Con la llegada de septiembre me he vuelto a poner en serio con las opciones.
He lanzado la venta de varios IC a fin de comprobar cómo se comportan en las diferentes situaciones de mercado y de cómo soy capaz de defenderlos.
El 29/8/08 lancé:
1- IC RUT Noviembre 620/630-810/820
Cerdit: 3,20
10- IC QQQQ Noviembre 52/53- 41/40
Credit : 0,27
El 3/9/08:
1 -IC RUT Septiembre 790/800-680/670
Credit 1,17.
Por otra parte , he encontrado este blog donde además de publicar su operativa, detalla sus criterios de entrada en los IC, reglas que resumo para ver si las he entendido bien y valorar su efectividad.
http://options.freeblogit.com/trading-rules/
1ª- Opciones con vencimiento entre 70 y 50 dias.
- Probabilidad de que expiren fuera de los strikes entre el 8,5 y el 9,5%
- El strike de call por encima del precio entre un 12-16%
- Strike de puts 12-20% por debajo
- Probabilidad del 80% de éxito
2ª- Opciones con vencimiento alrededor de 49 dias.
- Delta calls no más de 7-9
- Delta de puts no más de 6-7
3º- (este parece ser de baja probabilidad)
- Opciones sobre los 30 dias a vencimiento.
- Se aguantan entre 14 y 17 dias
- Estrikes seleccionados con una desviación estándar de 17 dias.
Además detalla la forma de realizar ajustes y la manera de salirse, que podriamos discitutir si fuera el caso, pero me gustaría saber si los que tenéis más experiencia habéis probado a lanzar IC de una manera tan reglada y si son estrategias a tener encuenta.
A vueltas con las opciones
Hola,
Las reglas que comentas son extraidas probablemente de estrategias propuestas por traders con mucha experiencia, pero hay algunas cosas que me llaman la atención. Por ejemplo, el abrir posiciones cortas en opciones a 70 días para vencimiento. En principio parece un poco alejado teniendo en cuenta que nuestro propósito es ganar vía theta.
Otra cosa peculiar es abrir iron condor en opciones de deltas tan bajas como 6 o 7. En principio eso no quiere decir que sea mejor ni peor posición, solo que aumenta la probabilidad de ganar a cambio de cobrar una prima inferior. Pero lo que ocurre en la realidad es que abriendo spreads tan OTM vamos a tener un coste más elevado debido a comisiones y bid-ask spread.
Quizás estas estrategias las proponen gente que es o ha sido pit trader, y no tienen esos inconvenientes. O bien trabajan para un broker y les interesa que nos gastemos más en comisiones
Saludos
Las reglas que comentas son extraidas probablemente de estrategias propuestas por traders con mucha experiencia, pero hay algunas cosas que me llaman la atención. Por ejemplo, el abrir posiciones cortas en opciones a 70 días para vencimiento. En principio parece un poco alejado teniendo en cuenta que nuestro propósito es ganar vía theta.
Otra cosa peculiar es abrir iron condor en opciones de deltas tan bajas como 6 o 7. En principio eso no quiere decir que sea mejor ni peor posición, solo que aumenta la probabilidad de ganar a cambio de cobrar una prima inferior. Pero lo que ocurre en la realidad es que abriendo spreads tan OTM vamos a tener un coste más elevado debido a comisiones y bid-ask spread.
Quizás estas estrategias las proponen gente que es o ha sido pit trader, y no tienen esos inconvenientes. O bien trabajan para un broker y les interesa que nos gastemos más en comisiones
Saludos
