E T F ´S

[agmageton]

Estimados foreros, me gustaría generar un hilo para la inversión en ETF´S que tengan unas condiciones para poder replicar a los activos que representan.

En principio busco ETF´S de todo tipo que sean muy liquidos o lo suficientemente líquidos, para poder tener un timing de entrada intradía correcto, y la segunda condición después de la liquidez que repliquen con mayor confianza el indice que representen, para poder ceñir la estrategia al indice de referencia con el historico que tenga.

Me gustaría saber quien trabaja con ETF´S, y que cumplan con estas condiciones mencionadas arriba, la limitación de los futuros por el apalancamiento que tienen donde por fuerza nos crean unas necesidades monetarias altas para carteras convenientemente diversificadas me esta creando un límite en este aspecto por la cantidad de dinero necesaria para este fin.

La idea de crear carteras mixtas furutos y ETF´s con el fin de poder acceder a un número mayor de estrategias, diversificación dentro de un apalancamiento muy discreto es lo que me mueve a crear este hilo, ya que aun conociendo los típicos ETF´S como el SPY o el QQQ, me gustaría avanzar en este mercado, para poder tener estrategías tipo long/short, tener un número suficente de valores para además poder jugar con dos indices sectoriales por cartera y que a la vez esten descorrelacionados en tendencia, como por ejemplo SPY VS sector farmaceutico(Uno alcista uno bajista) etc etc etc y por desgracia crear esta cartera con futuros y tener un apalancamiento 1:2 estaríamos hablando del millon de euros mínimo.

Bueno a ver que sale de este hilo, y si podemos informarnos por algún forero que utilice este tipo de operativa de los mejores ETF´S para poder utilizar en cada mercado y abrirse así una nueva forma de poder crear carteras con un apalancamiento menor que acudir al mercado de futuros.

[agmageton]

1 SPY 27.821.425.094 46,87% S&P500
2 DIA 1.588.871.115 2,68% DOW JONES
3 QQQQ 4.170.829.317 7,03% NASDAQ 100
4 IWM 6.501.760.190 10,95% RUSELL 2.000
5 XLF 1.733.049.329 2,92% S. FINANCIERO
6 IYR 1.077.036.623 1,81% REAL ESTATE
7 XLE 1.567.628.473 2,64% S. ENERGÉTICO
8 OIH 1.269.731.247 2,14% ENERGÍA
9 XLI 840.339.404 1,42% S.INDUSTRIAL
10 SSO 957.753.305 1,61% ALC. APAL. S&P500
11 SDS 1.859.641.821 3,13% BAJ. APAL. S&P500
12 EFA 1.422.777.378 2,40% RV. GLOBEX EX_USA
13 FXI 1.298.250.826 2,19% CHINA
14 EEM 3.275.884.594 5,52% MERC. EMERG
15 EWZ 1.709.884.037 2,88% BRASIL
16 VXX 710.991.803 1,20% VOLATILIDAD
17 GLD 1.548.110.237 2,61% ORO


Estos son los principales ETF´S del mercado americano por volumen de negocio en 2010.

[valde1]

ETF,s superlíquidos:

TLT iShares Leh 20+ Yr Treas Bd Fd
FXE CurrencyShares Euro Trust
SPY S&P Dep Receipts
EEM iShares MSCI Emerg Mkt Index F
GLD SPDR Gold Trust
USO United States Oil Fund LP
DBA PowerShares DB Agriculture Fd
EUO ProShares UltraShort Euro

ETF,s con buena liquidez:

IWM iShares Russell 2000 Index Tr
IEF iShares Leh 7-10yr Treas Bd Fd
FXB CurrencyShares British Pound
FXA CurrencyShares Australian $
UUP PowerShars DB US Dollar Bull
PALL ETFS Physical Palladium Shares
SLV iShares Silver Trust
JJC iPath DJ AIG Copper TR
UNG United States Natural Gas Fund
BAL iPath DJ-AIG Cotton ETN
SGG iPath DJ-AIG Sugar ETN
JJG iPATH DJ AIG Grains TR
JO iPath DJ-AIG Coffee ETN

[valde1]

Universo ETF,s:


Equity Index:

IWM iShares Russell 2000 Index Tr
QQQ PowerShares QQQ Trust Series 1
MDY S&P Midcap Dep Receipts
SPY S&P Dep Receipts
DIA SPDR DJ Industrial Average ETF

Bonds:

TBT UltraShrt Lhman 20+ Yr Trea
HYG iShares iBoxx $ High Yield
SHY iShares Leh 1-3yr Treas Bd Fd
TIP iShares Lehman TIPS Bond Fd
TLT iShares Leh 20+ Yr Treas Bd Fd


Equity Country:

EWH iShares MSCI Hong Kong Idx Fd
PGJ PwrShrs Golden Dragon USX Chin
RSX Market Vectors - Russia
FXI iShares FTSE China 25
EWG iShares MSCI Germany Index Fd
EPI Wisdom Tree India Earnings
EWM iShares MSCI Malaysia(Free)Ind
EWY iShares MSCI South Korea Index
EEM iShares MSCI Emerg Mkt Index F
ILF iShares S&P Latin Am 40 Index
EWW iShs MSCI Mexico Invest Mkt
EPP iShares MSCI Pac Index Fd
EWT iShares MSCI Taiwan Index Fd
IEV iShares S&P Europe 350 Ind Tr
EWC iShares MSCI Canada Index Fd
EFA iShares MSCI EAFE Index Tr
EWJ iShares MSCI Japan Index Fd
EWZ iShares MSCI Brazil Index Fd
EZU iShares MSCI Emu Index Tr
EWS iShares MSCI Singapore(Free)In
EWA iShares MSCI Australia Index F
EZA iShares MSCI So Africa Index


Equity Sectors:

UYG Ultra Financials ProShares
URE Ultra Real EstateProShares
KOL Market Vectors - Coal ETF
KIE SPDR S&P Insurance
IYG iShares DJ US Finl Svc Index T
PBW PwrShr WilderHill Clean Energy
XME SPDR S&P Metals & Mining
XLF S&P Sel Financial Spdr Fund
IYF iShares DJ US Finl Sect Index
PJB PwrShs Dyanmic Banking
XHB SPDR S&P Homebuilders
VNQ Vanguard REIT ETF
IYR iShares DJ US R/E Index Tr
RKH Regional Bank HOLDRS
IAI iShs DJ US Broker-Dealers
IGM iShares Gold Sach Tech Index T
IYZ iShares DJ US Telecom Sect Ind
XLK S&P Sel Technology Spdr Fund
VOX Vanguard Telecom Svcs ETF
KCE SPDR S&P Capital Mkts
XLY S&P Sel Consum Discretion'y Sp
IGV iShs GS Software Fd
VCR Vanguard Consum Disc ETF
IYW iShares DJ US Tech Sect Index
PHO PwrShs Water Resources Prtflio
VGT Vanguard Info Tech ETF
DIG Ultra Oil And Gas ProShares
IBB iShares Nasdaq Biotechnology
XOP SPDR S&P Oil & Gas Exploration
XLV S&P Sel Health Care Spdr Fund
IEO iShs DJ US Oil & Gas
XLB S&P Sel Materials Spdr Fund
VIS Vanguard Industrials ETF
XLI S&P Sel Industrial Spdr Fund
FCG First Trust ISE-Reserve NatGas
XRT SPDR S&P Retail
RTH Retail HOLDRS
IYE iShares DJ US Ener Sec Index T
XLE S&P Sel Energy Spdr Fund
MXI iShs S&P Global Materials Sect
MOO Market Vectors-Agribusiness
IXP iShares S&P Glb Telecom Sector
VPU Vanguard Utilities ETF
PPH Pharmaceutical HOLDRS
IGE iShs GS Natural Resources Fd
XLU S&P Sel Utilities Spdr Fund
SMH Semiconductor HOLDRS
XLP S&P Sel Consum Staples Spdr Fu
VDC Vanguard Consum Staples ETF
KXI iShs S&P Global Staples Sector
XES SPDR S&P Oil & Gas Equipment
BHH B2B Internet HOLDRS
GDX Market Vectors Gold Miners ETF


Commodities:

UNG United States Natural Gas Fund
DBB PowerShares DB Base Metals Fd
FCG First Trust ISE-Reserve NatGas
GSG iShs GSCI Commodity-Indexed Tr
DBO PowerShares DB Oil Fund
UHN United States Heating Oil Fund
DBC DB Commodity Index Tracking Fd
USO United States Oil Fund LP
UGA United States Gasoline Fd LP
DBA PowerShares DB Agriculture Fd
GLD SPDR Gold Trust
IAU iShares Gold Trust
SLV iShares Silver Trust


Short Equity:

DXD UltraShort Dow 30 ProShares
EFU UltraShort MSCI EAFE ProShrs
SDS UltraShort S&P 500 ProShares
EEV ProShs UltraS MSCI Emrgin Mkts
MZZ UltraShort MidCap400 ProShrs
FXP ProShrs UltraShort FTSE Chi 25
QID UltraShort QQQ ProShares
TWM ProShares Ultra Short Russel2k


Leveraged Equity:

UWM ProShares Ultra Russell 2000
QLD ProShares Ultra QQQ Trust
MVV ProShares Ultra MidCap 400
SSO ProShares Ultra S&P 500
DDM ProShares Trust Ultra Dow 30

Currency:


FXM CurrencyShares Mexican Peso
BZF WisdomTree Dreyfus Brazilian
FXC CurrencyShares Canadian $
UUP PowerShars DB US Dollar Bull
CYB WisdomTree Dreyfus Chinese Yua
FXE CurrencyShares Euro Trust
FXF CurrencyShares Swiss Franc
DBV PowerShares DB G10 Curr Harvst
ICN WisdomTree Dreyfus Indian Rupe
FXS CurrencyShares Swedish Krona
UDN PowerShars DB US Dollar Bear
FXY CurrencyShares Japanese Yen
SZR WisdomTree Dreyfus S. African
FXA CurrencyShares Australian $
FXB CurrencyShares British Pound

[agmageton]

Hay varios ETF de cobre en todo el mundo. Los mejores para el año 2011 son los siguientes:

• Global X Copper Miners ETF (COPX)
• iPath Dow Jones Copper Index ETN (JJC)
• First Trust ISE Global Copper Index Fund (CU)
• PowerShares DB Base Metals (DBB)
• iShares MSCI Chile Index (ECH).

1) iPath Dow Jones Copper Index ETN (JJC)
Símbolo: JJC
Relación de gastos: 0,75%
Error de seguimiento: 0,57%

El iPath Dow Jones Copper Index ETN (JJC) es considerado el “más limpio” fondo de cobre. Está dirigido al subíndice de cobre total, que en la actualidad consiste en el cobre de alto grado que cotiza en COMEX. Este fondo está principalmente basado en el futuro y como se observa en muchos de los fondos de índice que se basan en los futuros, lleva consigo un vuelco general acerca del riesgo de los costos.

2) PowerShares DB Metales Base ETF (DBB)
Símbolo: DBB
Relación de gastos: 0,75%
Error de seguimiento: 0,76%

Este fondo cotizado sigue el rendimiento óptimo del índice industrial y el retorno del exceso de metales del DBIQ. Este índice incluye en particular el futuro del cobre y también para tres metales industriales como el aluminio y el níquel en cantidades casi equivalentes dando al cobre una cuota de aproximadamente el 35%.

3) First Trust ISE Global Copper Index Fund (CU)
Símbolo: CU
Relación de gastos: 0,70%
Error de seguimiento: 0,61%

Este First Trust ISE Global Copper Index Fund se basa principalmente en acciones relacionadas con la minería del cobre. Este fondo sigue el índice ISE global de cobre, que incluye extractores de otros metales, además de la minería del cobre. Este énfasis en el índice de exposición de cobre solamente es mediante la medición de la participación de todas las empresas por los beneficios obtenidos con la minería del cobre. Más de dos tercios de estas empresas mineras se encuentran en Europa, Canadá y el Reino Unido y Canadá solamente cubre más del 50% de este índice.

4) Global X Copper Miners ETF (COPX)
Símbolo: COPX
Relación de gastos: 0,65%
Error de seguimiento: 0,48%

Este ETF sigue el Índice Global de los mineros. Este índice se compone de acciones de empresas dedicadas a la minería de cobre. La exposición geográfica de este fondo es fuerte en Canadá y Europa, de nuevo en más del 75%. Incluso este índice es cubierto en gran medida por Canadá y el Reino Unido.

5) iShares MSCI Chile Index (ECH)
El iShares MSCI Chile Index es un fondo que ofrece resultados de inversión que generalmente se encuentran en sintonía con el precio y el rendimiento de rendimiento. Estas son antes de deducir los honorarios y los gastos.

[agmageton]

Precaución con los ETFs apalancados

Uno de los segmentos de mayor crecimiento dentro de la industria de los ETFs es de los ETFs apalancados e inversos. Estos fondos utilizan un gran apalancamiento para obtener mayor exposición al mercado (por ejemplo, dos veces la rentabilidad del DJ Stoxx 600), se ponen cortos en un determinado segmento del mercado, o ambas cosas. Aunque los ETFs apalancados e inversos pueden parecer atractivas herramientas de inversión, es importante comprender cómo estos ETFs funcionan antes de lanzarse a comprarlos.

Los ETFs apalancados e inversos NO están diseñados para mantenerlos como inversiones a largo plazo. Pueden originar resultados muy negativos cuando uno mantiene esos ETFs por un plazo mayor que su período de capitalización (generalmente un día en el caso de los ETFs de renta variable y a veces un mes en el caso de productos de materias primas), y está casi matemáticamente garantizado que conseguirá una rentabilidad que no será el doble de la rentabilidad del índice. De hecho, cuanto más tiempo mantenga uno de estos fondos, más aumentará la probabilidad de obtener una rentabilidad alejada del doble de la rentabilidad del índice. No sólo no se desviará la magnitud de la rentabilidad obtenida, sino que puede que incluso no consiga rentabilidades del mismo signo que la rentabilidad del índice de referencia.

Identificar una idea de inversión (por ejemplo, las acciones parecen baratas) es ya una tarea complicada. Intentar predecir el momento exacto en el que se puede cumplir esa idea es aún más difícil. Y adivinar el camino que recorrerá el precio (tanto en dirección como en volatilidad) es prácticamente imposible.

Si su intención es mantener un fondo apalancado o inverso por un periodo superior a su periodo de cálculo deberá acertar en todos estos factores para conseguir el doble de la rentabilidad del índice. En otras palabras, cuando uno utiliza el apalancamiento y rentabilidades compuestas, predecir cómo se comportará la inversión es sólo una parte del éxito. También deberá predecir correctamente el camino que recorrerá esa inversión.

Si usted está decidido en utilizar el apalancamiento durante un período de tiempo más largo que un día, lo más recomendable es hacerlo con una pequeña parte de su patrimonio. Cada vez que uno apuesta contra las probabilidades, estas tienden a convertirse en hechos matemáticos.

Estos fondos pueden utilizarse a corto plazo con fines especulativos. Si está dispuesto a apostar --no invertir-- sobre lo que hará un determinado sector o índice en un día o dos, entonces puede emplear estos fondos y que tenga suerte. Ahora bien, nunca hemos encontrado a ningún inversor que haya podido ejecutar consistentemente y con éxito esta estrategia.

En nuestra opinión, estos productos deberían ser vistos como herramientas de cobertura y especulación más adaptados para los inversores profesionales. Por ejemplo, un inversor institucional puede estar buscando cubrir una posición en un determinado sector. Los fondos inversos también pueden utilizarse con una perspectiva de control del riesgo ya que un inversor no puede perder más que su inversión inicial en este tipo de productos mientras que en una posición corta tradicional está teóricamente expuesto a pérdidas ilimitadas.

En conclusión, estos productos apalancados no son buenas opciones para invertir a largo plazo. Pero admitimos que hay inversores experimentados que aprecian la flexibilidad financiera que proporcionan estos ETF apalancados. Simplemente le recordamos que conviene vigilar muy estrechamente estos instrumentos.