Time stops.....terminators.....y 3 años de mala suerte....

[Gordon Geko]

Como en la peli rumble fish cuando el chico de la moto le dice a su hermano pequeño que el tiempo es la variable mas importante en tu vida............yo hare lo mismo para que nunca se diga que no me contradigo...............

Y es que los time stops en toda su infinidad de combinatorias es superior a los price stops utilizados por los mortales..................

Su arte es alquimia y su aplicación es a dia de hoy mi campo de experimentación..................

Para una correcta aplicación de un portfolio con time stop la interconexión entre el algoritmo de aplicación y los limites de volatilidad deben ir ligados al tamaño de posición unitaria...............

La estrategia mas simple es la de un time stop a vencimiento donde se da rienda suelta al operador a surfear las olas de los movimientos de ese vencimiento por sus fundamentales con el limite en el dia del vencimiento del futuro..............

A partir de esa variable puede añadirsele otros time stops secundarios dentro de ese vencimiento basados en after hours stops .................lunch stops.................sunshine stops...................todos con un componente de tiempo en su estructura..........

La belleza de los time stops subyace en la eliminación del componente price............la física del tiempo emerge como primaria en la toma de decisiones estrategia y el precio pasa a modo tactica...................

La combinatoria time stop versus desviación estándar + un componente macro o contrarian es otro de mis estudios...................

En otra cuenta la combinatoria es por variable de correlacion + volatilidad intrínseca + time stop por franjas horarias de preapertura y cierre del comoditie + subdivisión proporcional de posiciones.................

En 3 años he reventado 7 cuentas utilizando time stops...............otras 3 resisten y ofrecen resultados impresionantes..........superiores a los de mis portfolios basados en prices stops......................réquiem por los que van a morir..............

Pero la muerte es solo el principio................pues la muerte de una cuenta no significa el fin si esa es solo una........................la combinatoria de cuentas en la estrategias con time stops es fundamental..........................

Aquí emerge la ultima del los juegos como el ajedrez donde el sacrificio de un alfil es primordial para el asalto al rey..............

El análisis del tiempo en todas sus formas y variables toma relevo al análisis del precio cuando el 75% de las operaciones que se cruzan en un mercado organizado lo realizan robots y ordenadores HFT...............

Son los terminators de traders........................y solo se les puede terminar buceando en sus redes de funcionamiento.........................programados para eliminar cualquier eficiencia humana en el transito de un vencimiento a otro la lucha contra ellos via precio se presenta ya casi insalvable....................

Comienza a mirar relojes................horas minutos y su correlacion con todas las variables que afectan al precio..........................es hora de subir el nivel......................

Pero recuerda...............nunca coloques un reloj sobre una cama....................eso te puede traer hasta 3 años de mala suerte.....................

[Gamelu]

Gordon estas abriendo la caja de pandora, be careful!

[Rsoros]

Gracias Gordon por corroborar lo que a menudo parecen espejismos dentro del desierto operativo, me quedo con lo de los terminators, y la búsqueda del tiempo.U/S.

[Gordon Geko]

C C++ son los lenguajes de programacion de los algoritmos HFT y robots de market maker...............conocer sus debilidades pasa por conocer como se crea un algoritmo cazador de ordenes.............

Es un lenguaje donde la variable temporal es programada mediante matrices dinamicas que adolecen de estabilidad y son mapeables desde el otro lado.................su implicacion es crear subestructuras optimas sobre el order book y lanzar contra ellas una media de precio en la tabla del book order que cierre el maximo.....................su desviacion es limitada...........

Mediante ordenes ocultas se caza a todo lo que se encuentre a x distancia del precio de mercado en y tiempo.................es ese tiempo "determinado" por el programador el que puede analizarse.......................

Solo en los picos de volatilidad este pierde el "control del mercado" y es cuando se producen tendencias sostenidas como la de la semana pasada.....................un 20% aproximadamente..........de ello se desprende que los portfolios basados en time deberian desconectarse cuando la madre no controle el book order abierto................

Para atacar al algotirmo madre "creador de mercado y contrapartida" hay que utilizar la variable tiempo contra ella que tiene que estar en continuo movimiento......................

[joselopezde]

El análisis del tiempo en todas sus formas y variables toma relevo al análisis del precio cuando el 75% de las operaciones que se cruzan en un mercado organizado lo realizan robots y ordenadores HFT...............

De donde sacas ese dato?

El Banco de Inglaterra estima porcentajes similares para el mercado estadounidense en 2010, y sugiere además que el mercado europeo de HFT representa alrededor del 40% del volumen de órdenesde negociación, alcanzando para Asia entre el 5 y el 10%, con potencial de rápido crecimiento.3 Por valor, se estima que en 2010 el HFT representaba el 56% de las operaciones de capital en Estados Unidos y el 38% en Europa.

[0103]

buenos días,

Estupendos posts para reflexionar...muchas gracias Gordon


Dicen que existen ejercitos de estas máquinas sólo derrotables durantes ventanas en el tiempo que se abren en tormentas de volatilidad…Operar en la tormenta es difícil y es donde el time stop puede salvarte de la muerte ( la muerte no es lo contrario de la vida, la muerte es lo contrario de nacer) pero no de las heridas….otra posibilidad es operar cuando ha dejado de llover…mucho más seguro pero más complejo….por nuestra condición animal

Si yo tuviera una maquinita de esas...un terminator solo vulnerable a la volatilidad...sólo lo usaría cuando pudiera hacer su trabajo… cuando todos están en su lunch o durmiendo. Tendríamos que ponernos de acuerdo para no matarnos entre nosotros...trabajar cada uno su acción, su indice, su par.


Sería fácil detectarlo...rangos estrechos con velas que coinciden al pip, al punto....y si los niveles de volatilidad comienza a subir más de lo controlable sólo tendría que desactivarlo quizás mejor con un price stop...esa hija de mala madre podría venir sin avisar.

Que ventaja sería detectar estos programas en el sistema...y sacar ventaja de ellos

[Gordon Geko]

Para muestra un boton............esta madrugada en el crude oil un recorrido en punta de casi 300 puntos.............en mi terminal no se cruzo ningun paquete de ordenes...............nada de nada..............alli no habia nadie salvo 4 pringaos como yo................

Para una subida de ese calibre solo puede haber el mercado de Chicago abierto a hora central junto con el de Londres............

A eso le sumas los datos macro de Europa que iban a suceder por la mañana y esa subida solo tiene una explicacion.................terminators...............ni egipto ni ostias.....

Yo vendo............no hay ni un solo comprador............ha sido un barrido en toda regla...........

[Gordon Geko]

Si se analiza el movimiento por ticks salta el patron de programador................el salto es en 3 fases de horas completas con intervalos temporales bien definidos.............para nada aleatorio...........

Sin volumen de contrapartida y esos rastros solo queda una posibilidad..........

Por lo que ante ese deseequilibrio entre mercado real y market maker ahora la correccion a la media deberia ser altamente probable...........

[Goodvalley]

Perdon, error.