Gratphil escribió:
Me pregunto qué evidencias has aportado Socito. Porque leyéndote y releyéndote no he visto que hayas aportado ninguna.
La evidencias que se aportaron por parte de ROBOCO, son practicamente las únicas evidencias fidedignas, auditadadas o controladas. Lamentablemente en España no hay ningún registro de la calidad que hay en IASG o Barclay, que son practicamente los únicos sitios donde uno puede comprobar la trayectoria de ciertos traders, aunque en este caso son CTA´s, figuras que por desgracia no existen en España.
Por otro lado dices que trata de modelizar la aleatoriedad del mercado. ¿Qué aleatoriedad? ¿Has aportado evidencias de qué el mercado es aleatorio?
Te adjunto una tesina donde entre otras cosas investigan si el mercado es aleatorio o no. Ver páginas 31 en adelante.
http://www.barcelonaschoolofmanagement. ... cieros.pdf
Tengo que matizar que bajo mi punto de vista, sin ningún estudio es solo mi opinión, el mercado es aleatorio la mayor parte del tiempo.
Saludos
Gratphil, aquí cada uno cree lo que quiere creer.
No te puedo mostrar evidencias de que el mercado es aleatorio del mismo modo que tú no puedes hacerlo al contrario, seríamos unos auténticos genios y habríamos resuelto un debate tan viejo como los mercados.
Doy mi modesta opinión en base a conjeturas mías y a estudios o afirmaciones de otros que saben más que yo.
Este artículo lo resume bastante bien
http://www.bbc.com/mundo/noticias/2013/ ... ales_finde
Todo lo que planteas en tu post ya está tratado.
Si tú me pones una tesina o un nobel (como ya hizo ROBOCO), yo te pongo otras tantas y otras eminencias y nobels que opinan todo lo contrario.
Que los mercados se mueven en la aleatoriedad lo pensaba Newton, Bachelier, Robert Shiller, Daniel Kahneman, Fama habla de los mercados eficientes pero resulta que por eso mismo dice que no merece la pena ponerse a analizar nada
http://www.finanzas.com/noticias/201506 ... 63912.html
(aquí también podrás ver los consejos del bueno de Sharpe)
Sobre modelizar el mercado sus riesgos y fórmulas, puse un buen artículo de otro figura.
http://www.lavanguardia.com/economia/20 ... ciero.html
O te ves el documental QUANTS que es una joya indispensable en la que aparecen unos cuantos fenómenos del análisis cuantitativo y diseño de algoritmos
http://hipertextual.com/2011/08/los-alq ... all-street
http://idiotsingracia.blogspot.com.es/2 ... treet.html
(mucho más modestos y conscientes de sus limitaciones que ROBOCO pese a tener mayores conocimientos. Suele suceder)
Me pones una tesina y lo mismo te puedo poner yo otras sobre la aleatoriedad
http://www.cronista.com/finanzasmercado ... -0040.html
Y luego tienes a otros que dicen que no, que el mercado no resulta aleatorio en cuanto a sus movimientos.
Es un debate de toda la vida, por eso le decía a Hermess que era un crack por concluir de un vistazo y mirando una gráfica que los valores o mercados no se mueven de manera aleatoria.
Gratphil escribió:
La evidencias que se aportaron por parte de ROBOCO, son practicamente las únicas evidencias fidedignas, auditadadas o controladas. Lamentablemente en España no hay ningún registro de la calidad que hay en IASG o Barclay, que son practicamente los únicos sitios donde uno puede comprobar la trayectoria de ciertos traders, aunque en este caso son CTA´s, figuras que por desgracia no existen en España.
Sobre esto ya he dado también mi opinión varias veces, incluso en mi último post, pero la repito por enésima vez si así te place.
No sirve que pongas como ejemplo A POSTERIORI que un trader entre tropecientos mil ha obtenido un buen resultado y que concluyas por ello que el mercado no es aleatorio, o que se puede ser consistente.
Si pones a 100.000 monos a tradear, pues lo mismo y después de unos años tienes que alguno o algunos monos obtienen resultados tan decentes como los de los traders que mencionas, es una cuestión de pura probabilidad.
¿Quiere decir eso que los mercados no son aleatorios?
¿O deducimos por esa casualidad (o no) que un mono educado en análisis técnico puede llegar a ser buen gestor...?
No sirve Gratphil, lo dije en mis primeros posts. Lo de poner los resultados de "fulanito" a toro pasado y entre tropecientos mil que se han estrellado es un
intento de "razonamiento inductivo" mal hecho tal y como lo planteais. Se requiere de establecer una premisas. No vale con espetar el resultado de un CTA o lo que sea y decir "¡Ahí lo tienes socito!" y ahí queda demostrado y zanjado.
Y no es que no me sirva a mí porque sea un tocapelotas, es que esto es así de toda la vida y ya se comentó también por este o el otro hilo "Fracaso de los traders"
https://es.wikipedia.org/wiki/Problema_ ... cci%C3%B3n
https://es.wikipedia.org/wiki/Razonamiento_inductivo
Si me dices que estudiando y perseverando se pueden obtener resultados, pues cojamos a una serie de tipos y hagamos el experimento y a ver lo que sucede A PRIORI. Lo mismo que hizo el bueno de Paulos que se pensaba el crack de las matemáticas y las probabilidades y se ostió como un grande (lo relata en su libro "Un matemático invierte en bolsa").
Es un decir, pero que sepas que para extraer conclusiones por inducción y que estas tengan validez hay que establecer unas premisas y consensuar una serie de puntos para que no quepa lugar a confundir una conclusión que podamos dar por válida con una singularidad o casualidad.