Hola agmageton,agmageton escribió: Lo que no entiendo es que digas que si tengo un stop fijo he de tener un winer fjo, pues no¡ los sistemas ganadores consisten en stop robusto que no necesariamente muy grande(poner un stop del 5% del activo es una barbaridad como dice el del hilo, podríamos empezar a hablar de 10 veces menos stop) y profics dejandolos correr.
el punto al que me refiero no es a que el stop loss sea fijo o no, sino a que es stop esté medido en puntos o % en lugar de volatilidad.
Lo que digo estoy en contra de que el stop loss sea en puntos o en %. Pero hay una excepción: Cuando hay stop win y además es en puntos y %.
Te pongo un ejemplo.
Supongamos que haces operaciones con un stop win de distancia dos veces que el stop loss. Entonces, independientemente de que los stops lo midas en puntos, %, volatilidad, etc ..., el payoff va a ser 2. Es decir, que el payoff, en este ejemplo no se ve afectado por el tipo de stop que elijas. En este ejemplo que haya mucha o poca volatilidad tiene una importancia relativa (o por lo menos menos relativa que el siguiente ejemplo).
Te pongo otro ejemplo.
Supongamos que hay stop loss pero no hay stop win (y suponemos que hay señal de salida). En este caso que si un stop está basado en puntos o en porcentaje, el resultado va a ser desastroso si la volatilidad es muy superior o muy inferior a la habitual. (Ya que entonces los stop loss serán demasiado amplios o demasiado ajustados).
Espero haberme explicado mejor con los ejemplos.
En cuanto al timing. Si el timing es muy bueno podremos poner stop loss mas ajustados. Se me ocurre que una manera objetiva de comparar timing's es la distancia, en ATR's, de la MAE de las operaciones ganadoras. A menos MAE, deducimos que hay un mejor timing.
Saludos.
