Hola.
Llevo varios días observando las cotizaciones de Dax y Eurostoxx de vencimiento Junio y es curioso que mientras el Dax prácticamente está igualado con el vencimiento actual, el Eurostoxx de Junio está 70 puntos por debajo del de marzo (con el spread cerrado).
¿Qué os sugiere esto?
¿Cómo interpretáis este desfase?
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easy trader
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easy trader
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Vaya, he visto que hay un hilo similar más abajo.
Gracias jogomax, pero profundizo un poco más. No sé si alguno opera haciendo spread entre Dax y Eurostoxx y ha podido observar estos diferenciales en más ocasiones que yo.
Desde hace años el spread viene siendo alcista a favor del Dax. En este comienzo de año, de hecho ha pegado un buen tirón, aunque en las últimas sesiones el Eurostoxx está recuperando terreno frente al Dax.
Viendo como están los vencimientos de junio el spread estaría desmadrado con respecto al histórico.
Por eso quería saber si alguien ha observado situaciones parecidas o contrarias en las que antes del vencimiento se tiendan a igualar un poco por cualquiera de las patas .
Gracias.
Gracias jogomax, pero profundizo un poco más. No sé si alguno opera haciendo spread entre Dax y Eurostoxx y ha podido observar estos diferenciales en más ocasiones que yo.
Desde hace años el spread viene siendo alcista a favor del Dax. En este comienzo de año, de hecho ha pegado un buen tirón, aunque en las últimas sesiones el Eurostoxx está recuperando terreno frente al Dax.
Viendo como están los vencimientos de junio el spread estaría desmadrado con respecto al histórico.
Por eso quería saber si alguien ha observado situaciones parecidas o contrarias en las que antes del vencimiento se tiendan a igualar un poco por cualquiera de las patas .
Gracias.
Creo que te equivocas con lo que comentas del spread.
Piensa que esta diferencia entre un futuro y otro y su correspondiente contado tiene unicamente que ver con la propia formula de calculo del futuro y que es:
Futuro= Contado + Intereses hasta vto. - Dividendos
Si observas el pago de dividendos en el Eurostoxx50 podrás ver que hay una gran cantidad de dividendos a pagar de aquí al vencimiento el 17 de junio mientras que en el Dax, aún existiendo, son de menor cuantia.
Piensa que cada vez que se produce un pago de dividendo ese spread que comentas se ajusta automaticamente sin que tengas posibilidad de ganar dinero por este lado, (es decir por que ten pongas corto ahora en Eurostoxx y largo en Dax y ha vencimiento lo dos esten igualados no vas a ganar dinero) lo cual no quiere decir que existan diferencias entre los dos futuros en algún momento que te permita hacer un spread rentable.
Te adjunto un grafíco del spread FESX vs. Dax donde puede ver la evolución del mismo.
Piensa que esta diferencia entre un futuro y otro y su correspondiente contado tiene unicamente que ver con la propia formula de calculo del futuro y que es:
Futuro= Contado + Intereses hasta vto. - Dividendos
Si observas el pago de dividendos en el Eurostoxx50 podrás ver que hay una gran cantidad de dividendos a pagar de aquí al vencimiento el 17 de junio mientras que en el Dax, aún existiendo, son de menor cuantia.
Piensa que cada vez que se produce un pago de dividendo ese spread que comentas se ajusta automaticamente sin que tengas posibilidad de ganar dinero por este lado, (es decir por que ten pongas corto ahora en Eurostoxx y largo en Dax y ha vencimiento lo dos esten igualados no vas a ganar dinero) lo cual no quiere decir que existan diferencias entre los dos futuros en algún momento que te permita hacer un spread rentable.
Te adjunto un grafíco del spread FESX vs. Dax donde puede ver la evolución del mismo.
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easy trader
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Domibond007
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