La teoria de portfolios tradicional utiliza la combinación de diferentes activos con correlaciones negativas para reducir la varianza y en consecuencia el riesgo............................
Pero hoy en dia los Hedge funds se han hecho con el control global de los derivados haciendo imposible una diversificación eficiente para reducir el riesgo total del portfolio y sus componentes.....
los Hedge funds con licencia de “maximum return” o lo que es lo mismo la posibilidad de operar en derivados apalancados a un riesgo máximo rompen las reglas del juego creando volatilidad a nivel mundial.....
Estos Hedge funds ya no utilizan portfolios tradicionales sino que trabajan con lo que se viene a llamar portfolios de espacio tridimensional..
Se acabo el juego señores................esta gente ya no les importa tener Drawdowns del 100% en la Equity de sus clientes porque quienes han metido su dinero en esos fondos han dado licencia para matar a sus gestores.....
El portfolio de espacio tridimensional se caracteriza por mantener posiciones en un mismo derivado que entren en Hedge y que mantengan una independencia unas sobre las otras..............
Asi pues un mismo activo como podria ser el SP500 es atacado por el Fondo desde 4 o 5 variables que no se correlacionan y que contemplan distintos escenarios dentro del movimiento del precio.....
Se Utiliza lo que se ha llamado el scenario planning para determinar las variables que afectaran a cada algoritmo y asi crear una matriz de posibilidades.
Asi.............si 4 o 5 sistemas de algoritmo independiente atacan al activo de forma simultanea se crea una progresión en la Equity ya sea ascendente o descendente que deriva en un incremento o descenso tridimensional.............
Todos viven dentro de una misma Equity cogiendo oxigeno de ella proporcionado por los returns de cada uno de los miembros......nadie muere............
todos los sistemas–algoritmos renacen a cada nueva sesión...............
Los 4 o 5 sistemas deberán tener el mismo peso operativo y tamaño de la posición mas el mismo objetivo de profit y riesgo asignados...
Solo su ley cambia................su razon de acción es la asignada por el scenario planning y por una naturaleza de comportamiento.
Con eso se alcanza una frontera eficiente en la que alguno de los scenario planning desarrollados en simulación se mostrara por ser el real y en consecuencia se alcanzara el incremento en la Equity que se habia establecido como objetivo y en el tiempo estimado que arrojaban los test por antelación..
Cuando se alcanza el objetivo de incremento en la Equity el portfolio muere y en consecuencia se debe elaborar un nuevo abanico de scenarios planning para la nueva puesta en marcha del nuevo porfolio.
Vida y muerte del portfolio es la base para estos nuevos Señores del dinero que son los Hedge Funds de maximum return...............
Cada scenario planning esta sujeto a un % de probabilidad de que se muestre en un tiempo determinado dentro del futuro inmediato....
Tiene por supuesto una esperanza matemática positiva y un tiempo de ejecución dentro de su vida operativa..
Los timing de entrada son la base de su estricta disciplina y por supuesto el de llevar la equity hasta sus ultimas consecuencias ya sean buenas o malas.............
Es un timing automatizado matemáticamente para eliminar al operador y asi ejercer toda la presión en el algoritmo creado sintéticamente.......
El gestor es eliminado de la ecuación salvo para darle a la tecla enter y monitorizar la ejecución de las ordenes de entrada, stops y profits....
Los gestores de estos fondos ya no compiten contra el mercado sino contra ellos mismos y el resto de los mad max de los futuros que sortean como piratas las aguas de lso mercados derivados a nivel mundial...........................
Asi es..............Hedge Funds de espacio tridimensional con maximum return....
Bienvenidos al futuro.............Ya ha llegado.
El portfolio de espacio tridimensional....
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Gordon Geko
- Mensajes: 1141
- Registrado: 08 Sep 2006 13:37
1ª EL TIEMPO DETERMINADO QUIEN LO DETERMINA LOS OBJETIVOS DE RENTABILIDAD O DE CAMBIO DE MERCADO?
2º MUTACION DE LAS VARIABLES OLGARITMICAS POR LOGIJA DIFUSA..? ENTONCES ESTARIAN PLASMANDO FRACTALES DE DIFERENTE DENSIDAD PARA CADA MOMENTO DE MERCADO
3º SI QUE ES CIERTO QUE LAS VOLATILIDADES DE RUIDO SE MUEVEN EN UNA SEUDOALETORIEDAD SIN PRECEDENTES DESDE HACE YA UN TIEMPO POR LA PUESTA EN MARXA DE ESTOS SISTEMAS AUTOMATICOS QUE SON MAS BIEN CUANTITIVOS ADEMAS DE POR ESPACIOS TEMPORALES POR FRANJAS DE PRECIO Y VOLATILIDAD. EJEMPLO ANTES DEL 2003 LOS RANGOS VOLATILES DABAN JUEGO A CUALQUIER SISTEMA MAS O MENOS APAÑADO, LA BAJADA DE LA VOLATILIDAD PUSO A ESTOS SISTEMAS EN OBJTIVOS PEQUEÑOS Y CON RANGOS EXPLOSIVOS DE IDA Y VUELTA. AHORA MISMO LA VOLATILIDAD EMANA DE NUEVO AL MERCADO, Y ESTOS SISTEMAS SIGUEN CON SU RECORRIDO, NO RESPETAN LOS SISTEMAS CONVENCIONALES PORQUE ESTAN DISEÑADOS DESDE EL PUNTO DE VISTA CUANTITATIVO DEL PRECIO, LLEGANDO A UNA ZONA MAXIMA DE CAIDA Y VOLVIENDO A UN PUNTO INTERMEDIO QUE LAS PROXIMAS SINERGIAS DE LOS SISTEMAS LO HACEN INDETERMINADO. CON LO BONITO QUE ERA HASTA ANTES 1998 CON LA CRISIS ASIATICA. POR ESO SOSTEGO QUE NUESTROS SISTEMAS TIENE QUE SER AMPLIADOS DESDE UNA BASE PARALELA HASTA LO QUE UTILIZABAMOS HASTA AHORA, DANDO ENTRADA A ESTE TIPO DE RUIDO INDETERMINDADO. YO VENGO UTILIZANDO HACE ALGUN TIEMPO LA MISMA FILOSOFIA, UN SISTEMA MULTI SENSORIAL PARA LLAMARLO DE ALGUNA MANERA. LO QUE OCURRE MAS FRECUENTEMENTE EN ESTE TIPO DE SISTEMAS ES EL CORRIDO DESAJUSTE QUE TIENE CON EL PRECIO DE NUEVAS VARIABLES , Y AHORA ESTOY INTENTADO HACER COMO OLGARITMOS GENETICOS QUE PUEDAN ADAPTARSE DINAMICAMENTE A SU PROPIA INDENTIDAD DE CAMBIO DE ESTRUCTURA DE PRECIOS. TAREA DIFICIL POR EL MOMENTO. Y RECERDA GREGO SI SEGUIMOS VIVOS ES MAS BIEN POR LA GESTION DE LA DIVERSIFICACION DE NUESTRA GESTION MONETARIA QUE POR EL SISTEMA DE ENTRADAS Y SALIDAS QUE CON EL TIEMPO NOS OBLIGA A IR RETONCADOLO POR DESGRACIA......DE AHI MI INVESTIGACION HACIA EL CAMPO AUTO ADAPTATIVO , YO NO UTILIZO NINGUN OSCILADOR NI NINGUNA FORMA CONVENCIONAL PRESENTE EN LA ACTUALIDAD. SOLO UTILIZO FASES FASES DE PRECIO Y VOLATILIDADES PARA OPERAR.
UN ABRAZO Y ES MUY INTERESANTE TODO LO QUE CUENTAS
2º MUTACION DE LAS VARIABLES OLGARITMICAS POR LOGIJA DIFUSA..? ENTONCES ESTARIAN PLASMANDO FRACTALES DE DIFERENTE DENSIDAD PARA CADA MOMENTO DE MERCADO
3º SI QUE ES CIERTO QUE LAS VOLATILIDADES DE RUIDO SE MUEVEN EN UNA SEUDOALETORIEDAD SIN PRECEDENTES DESDE HACE YA UN TIEMPO POR LA PUESTA EN MARXA DE ESTOS SISTEMAS AUTOMATICOS QUE SON MAS BIEN CUANTITIVOS ADEMAS DE POR ESPACIOS TEMPORALES POR FRANJAS DE PRECIO Y VOLATILIDAD. EJEMPLO ANTES DEL 2003 LOS RANGOS VOLATILES DABAN JUEGO A CUALQUIER SISTEMA MAS O MENOS APAÑADO, LA BAJADA DE LA VOLATILIDAD PUSO A ESTOS SISTEMAS EN OBJTIVOS PEQUEÑOS Y CON RANGOS EXPLOSIVOS DE IDA Y VUELTA. AHORA MISMO LA VOLATILIDAD EMANA DE NUEVO AL MERCADO, Y ESTOS SISTEMAS SIGUEN CON SU RECORRIDO, NO RESPETAN LOS SISTEMAS CONVENCIONALES PORQUE ESTAN DISEÑADOS DESDE EL PUNTO DE VISTA CUANTITATIVO DEL PRECIO, LLEGANDO A UNA ZONA MAXIMA DE CAIDA Y VOLVIENDO A UN PUNTO INTERMEDIO QUE LAS PROXIMAS SINERGIAS DE LOS SISTEMAS LO HACEN INDETERMINADO. CON LO BONITO QUE ERA HASTA ANTES 1998 CON LA CRISIS ASIATICA. POR ESO SOSTEGO QUE NUESTROS SISTEMAS TIENE QUE SER AMPLIADOS DESDE UNA BASE PARALELA HASTA LO QUE UTILIZABAMOS HASTA AHORA, DANDO ENTRADA A ESTE TIPO DE RUIDO INDETERMINDADO. YO VENGO UTILIZANDO HACE ALGUN TIEMPO LA MISMA FILOSOFIA, UN SISTEMA MULTI SENSORIAL PARA LLAMARLO DE ALGUNA MANERA. LO QUE OCURRE MAS FRECUENTEMENTE EN ESTE TIPO DE SISTEMAS ES EL CORRIDO DESAJUSTE QUE TIENE CON EL PRECIO DE NUEVAS VARIABLES , Y AHORA ESTOY INTENTADO HACER COMO OLGARITMOS GENETICOS QUE PUEDAN ADAPTARSE DINAMICAMENTE A SU PROPIA INDENTIDAD DE CAMBIO DE ESTRUCTURA DE PRECIOS. TAREA DIFICIL POR EL MOMENTO. Y RECERDA GREGO SI SEGUIMOS VIVOS ES MAS BIEN POR LA GESTION DE LA DIVERSIFICACION DE NUESTRA GESTION MONETARIA QUE POR EL SISTEMA DE ENTRADAS Y SALIDAS QUE CON EL TIEMPO NOS OBLIGA A IR RETONCADOLO POR DESGRACIA......DE AHI MI INVESTIGACION HACIA EL CAMPO AUTO ADAPTATIVO , YO NO UTILIZO NINGUN OSCILADOR NI NINGUNA FORMA CONVENCIONAL PRESENTE EN LA ACTUALIDAD. SOLO UTILIZO FASES FASES DE PRECIO Y VOLATILIDADES PARA OPERAR.
UN ABRAZO Y ES MUY INTERESANTE TODO LO QUE CUENTAS
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erredosdedos
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