Hola a todos:
De todos es sabido que una opción comprada genera una posición con Gamma positiva, que puede cubrirse con futuros generando beneficios en cada movimiento de cobertura.
El tema de discusión es con qué frecuencia cubrirlo, ya que una frecuencia excesiva impide la generación de grandes beneficios a la par que genera muchas comisiones, pero por contra asegura una fuente constante de ingresos. Por otra parte, dejar que la delta corra hasta cubrirla produce mayores ingresos en ese movimiento, pero no te permite aprovechar lo retrocesos.
¿Teneis algún método para establecer cuando cubrir la delta?
Un saludo
Pedro
Gamma scalping
No sabia que se podia abrir el mismo tema dos veces:
viewtopic.php?t=4336&postdays=0&postorder=asc&start=0
Mira Pedro tu pregunta no tiene una fácil respuesta, de hecho si consigues una respuesta que te satisfaga mándame un privado, jejeje. Coñas aparte, lo que estas preguntando, con otras palabras, es cual es el sitio idoneo para colocar los stops (ya sean de pérdidas o de beneficios). Usted se hará cargo de la dificultad de la respuesta
.
Supongo que eres consciente de que lo que ganes con el gamma scalping lo puedes perder con creces con el tetha jodiending, ¿no? jejeje
Esta, que propones, es una buena estrategia cuando consideras que las opciones cotizan a una volatilidad implicita inferior a la que tú entiendes que se va a dar en la vida futura de la opción. Solo acertando en la previsión de volatilidad ganarás dinero con ella.
Si ganas dinero con esta estrategia sin tener en cuenta la volatilidad, es que eres un tío con suerte. Mucha suerte. Y ya sabes que a la suerte es mejor no tentarla.
Un saludo
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Mira Pedro tu pregunta no tiene una fácil respuesta, de hecho si consigues una respuesta que te satisfaga mándame un privado, jejeje. Coñas aparte, lo que estas preguntando, con otras palabras, es cual es el sitio idoneo para colocar los stops (ya sean de pérdidas o de beneficios). Usted se hará cargo de la dificultad de la respuesta
.Supongo que eres consciente de que lo que ganes con el gamma scalping lo puedes perder con creces con el tetha jodiending, ¿no? jejeje
Esta, que propones, es una buena estrategia cuando consideras que las opciones cotizan a una volatilidad implicita inferior a la que tú entiendes que se va a dar en la vida futura de la opción. Solo acertando en la previsión de volatilidad ganarás dinero con ella.
Si ganas dinero con esta estrategia sin tener en cuenta la volatilidad, es que eres un tío con suerte. Mucha suerte. Y ya sabes que a la suerte es mejor no tentarla.
Un saludo
Gracias Sugar.
En cualquier caso, no termino de estar de acuerdo con tu respuesta, ya que el punto de colocación de los stops dependen de la opinión que cada uno tenga, mientras que la solución a mi pregunta entiendo que proviene de un óptimo matemático.
Dicho de otra forma, no pregunto cual es el mejor momento en un caso concreto para hacer la cobertura de la delta, sino cual es el mejor momento en terminos teóricos, independientemente de los puntos concretos de concentración de stops...
En fin, espero no pajear demasiado. Muchas gracias en cualquier caso por la aportación. Un saludo
Pedro
En cualquier caso, no termino de estar de acuerdo con tu respuesta, ya que el punto de colocación de los stops dependen de la opinión que cada uno tenga, mientras que la solución a mi pregunta entiendo que proviene de un óptimo matemático.
Dicho de otra forma, no pregunto cual es el mejor momento en un caso concreto para hacer la cobertura de la delta, sino cual es el mejor momento en terminos teóricos, independientemente de los puntos concretos de concentración de stops...
En fin, espero no pajear demasiado. Muchas gracias en cualquier caso por la aportación. Un saludo
Pedro
Me parece bien que discrepes,
y me parece bien que creas que existe un óptimo matemático.
Pero yo te diría que los modelos de valoración de opciones son todos aproximaciones que se han ido ajustando a la realidad de los mercados. No al revés. Todos tienen sus limitaciones y así deben ser entendidos. Pero tu dices que hay un óptimo matemático.
Puedes creer lo que quieras.
Yo creo que te equivocas.
Igual que te equivocas si planteas una estrategia como la que describes sin tener en cuenta la volatilidad.
Pero es eso, una opinión. Y tal vez tu opinión está mucho más documentada que la mía. No lo se.
Un saludo
y me parece bien que creas que existe un óptimo matemático.
Pero yo te diría que los modelos de valoración de opciones son todos aproximaciones que se han ido ajustando a la realidad de los mercados. No al revés. Todos tienen sus limitaciones y así deben ser entendidos. Pero tu dices que hay un óptimo matemático.
Puedes creer lo que quieras.
Yo creo que te equivocas.
Igual que te equivocas si planteas una estrategia como la que describes sin tener en cuenta la volatilidad.
Pero es eso, una opinión. Y tal vez tu opinión está mucho más documentada que la mía. No lo se.
Un saludo
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