Rango
“La volatilidad histórica viene dad por la formula que adjunto, donde la r significa rendimiento. El rendimiento, se calcula en términos porcentuales, por lo que la salida sera en términos porcentuales.”
Esa es tu opinión, pero la Wikipedia tiene otra :
“La volatilidad histórica es la volatilidad de un instrumento financiero basado en retornos
históricos” y puede ser expresada tanto en valores absolutos como porcentuales.
No es el problema de cómo se exprese en términos absolutos o relativos, es un problema de medida o de lo que queramos medir
Mi concepto de volatilidad será diferente a otros, pero lo tomo de la Wikipedia
El ATR en términos absolutos expresa la volatilidad histórica, en términos relativos expresa las oscilaciones de esa volatilidad.
Esa fórmula que pones, si como dices es empleada en el cálculo de volatilidades de opciones puede que se refiera a la volatilidad implícita, la volatilidad histórica es diferente
No pasa nada por discrepar Rango, creo que dando los puntos de vista de cada uno la información crece, para mi volatilidades hay muchas y cada una es diferente.
Sobre como la analizo yo te pondré un ejemplo, porque como utilicemos cada uno la volatilidad ya es otro problema y dejando este tema aparte de las diferentes volatilidades y sus medidas y el ATR, te leí no recuerdo en que post interesado en medir la intensidad de la volatilidad del momento y como atacar el problema entendiéndolo en como prever sus oscilaciones, si te entendí bien, hay un proceso para ese problema que da mucha información, aunque no lo resuelve totalmente por supuesto, pero da mucha información y valiosa
Se toma una tabla Excel
Hace falta el histórico en tick del activo que se quiera analizar
Esos datos se pasan por la Excel para que grafique cada segundo de la sesión con todo el histórico
La Excel debe tener una escala en la base de tiempos y en la parte izquierda escala de precio
Si metes un histórico x por ejemplo un año, la Excel te marcara los movimientos del precio en un minuto dado durante un año promediado, O en una hora o varias a lo largo de la sesión, en esa escala de tiempo que pongas en la base de la Excel, graficara los picos de volatilidad con su amplitud en recorrido y en cada segundo a lo largo de todo el histórico pero representado gráficamente en una sola sesión.
Si metes un índice, veras tres picos a lo largo de la sesión, uno es media hora antes de la apertura europea hasta las 10,30apx, otro desde las 14 horas a las 17,30 y otro de menor amplitud a las 20 horas
Con ese programa se consigue el rango promedio de movimientos en cada minuto de sesión de todo el histórico en movimientos intradia y da la velocidad del movimiento.
Es costoso de hacer pero ese problema que planteas teniendo esta información ya es menos complejo porque partes de datos estadísticos donde se ve la volatilidad promedio de cada activo en cada minuto de sesion, a esos datos ya es aplicarle otras herramientas para terminar de solucionar el problema.
Saludos
Es increíble el juego que puede dar el concepto de volatilidad, nunca se me hubiera ocurrido que se pudiese debatir hasta este punto. Dicho esto, algunos comentarios:
