Albemarle - Estrategia Macro

Análisis de los valores cotizados en NYSE, Nasdaq, Xetra, Euronext, etc.
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tartarugap
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Albemarle - Estrategia Macro

Mensaje por tartarugap »

Hola Chicos hoy vos voy a traer una estrategia macro baseada en un driver Macro, Tecnologico y legislativo

TITULO: Inversion en Albemarle.

https://www.albemarle.com/Home-3.html

Albemarle es una empresa que se dedica a la refinacion e la extracion de Litio el nuevo petroleo sel siglo XXI!

Antes de entramos en la analisis propriamente dita, tenemos que mirar la MAcro del Lithio para poderes compreender en profundidad como se evalua una empresa ciclica y quales los parametros que tenemos que analisar porque 70% de la valoracion es externa a la propria empresa y es la macro que manda en la variacion de precio de este tipo de ciclicas.

Voy a resumir mujo esta parte porque la explicacion macro es muy comprida pero el resumem es el siguiente:

Europa va aproibir veiculos de combustion entre 2030/2040 (no falta mujo) y China e otros paises estan a adoptar la substitucion del veiculo de combustible para electico.

Ay nuevas directivas europeas (que algunos paises ya adoptaron y otros tienem que adoptar obligatoriamente) que ya obriga que nuevas construciones y renovaciones de instalaciones tiengas que tener capacidad de carregamiento de veiculos electricos de forma a facilitar esta transicion.

Esto significa que en los proximos tiempos iremos tener un aumento de la frota del veiculo electico
CAR PENETRATION.png
Esso significa que ay que prover energia en esses coches y por enquanto la unica solucion viable (temporaria porque el lithio no consigue substituir toda la frota del planeta porque no ay recursos mineros suficientes)

Esse fato ace que el consumo de lithio suba conforme la penetracion del coche electrico
consupsion abemale.png
Ay en estudio otras soluciones como las baterias solidas de cobalto o microtubos de carbono pero aun estan en estudio y podemos asta considerar que la curva del lithio se puede parecer a la curva del petroleo de hulbert en que actualmente ay una perspectiva de agotamiento futura pero como la tecnologia permite aumentar la rentabilidad de los motores electricos (atraves de cobalto) y aumentar la vida util de las baterias esta curva (Hulbert) se poderia postergar en el tiempo!

Estas perspectivas de consumo y de "forcar" la renovacion de la frota de veiculos de combustion para electricos está a acer que el precio del lithio se estea a subir
preco litio.jpg
Este tipo de companhias (Albemarle) como su negocio es directamente associado al Lithio..quanto mas caro estea el lithio mas lucro tendra por esso su curva de precio será correlacionada al precio de lithio

(a candels Abemarle y linea el ETF del sector de lithio)
alb and lit.jpg
Como podemos ver arriba ay una correlacion del 70% de Abemarle con el sector y con el precio del lithio.

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LO que podemos decir es que las empresasciclicas no son valoradas en las metricas "normales" de las empresas industriales pero en crescimiento de consumo porque quanto mas consumo aya, mas caro será el precio y quanto mas caro sea el precio del lithio mayores seran las ganancias

Entre 2012 y 2017 el precio del lithio subio unos 18% anuales y quando formos ver las metricas de la cotada veremos que se aproxima mujo...

En conclusion Abemarle es una solucion para apostar en el Lithio sin usar los ETF...pero veamos como está a reacionar Abemarle en comparacion al sector
abe versus lit.jpg
Podemos ver que en el largo plazo Abemarle sube mas que el sector y solo esta a corrigir en los ultimos 2 earnings.

Como está en fundamentales Abemarle?

(continua)
Última edición por tartarugap el 23 Dic 2017 20:23, editado 1 vez en total.
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tartarugap
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Re: Albemarle - Estrategia Macro

Mensaje por tartarugap »

Como está en fundamentales Abemarle?
INCOME.jpg
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ROIC.jpg
DEBT 1.jpg
DEBT 2.jpg
O sea la deuda de corto plazo ideal, la deuda de largo plazo muy buena, la rentabilidad a aumentar, las margenes a aumentar, en fase de recompra de aciones...O sea una companhia muy saludable y com perspectivas futuras muy buenas...

Como estan a actuar los opcioneros?
options.jpg
En la pratica estan a decir que no caye abajo de 110/115 en los varios calendarios!

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Estrategia...

Este tipo de titulos se tiene que acompanar la macro por esso no impuerta mujo los fundamentales internos porque si la macro se deteriora el titulo se deteriora...

Pero sin duda es una opcion colocarv varias entradas en el precio ahora y reforcar si el precio cae asta 115/110 por esso se deve estruturar la idea que el precio puede caer...pero sera una oportunidad de apanar ahora y mas abajo una empresa cuya macro es de crescimiento
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tartarugap
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Re: Albemarle - Estrategia Macro

Mensaje por tartarugap »

Aqui el link donde podereis saber mas sobre el mercado de lithio ( el autor pone articulos mensalmente sobre el mercado de lithio)

https://seekingalpha.com/article/413373 ... block=true
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