Analiza por ejemplo el caso americano en los ultimos 100 años. Calcula que inviertes largo el 1 de Enero de cada año. Y por otro lado calcula que operas largo el primer segundo de cada minuto durante un dia. Después me cuentas la probabilidad de ganar o no en cada caso saliendo 20 años o 20 minutos después. En un caso tiende al 100% y en otro al 50%.
Si inviertes en 1928 o 1929 te hubiera salido mal, pero en 1931 o 1932 te hubiera salido genial, y 1933, y 1934 y 1935...... Incluso en el mercado lateral de los 60s probablemente te hubiera salido bien, e igual en los principios de siglo del presente.
solo probabilidades no certezas. El mercado tiende a caer muy rápido y a subir muy lento por eso esto es verdad de que es muy probable sacar beneficio a 20 años, aparte que la tendencia de lso mercados por la inflación es al alza. Sin embargo en fracciones de minutos esa "latencia" alcista del mercado apenas existe, siendo más ruido y bajando las probabilidades.
En japón las probabilidades a 20 años hubieran sido positivas, claro que 1989 era el peor año para comprar, pero no se dice que comprando en 1980, 1981,1982, 1983, 1985, 1986 tuvieron beneficio 20 años después. Eso hacen 6 años en una decada de 10 años. Lamentablemente no podemos saber aun si quien compro en 1995 ha gando 20 añso después.
Pero es significativo que a pesar de las dos decadas perdidas de japón - con pinchazo bursatil mediante - comprando cada año tenias un 60% de probabilidad de acabar en positivo 20 años después. Ahora imaginate si te coge una buena racha.
y soy el que ma´s he hablado sobre el daytrading me lo adjudiqué. En cualquier caso, tampoco creo que el estudio sea pobre. Es el que hay, hecho con seriedad -supongo- y no hay otro que demuestre lo contrario.