¿Habrá desplome del par EUR/USD?

[fbr]

Estamos a las puertas de noticias fundamentales de EEUU , como las nóminas no agrícolas y las tasas de desempleo.

Con respecto al cambio de empleo no agrícola, hay consenso que superará los 180 k de los 36 k del mes anterior y con respecto a la tasa de desempleo hay un pronóstico de 9.1 % del 9.0 % anterior, aunque en este último hay discrepancia ya que algunos expertos lo estarían situando en menos del 9.

Si estos dos datos que están por salir salen favorable para EEUU, para mi deberíamos ver ventas masivas del par, por lo que no me extrañaría que descendiera a 1,38500 o más aún.

Qué opinan, es posible este escenario?

[Gamelu]

Si por desplome entiendes una caida de 100 puntos entonces si, puede que haya un "desplome" seria tan normal, pero mejor llamemosle correccion, yo pienso en un eur usd alcista de aqui a largo plazo

[fbr]

Claro que es una corrección pero si hubiese violado el soporte 1,38600 hubiese frenado el tono muy alcista del euro, que por lo visto se dirige campante a 1,42000. Por eso pensaba que de caer a 1,38500 podía hundirse a mínimos del 14 de febrero a 1,34280. Igual sigo pensando es cuestión de tiempo de que veamos al euro bajar como piedra.

[FxVictor]

Yo estoy bien protegido porque pienso que puede desplomarse y llevarse de encuentro a todos los Stop losses incluido a robotitos "inteligentes" con 300 pips de stop. Solamente es mi forma de pensar.

Saludos

[fbr]

El motivo de un euro alto se debe sobre todo a dos hechos, a los comentarios del jueves del presidente del BCE y en el temor de que el petróleo estaría alcanzando nuevos máximos en un futuro muy próximo:

El mensaje del estratega Trichet del jueves fue que las tasas estarían subiendo en abril. Si bien lo que verdaderamente dijo fue que un aumento de tarifas era "posible" y "no seguro”. Esto se apoyó en lo que transcriben que "fuerte vigilancia está garantizada" en el acatamiento de "contener los riesgos al alza para la estabilidad de precios".

Haber veamos, un endurecimiento moderado de las tasas para un país como Alemania se puede adaptar sencillamente, en cambio para el conjunto de los países del UE los países marginales sobretodo un aumento de tasas es un boquete a sus economías, en cuanto a la lucha frente a la causa de los altos precios de las mercancías básicas. Por lo que en realidad lo que BCE estaría haciendo es llevar una astucia con una virtual ganancia recatada, pero con magnos riesgos.

Y en cuanto al temor de que el petróleo estaría alcanzando nuevos máximos en un futuro muy próximo todo dependerá del baile al compás del conflicto en Libia. Sobre todo el temor del alza del precio petróleo es lo que está haciendo que los inversores estén por el momento desconfiando del dólar, a pesar de los signos muy claros que está demostrando al economía norteamericana de una franca recuperación en ascenso, con datos tan buenos que hay que remontarse a su época dorada. Una vez que la situación de Libia sea resuelta y la cotización del petróleo vuelva a su cauce normal, vamos a ver un euro débil en caída libre.

[Spirit]

Teniendo por delante la amenaza de una subida de tipos en la zona Euro pensar en una caida fuerte se hace complicado. Pero lo que es cierto es que nos encontramos en la zona de 1,40 que es una resistencia de cierta relevancia, aunque la realmente importante se encuentra en la zona de 1,42 cuya rotura rompería la tendencia bajista de largo plazo que lleva el euro desde que hizo máximos en agosto de 2008.

[gandalf]

Las opiniones son y serán variadas, justamente es lo que hace que en el mercado
haya participantes comprando y como contraparte otros vendiendo.
Creo que la pregunta está mal formulada o incompleta.
Hay, por lo menos, 2 aspectos incompletos:

1) temporalidad, ¿corto, mediano o largo plazo?
2) ¿A qué le llamas desplome? (com dijeron anteriormente)
te refieres a un cambio de tendencia o a una corrección?

[Rubens]

Cuando los precios suben hay que estar alcistas y no hay más.

Que se podría desplomar la siguiente sesión y comenzar un mercado bajista? Pues sí, aqui todo es posible.

Pero que también hay muchas más posibilidades de que la tendencia alcista iniciada a mediados de enero continúe? Pues también.

Hay una frase del amigo erre que dice: las tendencias duran mucho más de lo que nos pensamos. Así que mejor nos dejamos de buscar giros y acompañamos el precio que en este caso es alcista.

Bien es cierto que luego yo soy el primero en buscar giros anticipados y no debería ser así. Tendríamos que girar a bajistas cuando tengamos evidencias de que ha comenzado una nueva tendencia bajista y no antes.

En fin... después de este rollo el euro en gráfico semanal ha superado esta semana la resistencia del 1.3870 cerrando en la parte alta de la barra lo que nos dice que la rotura debería ser fiable que además se corresponde con el retroceso del 60% del último tramo bajista lo que implica una vuelta al origen del movimiento a 1.4280

Por lo tanto ese es nuestro objetivo a corto plazo que además coincide con la directriz bajista de largo plazo.

Yo apuesto por la superación del 1.4280 y eso nos debería llevar en próximas semanas a buscar niveles de 1.50, aunque esto ya es jugar un poco a las adivinanzas.

[fbr]

Teniendo por delante la amenaza de una subida de tipos en la zona Euro pensar en una caida fuerte se hace complicado. Pero lo que es cierto es que nos encontramos en la zona de 1,40 que es una resistencia de cierta relevancia, aunque la realmente importante se encuentra en la zona de 1,42 cuya rotura rompería la tendencia bajista de largo plazo que lleva el euro desde que hizo máximos en agosto de 2008.

El aumento de la tasa se recurre esencialmente para resguardar los peligros para la estabilidad de precios, contiguos con los niveles de crecimiento en las economías. Las tasas de interés no son solo un “número árabe” que se utiliza, ya que este número tiene un mayor resultado al conmover la ruta de una cierta economía que la está viviendo.

La política de tasa de interés aflige llanamente a la oferta de dinero en el sistema financiero que con el tiempo llegaría a los consumidores finales e inversores. Solo se puede alterar en base a los niveles inflacionarios, con el fin de equilibrio entre el crecimiento y los precios al consumidor.

Si la inflación surge por encima del umbral del dolor se comenzará a subir las tasas sólo para mitigar los elevados precios, pero cuando el crecimiento viaja lánguidamente poniendo ese umbral en alerta roja bajo la inminencia de una contracción, se debería prorrogar el aumento de las tasas sólo para aquietar las aguas en los mercados para así reforzar los niveles de crecimiento.

Ahora pensando en voz alta si el BCE ha mantenido la tasa de interés en niveles bajos para apoyar los niveles de crecimiento y ahora la piensa subir tras el alza de las tasas inflacionarias, donde es que está el equilibrio? si específicamente lo que domina a la zona no es otra cosa que un crecimiento disminuido y la crisis de la deuda avasallando a la región.

En contraposición tenemos al dólar, donde se puede ver a todas luces como la economía norteamericana en general está consecutivamente mejorando y que su recuperación se está fortaleciendo en base a hechos tangibles, que se logran advertir con la mayor parte de los datos notificados de las actividades de los sectores más importantes del país, mejor de lo previsto e incluso estableciendo récords, confirmando que los servicios se están expandiendo con gran regocijo.

Las opiniones son y serán variadas, justamente es lo que hace que en el mercado
haya participantes comprando y como contraparte otros vendiendo.
Creo que la pregunta está mal formulada o incompleta.
Hay, por lo menos, 2 aspectos incompletos:

1) temporalidad, ¿corto, mediano o largo plazo?
2) ¿A qué le llamas desplome? (com dijeron anteriormente)
te refieres a un cambio de tendencia o a una corrección?

Cuando los precios suben hay que estar alcistas y no hay más.

Que se podría desplomar la siguiente sesión y comenzar un mercado bajista? Pues sí, aqui todo es posible.

Pero que también hay muchas más posibilidades de que la tendencia alcista iniciada a mediados de enero continúe? Pues también.

Hay una frase del amigo erre que dice: las tendencias duran mucho más de lo que nos pensamos. Así que mejor nos dejamos de buscar giros y acompañamos el precio que en este caso es alcista.

Bien es cierto que luego yo soy el primero en buscar giros anticipados y no debería ser así. Tendríamos que girar a bajistas cuando tengamos evidencias de que ha comenzado una nueva tendencia bajista y no antes.

En fin... después de este rollo el euro en gráfico semanal ha superado esta semana la resistencia del 1.3870 cerrando en la parte alta de la barra lo que nos dice que la rotura debería ser fiable que además se corresponde con el retroceso del 60% del último tramo bajista lo que implica una vuelta al origen del movimiento a 1.4280

Por lo tanto ese es nuestro objetivo a corto plazo que además coincide con la directriz bajista de largo plazo.

Yo apuesto por la superación del 1.4280 y eso nos debería llevar en próximas semanas a buscar niveles de 1.50, aunque esto ya es jugar un poco a las adivinanzas.

Yo no apuesto a que va a bajar el euro, ni modernizo o innovo ningún estudio técnico , sino que hago una lectura del contexto. Y ese contexto no me dice otra cosa que estamos en las fronteras de un desplome del euro. Por eso se me ocurre como dije más arriba en este hilo “Solo es cuestión de tiempo………….. el tiempo que demore una vez que la situación de Libia sea resuelta y la cotización del petróleo vuelva a su cauce normal, vamos a ver un euro débil en caída libre”.

[xiru]

La tendencia actual sera vigente hasta que se demuestre todo lo contrario.

La verdad que el eur/$ esta en una directriz bajista semanal muy importante, pero a corto plazo esta muy fuerte por lo que sera dificil tumbarlo, pero puede ser una zona de inicio de cambio de tendencia, aunque..hasta que no se demuestre lo contrario la tendencia alcista seguira vigente.


Saludos.

[fbr]

En la semana del 4-8 de abril se viene la tan anunciada, avisada, informada crecida de las tasas en la zona euro, empujando para la mayoría a la pareja EUR/USD en dirección norte. Cuidado!!!

En un plazo corto, la situación de la economía no tiene influencia alguna en las cotizaciones, las cuales se ven influidas no por hechos palpables sino por la reacción sicológica del público a esos hechos. Por eso es común que en una atmósfera de euforia, germine de golpe y porrazo un relámpago en un cielo despejado. Esto viene a cuento a que la sicología del público inversor no es decisiva a largo plazo. En las apreciaciones a largo plazo juegan papeles determinantes el progreso de la economía, los sectores y las empresas individuales, sus oportunidades, sus futuros beneficios y su expansión. Informaciones, noticias sobre acontecimientos que conocen todos los participantes carecen completamente de valor y ése es hoy el caso que ocupa a la generalidad en la mayor parte de las veces. La falsa interpretación de las noticias es la más peligrosa.

La especulación es una especie de ontología que consiste en elegir los pro y los contras y aventuradamente extraer las claves descifradas. Por ejemplo cuando un país, región o zona goza de buena salud tras unos buenos años, se reflejará esto muy poco sobre las cotizaciones, en cambio cuando un país, región o zona ya está su economía casi en hendidura, al final con sus políticas no la destroza, su cotización suben sobre el múltiplo.

Este paisaje es el que veo en las economías que representan al par EUR/USD: el mercado sólo ve el aumento de las tasas. Ergo esto estimula a la pareja hacia lo alto, a pesar de que esta peregrinación puede frenar el crecimiento en los estados con problemas. Y estos países con problemas cómo están????. Un pantallazo general nos pauta: el plan de rescate de Grecia no está funcionando, Irlanda necesita más dinero y Portugal necesita urgentemente un plan de rescate, que sumado a otros factores críticos (la incapacidad de España de acuerdo a los términos con la UE y el FMI para estabilizar sus finanzas) atentan contra la propia estabilidad del euro. Pero hay una paradoja a los golpes casi a diario que está sufriendo la salud financiera de la zona euro, hay que agregarles las bajas de calificación y las torpezas fiscales, sin embargo, el euro no sólo salvaguarda su energía, sino que ha programado su ascensión pero en base a qué ????. La respuesta no puede ser otra que la especulación, ésta es la que ha definido hasta el presente el desempeño de la moneda. No hay ni un argumento de valor para sustentar un euro en estos valores y menos aún un euro en alza. La retórica del presidente del BCE Trichet marcando un alza en las tasas para el 7 de abril lo deja patente, puesto que no hay equilibrio entre inflación y crecimiento.

En la otra cara de la moneda tenemos al dólar con datos globales que contrastan el camino de una recuperación gradual y sostenida en el tiempo, donde la mayor parte de sus actividades se corrigen progresivamente.
Esta realidad no está reflejada en la cotización por causas de las tensiones y crisis política en el Medio Oriente y África del Norte, que están detrás de la subida actual de precios de la energía, y es bien sabido que cuando el precio del petróleo sube los inversores venden la “calderilla”, dado que los aumentos en los precios de la energía y otras materias primas ejercen una presión al alza sobre la inflación, buscando refugio en otras monedas.

En lo personal no creo que el par se salga de cause ya que no hay lectura de fundamentales que lo avalen, por lo que sigo pensando que la ola aunque pueda subir esta próxima a romper.

Mirando la viable caída del euro, el primer gran objetivo serán los mínimos de 2011 en 1.3430 - 1,2880, teniendo destino a mínimos de 2010 en 1.1880 y a mínimos de 2005 en 1,1640.

[guevon]

He puesto toda la cuenta en largos al euro, despues de leerte a ti.

S2.

Los especuladores ya tienen unos 3000 dolarillos para ganar con mi cuenta.

...

El euro no se detiene hasta el 1,5... y... fijaros cuando lo digo...

El dolar esta que no le cabe un lapicero por el culo, no saben ni cuantos bonos tienen vendidos, ya, ni llevan la cuenta.

S2.

[fbr]

Que puede pasar lo que dices nadie lo discute pero el euro cuando más suba tiene mayor terreno para caer en los próximos meses.

Fíjate la diferencia entre un jugador y un especulador, el primero no tiene estimulaciones oscuras sino que espera hacer su agosto velozmente de hoy a mañana, máximo unos días o unas semanas. Piensa y actúa a corto plazo. Se contenta con infantas ganancias y opera como un desmañado en la sala de ruletas, que corre de una mesa a otra para asaltar un par de monedas. No procede de una manera sabia sino emocional. Los jugadores bracean con la masa. Los segundos los especuladores ven cuando muchos jugadores especulan al alza y están sobresaturados, el efecto sicológico sobre la masa actúa exactamente en sentido contrario.

Los grandes especuladores tienen todo el terreno preparado ennobleciendo al euro hasta tanto los análisis técnicos expresen, ok se ha confirmado la tendencia alcista y no estarán satisfechos hasta que toda la masa de jugadores se incorpore a ese sentimiento de embriaguez. Que muchos ganen con la subida del euro pues claro, así alimentan a la masa igual como al ganando antes de llevarlos al matadero. Por eso es común que en una atmósfera de euforia, germine de golpe y porrazo un relámpago en un cielo despejado, dado que el mercado siempre trabaja con exageraciones. Hoy hay un alto consenso de la masa a favor de un aumento del euro apuntalado por el AT, pero como suele ocurrir el mercado con sus movimientos hace cambiar de opinión. Cuando eso acontezca la masa ya pernoctará en el matadero.

En julio de 2008 muchos vaticinaban el fin del dólar como divisa de referencia en favor del euro cuando el par cotizaba en alza por encima de 1,6000. En junio de 2010 cuando el par cotizaba a la baja rompiendo en 1,1900 se puso en duda la supervivencia del euro. Una cosa es cierta toda subida y bajada de relevancia responden siempre a razones económicas y no especulativas. Contra ese contexto no hay especulación que valga, porque tarde o temprano el mercado pone a cada cual en su sitio. Y el territorio del EUR/USD de acuerdo a esa lectura debe estar muy por debajo de 1,2000.

Saludos.

[fbr]

Hoy es un día importante pues estamos ante las "portillas" del aumento de las tasas de interés.

Si hiciéramos una disección de todos los fundamentales tendríamos:

En instantes en que el BCE se proyecta a subir las tasas, el dólar podría seguir bajando en los mercados conteste a que el capital de inversión siempre está en busca de activos con retornos más altos. Si la suba de la tasa en 25 puntos (0,25) es la que se confirma, la cotización del precio solo se dispararían al alza y confirmándola (remarcando la palabra “solo”) con las palabras del presidente del BCE, Jean-Claude Trichet en la conferencia de prensa, hará la diferencia para el Euro. Es decir habrá sección volátil pero solo se homologara el rumbo cuando hable Trichet. La hora de la subida de la tasa es 11:45 GMT y la conferencia de prensa es 12:30 GMT . “El Banco Central Europeo mantiene esta conferencia de prensa mensual alrededor de 45 minutos después de que es anunciada la Tasa Mínima de Compra. Dura alrededor de una hora y consta de dos partes: Primero se lee una declaración preparada, luego la conferencia se abre a preguntas de la prensa. Las preguntas generalmente conducen a respuestas inesperadas que disparan la volatilidad del mercado”.

El pronóstico más factible es que va haber un aumento del 0,25 por lo que ya estaría descontado en la cotización del precio, pero si en la conferencia se diera a entender que no se descartaría una nueva intervención de los tipos en los próximos meses, esa especulación hará la diferencia para el euro. Si el aumento fura del 0,50 obviamente que se proyectaría al alza sin más ya que las palabras en la conferencia lo que hará es suministrar más combustible a ese impulso.

Pero después de este aumento ¿se confirmará la tendencia alcista? Estoy convencido en que no.

Primero: como mencione en este hilo “en un plazo corto, la situación de la economía no tiene influencia alguna en las cotizaciones, las cuales se ven influidas no por hechos palpables sino por la reacción sicológica del público a esos hechos”.

Segundo: el presidente del BCE, Jean-Claude Trichet, se equivoca, las mayores tasas de interés podrían castigar infundadamente a las economías más frágiles de Europa, como Grecia, Irlanda, Portugal y España, mientras que el fortalecimiento del euro podría encarecer las exportaciones alemanas en los mercados mundiales. Solo hay que observar la división cada vez más honda entre un norte más próspero conformado por Alemania, Austria y Holanda, donde la inflación comienza a echar raíces, y su frágil sur más Irlanda, donde el desempleo es alto y el crecimiento débil. Recordad siempre que para un aumento de los tipos tiene que haber un equilibrio entre crecimiento e inflación, sino es así es hacerse trampa al solitario, ya que simboliza comida para hoy, hambre para mañana.

Mirad lo que opinan los expertos: William Buitler economista jefe de Citigroup y ex miembro del consejo del Banco de Inglaterra expone…... “los Bancos Centrales de las principales economías del mundo están en una clínica de estrés post-traumático” concluyendo “este claramente no es el mundo en que les gusta operar a los bancos centrales”.

Bruce Kasman, economista global jefe de J.P. Morgan, dice que…..”los bancos centrales de mercados emergentes como el Banco Popular de China están rezagados en su lucha contra la inflación y arriesgan mayores presiones inflacionarias”…..” Si los bancos centrales de las economías desarrolladas esperan demasiado para iniciar el ajuste, también corren el riesgo de rezagarse”…. “Pero si actúan demasiado pronto o demasiado enérgicamente, podrían interrumpir la recuperación de sus respectivas economías”.

Tercero: la principal razón de un dólar bajo son los altos precios del petróleo, todas estas cuestiones temporales fácil de atacar. Veamos la Reserva Federal de Estados Unidos, se debate acerca de cuándo empezar a subir las tasas por el crecimiento de la economía. Un grupo minoritario plantea la posibilidad de elevar las tasas este año para mitigar las presiones inflacionarias, mientras la cúpula de la Fed no se muestra empinada a entrar en acción en el futuro cercano. Su presidente, Ben Bernanke, reiteró el lunes su opinión de que “los altos precios del petróleo, los granos y otras materias primas son transitorios”, es claro que las causas están en las tensiones y crisis política en el Medio Oriente y África del Norte. Pero también indico Bernanke el lunes que si los precios al consumidor suben de manera más generalizada de lo que espera, actuará para erradicar la inflación.

Cuarto: para muestra vale un botón, miércoles a las 2011-04-06 22:51:31 Portugal pidió una operación de salvamento a la UE, ergo el euro viene cotizando a la baja de 1,4330 a momentos de escribir estas líneas a 1,4288. Dirán que esto no significa nada y estoy de acuerdo, lo que quiero trasmitir es que el tema de la deuda está muy latente, sensible a flor de piel y cuando pase la subida de los tipos se va hacer sentir y empezara a bajar con fuerza. Cuando? Pronto en este año cuando la cotización de los precios de la energía vuelvan a su cauce.

Quinto: la masa de apostadores teoriza con un euro alto, razón por la cual en el mercado los grandes especuladores están sosteniendo la moneda hasta tanto no quede ni uno solo fuera de la red, del sentimiento de euforia, el desenlace ya lo conocen todos.

Sexto: las tendencias no es un tema de especulación sino un tema económico y contra esto no hay máxima alguna. Que el euro llegue como dice Guevón a 1,5 es factible no se puede descartar, pero lo que si hay que separar es la especulación de los ciclos económicos. Y el euro en estos valores se debe pura y exclusivamente a la especulación.

[X-Trader]

Aunque todos sabemos que los subirá para satisfacer las expectativas del mercado, personalmente creo que es un total error. Incluso quizás Trichet nos sorprenda y aplace la decisión hasta Mayo o Junio pero en todo caso, el precio ya ha descontado el escenario de subidas de tipos, por lo que salvo que Trichet sea muy agresivo en el discurso de las 14.30, mucho me temo que veremos una importante corrección a corto plazo en el Euro.

Resumiendo:

• Sube tipos y dice que para -> EURUSD baja
  Sube tipos y dice que sigue -> EURUSD se dispara
  Mantiene tipos y dice que no sube despues -> EURUSD baja
  Mantiene tipos pero indica que sigue vigilando la inflación -> EURUSD indefinido o sube

Saludos,
X-Trader