor precio y mas rapido en el order book.. En el caso de los futuros, es por eso que Xtrader, CQG y Tick it cobran lo que cobran~~!.. Poder entrar en un spread con 1/5 punto de ventaja y luego levantar las patas, ESO es scalping en el mundo del FIFO! Y eso es lo que hacia Paul Rotter y otros mas.
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gofiodetrigo
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Re: ECN arb o Scalp.

Mensaje por gofiodetrigo »

geoffbond007 escribió:Vuelvo a Poner este post, porque un amigo me lo pidio en un privado.

Antes que todo, Musica recomendada paara leer sobre el Bizz.

-http://www.youtube.com/watch?v=CmG4V8SK ... p_play_all
-http://www.youtube.com/watch?v=wBUQcBHo ... p_play_all
-http://www.youtube.com/watch?v=oXadYA18 ... p_play_all
-http://www.youtube.com/watch?v=K7LGcrZr ... p_play_all

Lo que habia escrito era mas extenso de lo que voy a poner ahora, pero espero que puedan tener la idea.
Para esto necesitan tener acceso a un buen arcade, ya que a nivel de retail es imposible. Y ese es un problema en mi opinion, ya que el 90% de los equities arcades son unos estafadores. Pero si, hay algunos buenos, muy buenos y serios.

Bueno. El punto es que hay muchas oportunidades para hacer scalp en las acciones, usando el arb entre los ECN.
En mi caso particular, el acceso al NYSE floor hace una enorme diferencia, Ya que mi orden puede ser ejecutada a un ligero mejro precio y primero que los demas en el Qeue. El truco es comprar en el NYSE y revender en algun Dark pool (que no sea sigma).

Cuando compras en el NYSE Floor, No vas a recibir rebates, de hecho, vas a pagar por golpear el Bid con el Floor. Pero eso se compensa con el Dark pool.. El truco es antes de meterte en el trade, lo que haces es poner una orden de 100 o 500 acciones golpeando el ask de cualquier dark Pool como UBSPASS o Guerrilla Y dependiendo de si la orden es o no es ejecutada inmediatamente, entonces ya sabes quien esta dominando en ese dark pool (los vendedores o los comprandores).

Supongamos que si hay comprandores en el Dark pool, pues compras 10k o 20k en el NYSE y golpeas el UBSPASS por debajos del precio en el level 2. De esa forma quitas liquidez en el Dark Pool y recibes un rebate que amortiguara el pago que haras en el NYSE Floor. (Credit Swiss Guerilla paga 0,005 por remover liquidez).

Tipicamente el promedio de ganancia en el spread sera de 1 centavo a 0,007 centimas de centavo, pero con volumen + el spread, hablamos de muy buen dinero Y con poco riesgo. Hay momentos que el spread entre el bid y ask entre el NYSE vs dark Pools alcanza niveles absurdos (quien no recuerda el caso del dark pool Millenium en el 2008? eso fue dinero gratis 101)..

Pueden golpear el inside de ask en el dark pool y aun asi es remover liquidez, pero si ponen 0,0001 debajo del bid en la venta, pues vas a ser ejecutado mas rapido. Para esto no se puede pagar mas de 0,50 centavos de comision x 1000 acciones Y se requiere de mucho apalancamiento Y sobre todo acceso a todas las rutas posibles.

Yo no voy a dar nombre de que arcades ( prop, solo que no me gusta decirle prop a los equities firms) Pero si van a uno, pregunten que si tienen acceso a 100 ECN + el NYSE floor Y que no cobren mas de 0,50 (lo normal seria 0,20 centavos x 1000 acciones) Y apalancamiento del 50x1.

Una forma de leer el tape, es usando dos Times & Sales. Por ejemplo hoy en NOK, los primeros 5 en el Bid acomulaban unos 460k ordenes vs 360K en el ask. Pero el ask estaba ejecutandose primero en el Times & sales porque cuando los robots entran en accion en ese stocks no tan popular O es que en los Dark pools el volumen de venta es bestial. En el caso de los robots, ellos suelen distribuir las ordenes en bloques de 100 acciones por millones.

Yo recomiendo colorear a los 5 MM que mas se mueven en esa accion en particular. Mirando el movimiento de esos MM (ya sea Goldman o Geitco o ECN como EDGX) Y mirando el Times&sales dividido en 2, tendran una enorme idea de que pueden hacer y cuando pueden ejecutar el NYSE/Dark y ganar 2 o 3 centavos de spread casi seguro.

Esto es imposible de hacer con el mouse, asi que programen sus teclados.

Por ejemplo:

F1: Buy Inside Offer - NYSE
F2: Buy limit (adjust box) -NYSE
F3: Buy Inside Offer +5 cents - NYSE
F4: Buy market -NYSE
F5: Buy limit (adjust box) - Arca
F6: Buy limit (adjust box) - ISLD
F7: Sell Limit (adjust box) - Arca
F8: Sell Limit (adjut box) - ISLD
F9: Sell Inside Bid - NYSE
F10: Sell limit (adjust box) - NSYE
F11: Sell Inside Bid - 5 cents - NSYE
F12: Sell market NYSE

Space bar: cancel all orders
Shift B: cancel buys
shift S: cancel sells
tab: next LII box

Realmente hay mucho reguejos con los ECN, Dark Pools Y el NYSE, pero no es de mi interes profundizar tanto en el tema (total, nadie lo va agradecer)... Pero deben tener acceso a ello y ese es el problema para los retails traders. Hay muchos props que pagan el 100% Y cada 15 dias. Esto es importante, porque el split del profit solo se hace si el "prop" es miembro del CBXS (que porcierto, es donde estan registrados la mayorias de estafadores).. Traten de buscar un prop que este registrado en el NYSE o el AMEX o el NASDQ o el EDGEX o el Philly Exchange. Asi podran recibir el 100% de sus profits y cada 15 dias. (seria bueno si su broker/dealer clear via un clearing grande como Wedbush o GS)

PD: Es bueno recordarles que NO SE puede hacer scalping a nivel retail ni en futuros ni en equities si no se tiene acceso a ciertas infraestructuras. Scalping es UN EDGE! NO un estilo de operar.. Mientras mas rapido lo asimilen en sus cerebros, mejor les ira.. Si entras 1000 veces en un trade buscando el minimo, el 90% de las veces te van a violar Y no solo eso, es que si terminas ganando dinero, pues las comisiones te van a comer vivo.. Es pendejo y estupido..

Scalping es otra cosa, Scalping es tener acceso a la bolsa fuera del FIFO (en el caso de los futuros) Y pagar comisiones ridiculamente baratas Y/0 tener acceso a los ECN, Dark Pools, Bolsas. Scalping es tener la capacidad de ser ejecutado a mejor precio y mas rapido en el order book.. En el caso de los futuros, es por eso que Xtrader, CQG y Tick it cobran lo que cobran~~!.. Poder entrar en un spread con 1/5 punto de ventaja y luego levantar las patas, ESO es scalping en el mundo del FIFO! Y eso es lo que hacia Paul Rotter y otros mas.
por si acaso ;)

pa la hucha!

s2! :-)
"No es dichoso aquél a quien la fortuna no puede dar más, sino aquel a quien no puede quitar nada." Francisco de Quevedo y Villegas 1580-1645.
geoffbond007
Mensajes: 266
Registrado: 06 Jul 2011 20:47

Re: ECN arb o Scalp.

Mensaje por geoffbond007 »

jjajajajajajajajjajajajajajajajajaja
Michi
Mensajes: 274
Registrado: 31 Oct 2007 19:08
Ubicación: London

Re: ECN arb o Scalp.

Mensaje por Michi »

Yo ya lo voy guardando todo por si "desaparece", pero gracias Gofio por ser tan rápido...
geoffbond007
Mensajes: 266
Registrado: 06 Jul 2011 20:47

Re: ECN arb o Scalp.

Mensaje por geoffbond007 »

jajajaja que amenos son ustedes jajajaja.

Update:

El Nyse Floor Route ya no cobra por dar liquidez, al contrario estan pagando ahora mismo $1,40 x 1000 acciones. Por lo que sale mas lucrativo usar el NSDQ que esta pagando $2,50 x 1000 acciones por dar liquidez. El problema es que con esto del NYSE se pierde ese importante EDGE de ser ejecutado primero que los retails Y a un precio ligeramente mejor. (ser miembro del Nasdaq es un poco carito, por lo que probablemente la mayoria de los props han perdido el edge).

Por otro lado, Dark pools como UBSPASS o SigmaX o Pipeline estan cobrando por remover y dar liquidez, por lo que se pierde otro edge. Por ahi escuche que LiquidNet que estan "jodidos" podria empezar a dar mejores ofertas a los traders para recuperar su estatus que perdieron luego del "escandalo" del 2011.

eXWoLL_
Mensajes: 44
Registrado: 16 Dic 2011 06:18

Re: ECN arb o Scalp.

Mensaje por eXWoLL_ »

A ver si entendi bien esto.

ECN:
El arbitraje al que se refieren aqui consiste en tener actividad SOLO en un lado del NBBO (bid o ask).
Supongamos que la accion ABC, esta a:

5.00 1234 ARCA x 5.08 1234 NSDQBX
5.00 111 EDGX x 5.10 222 BATS
4.97 1234 NYSE x 5.22 1234 NYSE

Yo pongo orden de compra en 5.09 de NYSE, esperando que me den un fill a ese precio gracias a algnu sweep order o algo asi, y tras que lo obtengo vendo la accion a ARCA por 5.00? I´m right?
Esto es bastante raro durante el dia ya que todos los mercados generalmente ocupan todos los niveles, pero muy comun en pre-market.
En este caso tambien puedo intentar ganar el spread colocando una orden agresiva de cross o uncross.

Dark pools:

Misma accion ABC,a:

5.00 1234 ARCA x 5.01 1234 NSDQBX
5.00 1234 NYSE x 5.01 1234 NYSE
5.00 1234 BATS x 5.01 1234 PHLX

Mando orden al NYfloor/bbss por @ bid. Me dan fill antes que los 1000 que estan en el bid. mando orden de venta automaticamente atravez de algun dp q tenga compradores encima del bid (o algun mp order, o hidden order, o haunt order). Lo capte bien?
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