Sugar:
Entiendo y veo por el gráfico que envías que sí hay una relación entre las series de strikes y el incremento de la volatilidad. Sin embargo, en tu gráfico también veo dos "picos", igual que me pasó ayer a mí al mirar unas opciones del ibex. Llamo picos a cuando, dada una serie descendente en la volatilidad de los strikes, de repente uno de ellos la tiene mayor que su inmediato anterior.
En el caso que muestras se muestra en el 1450.
Gracias por tu atención.
Cignus:
En los documentos formativos que tiene meff en su web se explica lo que tú mencionas, que no es lo mismo cien arriba del precio que cien abajo.
La volatilidad futura es obvio que no se puede conocer ni calcular de forma matemática, porque en caso contrario tendríamos la gallina de los huevos de oro. Se podrá intuir, igual que pasa en el análisis técnico con los precios, o en el fundamental con las infravaloraciones.
Y, en cuanto a la volatilidad implícita, y según un documento de la web de meff, serfiex, una empresa de servicios financieros, publica en tiempo real en las pantallas de reuters infobolsa y bloomberg previsiones de volatilidades de índices y acciones a 1, 5 y 20 días de trading, según tres modelos de valoración. Asegura que resulta un dato útil para creadores de mercado, entre otros.
http://www.serfiex.es/nuevaweb/Entidade ... iccion.htm
Creo que con esto me auto-respondo a mi pregunta de cómo se lo monta el creador para subir o bajar la volatilidad cada día. Utilizará este dato u otro de su cosecha. Algo que, realmente tampoco debería importarme, pero en fin.
Respecto a si la presión de la demanda influye en la volatilidad implícita, pues igual en mercados más líquidos y eficientes es así, pero en mercados más bien secos como meff siempre se ve una contrapartida en pantalla que es la del creador, y detrás, un abismo, o un goteo, al menos es lo que veo yo. Eso cuando no ves auténticas curiosidades, por ejemplo la de ayer a las 15.50 en un strike relativamente cercano al precio:
FUTURO: 14050.
CALL 13700: 280X400. ¿esta horquilla es seria? Tengo pantallazo pa pegar si es necesario.
Disculpad los tochoposts estos farragosos pero es que me surgen dudas nuevas cada día.
Un saludo a todos.