Intercambio de conocimientos (trading/programación)

[SpeakerTrading]

__________

[SpeakerTrading]

__________

[ranunculo]

Estimado Rancu he puesto un ejemplo sencillo, yo lo utilizo de diferente forma, la línea fucsia por ejemplo es diferente, la realizo mediante desviaciones estándar de la rentabilidad alisada y un coeficiente dinámico de volatilidad, eso consigue que en momentos de baja volatilidad la línea fucsia no se solape con la rentabilidad haciendo una envolvente de la realidad existente, además el apalancamiento es dinámico atendiendo a las directivas de la equity. (he puesto un ejemplo sencillo y válido para no complicar el tema). En los ejemplos el apalancamiento es asimétrico, yo no lo aconsejo...porque dejamos sin actuar la gestión monetaria...

Con acciones sólo podemos apalancar 1:2, pero si lo distribuimos entre posicionamientos y coberturas podemos llegar a 1:2 o mover los ratios entre posicionamientos( apalancamos mejor con la volatilidad de cada elemento individual formando un hoquilla de exposición) y coberturas porcentualmente, por ejemplo 150% posicionamiento 50% coberturas(1.5 y 0.50 sobre capital) eso va a depender del benchmark y el escenario, que alimenta el algoritmo de capital....el resto de apalancamiento en acciones o etf´s va a ir a cargo de la volatilidad de cada porción de distribución por su beta.

Respecto a las reglas, el ejemplo contempla 10 estrategias(difusas) en busca de la compra de volatilidad, distribuidas en un número de acciones al alza otro a la baja y coberturas sobre la exposición en relación el benchmarrk. En este caso tenemos una distribución de 20 porciones de capital, divididos por un algoritmo de correlación, otro de escenario y otro de gestión que asigna la exposición que definimos, el control siempre lo tenemos nosotros...lo maravillos de las stocks y etf´s es que tenemos un universo tan amplio que es posible la descorrelación, en futuros es mucho más complicado ya que tenemos correlaciones positivas y negativas más extremas...

En la equity hay un total de un máximo de 7.5 posiciones al alza y 2.5 bajistas con un 100% de posiciones en cobertura (todo esto es dinámico), eso permite un alisado de la equity diferencial con el benchmark tomando el control de la correlación y por consiguiente del riesgo sobre el capital. La volatilidad en este caso nos va a servir para definir el objetivo.

Si llegase la línea fucisa a ser traspasada teniendo en cuenta el algoritmo, directamente se vende el portfolio y se empieza de nuevo in time, tenemos 3 portfolios más que van en diferencia configuración con este para poder gestionar estados diferentes, pero si eso llega a pasar es que no hemos realizado bien la tarea, la probabilidad por simulación de montercarlo es menor al 5% dividido entre 4 = 1.25%, es porcentual todo al tener un universo extenso de variables, todo depende de lo que quieras arriesgas para ganar...pero estamos hablando de rentabilidades en conjunto en horquillas del 30-40% con un riesgo del 3% al 8%.

El punto más delicado es sobre la estimación del riesgo capital, donde cerraríamos el portfolio temporalmente, de 3 a 6 meses dependiendo de los otros portfolios...y la liquedez es un bien aunque se representa en este caso con inversión sobre euros/dólares siguiendo un sistema de posicionamiento que serviría para cubrir la exposición de cartera en dólares...

La equity de rentabilidad hot en ese caso esta correlacionada con dos posiciones fuertes en valores(están ganando mucho), que hacen que el resto de posiciones no tengan una influencia visible, y cada posición a su vez tiene una barrera flotante de empaquetamiento donde el riesgo deja de existir y va subiendo en relación a la rentabilidad representado visualmente en el gráfico. Esto se puede observar en la línea fucsia que se solapa con la línea roja hot, donde el riesgo es inexistente en relación al capital y la dinámica de rentabilidad se descorrelaciona con el incremento de posiciones....

En ningún momento se habla de sistemas, activos y estrategia de fondo , esto es un aparte diferente, sólo hablo de gestión algo que parece que se obvia con frecuencia en el foro y es transcendental...

Bueno Agma, parece interesante pero la verdad es que no he entendido nada.

Es que a mi cada vez me gustan más las cosas sencillas.

De todos modos siempre he estado interesado en la gestión de un portfolio de sistemas, pero es una gestión bastante complicada. En concreto, hacer un backtest de multiples sistemas es dificil, y más cuanto más sofisticado sea el algoritmo de balanceo entre sistemas. Una pregunta: ¿que software usas para ese tema?

Salud!

[Wikmar]

¡ Hey, ST!. ¿Cómo vas?. ¿Te has ido tomando las pastillas de la experiencia que te hemos recetado?.

He contado alguna cosa en el hilo "Futuro Dax" (viewtopic.php?f=4&t=16374&start=30#p194995), que te puede interesar, y aquí te amplío, orientado a tu formación.

Verás que he hecho diversos negocios contra tendencia por estar convencido de un movimiento que se produjo al contrario, y sin embargo he salido muy bien parado dadas las circunstancias (toco madera porque firmaba para siempre esos resultados en esas circunstancias, y aun algo peores).

No ha sido uno ni dos negocios, lo cual indica que algo de acertado en la operativa, he estado. Aunque alguno ha sido perdedor, en gral., han sido ganadores, y repito, en contra de tendencia por pensar que el fondo era al contrario.

¿Claves?.

En primer lugar, tomar posiciones cóoomodas, que podamos aguantar en contra un tiempo, de hecho, casi en todos los negocios, la posición se me ha puesto perdedora, y en elagunos casos, por decenas de puntos. Si he estado convencido de que al menos a muy corto plazo, la posición se pondría favorable, no solo no la he deshecho, sino que la he incrementado (aumentando el riesgo, claro, pero si no, en este mundillo nunca harías nada).

En segundo lugar, has de saber que el mercado, en swing o más tiempo, casi siempre te da alguna oportunidad de salir "indemne" aunque tu posición no fuera la correcta. A veces, hay que saber "darle tiempo", para lo cual es fundamental tener una posición cómoda (que podamos aguantar), y saber detectar el momento de salirse, si no, se te escapa la oportunidad y es cuando palmas, recueda que estamos hablando de posiciones "equivocadas".

En tercer lugar, tienes que pensar en hacer de esto algo rutinario y emocionalmente superficial. Hay que cambiarse la sangre caliente por agua helada y centrarnos en ocupar nuestro tiempo y esfuerzo, SOLO, en la mejora de nuestra técnica. Si las emociones habitan más de un poquito (necesario) en nuestro tiempo, debemos trabajar este aspecto, y si no lo consiguiéramos, pensar en que esto no es para nosotros.

¿Has abierto alguna cuenta demo al menos?. Con posiciones de poco dinero, se aprende más metiéndose uno en real. El dolorcillo de las pérdidas enseña, cuidado con las emociones de las ganancias.

¿Cómo vas?.

[SpeakerTrading]

__________

[Wikmar]

ST, sé que estás liado con el proyecto informático, pero recordemos que el gusano, aunque ahora un poco anestesiado, ¡te entró!.

Mírate este mensaje de Traderday (quizá lo has visto), que da algunas pautillas de estar en la movida. Con el tiempo ajustarás tus propias técnicas, pero sirva esto para darte algunas referencias:

viewtopic.php?f=4&t=11566&start=15#p196363

(yo en intradía trabajo con velas de 1 min en los sistemas automáticos, y de 5, 10 y 15 min para operaciones discrecionales más bien swing).

S2