Estrategias con opciones en EUR/USD.

[Dkvas]

Weno, akí va un simulacro de estrategia con opciones a ver ke tal sale, son puros ensayos para ver si con el tiempo y la experiencia se puede afinar un poco mas en este tema de las opciones en forex.

Antecedentes de hecho (como en las sentencias judiciales ) :
Hemos visto esta semana unos rangos bastantes bien delimitados y un aumento de volatilidad.
Este domingo hay elecciones en Alemania y las especulaciones entorno a la posible elección de la candidata reformista están haciendo mover el mercado de lo lindo.
Kizá ya se ha desperdiciado una buena semana para el tema opciones, pero creo ke durante la próxima independientemente del resultado de las elecciones puede continuar el aumento de volatilidad, en cualkier caso, como son puros ensayos veremos ke tal sale

Estrategia 1 :

Compra Call 100k @ 0,0014 strike 1,2425 vto. 23/09/05 Coste : 140 usd.
Compra Put 100k @ 0,0028 strike 1,2125 vto. 23/09/05 Coste : 280 usd.
Horkilla de 0,0010 (como se pasan )
Estas compras se han efectuado (ficticiamente y sobre papel) a media tarde cuando el spot estaba entorno a los 1,2230-35.
El coste total de la operación por tanto es de 420 usd. ekivalentes a 42 pips del spot.
Por tanto sabemos ke nuestra máxima pérdida en el peor de los casos será esta, el máximo beneficio es desconocido de momento, aunke montando una tabla se podría saber en función de en ke nivel se situara el spot.
Como podreis observar están efectuadas "out the money" fuera de dinero.

Estrategia 2 :

Compra Call 100k @ 0,0089 strike 1,2425 vto. 24/10/05 Coste : 890 usd.
Compra Put 100k @ 0,0076 strike 1,2125 vto. 24/10/05 Coste : 760 usd.
Horquilla la misma 0,0010 (es fija)
Se ha efectuado al mismo tiempo ke la anterior, es decir sobre spot en 1,2230
El coste total es de 1.650 usd. ekivalentes a 165 pips del spot.

Strikes :
He elegido esos strikes por considerar esos niveles importantes, cuya rotura en alguno de ellos podría propiciar una continuación tendencial importante, entretanto, en esas 3 figuras de ekidistancia es donde el cruce se la está jugando para romper en un sentido u otro.

Por supuesto me gustaría contar con vuestros comentarios, ayudas, opiniones, etc, etc.

saludos y seguiremos comentando la situación.

p.d. : es un simulacro, repitoooo, es un simulacro, salgan ordenadamente y según el plan de emergencias

[eryo]

Más del 80% de los compradores de opciones pierden la prima. Los que se llevan la tajada en este mundo sólo VENDEN opciones. Haz la prueba y te sorprenderás. Sé que asusta eso de "pérdidas ilimitadas" pero si eso fuese real nadie venderia opciones. La estrategia más usada es crear una "cuna" y defender cada pata con futuros o recomprando la opción para moverla. Como entretenimiento está bien, pero para mi gusto las opciones dan demasiado trabajo para poco beneficio.

[Dkvas]

Vamos a ver, el tema opciones no acaba de gustarme del todo, al menos el trato ke le da saxobank, resulta ke una semana antes del vto. ya no puedes negociarlas por pantalla, de modo ke tienes ke hablar con el "dealer" y "negociar" , vaya tela !! , pues no me gusta , (yo no tengo ke negociar nada entre otras cosas porke me va a levantar la camisa ) , joer, pongan el precio ke kieran y si no me interesa las dejo vencer y ke salten a spot, pero en fin, así son las cosas.
El caso es ke para cerrar esta operación he dejado vencer el primer vto. de modo ke perdemos la totalidad de la prima de la call pero la put al estar el spot por debajo del strike y no haber cerrado la opción, al día siguiente salta a spot (contado), pues bien, cerramos en 1,20085 y de paso cerramos la put vto. 24/10/2005 ke ahora mismo está (todavía es negociable online) a 0,0172 el bid y 0,0182 el ask, y dejamos correr la call por si acaso viniera la gran remontada , en el peor de los casos de no llegar al strike perdemos la prima, pero ya la damos por perdida ahora, así ke si sale con barba San Antón y sino la Purísima Concepción .

Así keda la operación :

Estrategia 1 :

Vto.call 23/09/2005 strike 1,2425 Prima 140 usd. Resultado : -140 usd.
Vto.put 23/09/2005 strike 1,2125 Prima 280 usd. Resultado : -280 usd. (por traspaso de opción a spot a 1,2125)
Cierre spot = 1,2125 - 1,20085 = 0,01165 x 100.000 = +1.165 usd.
(habría ke deducir unos gastillos pero como los desconozco pues hacemos números redondos XD)
Resultado estrategia 1 : -140 -280 + 1.165 = 745 usd. netos.

Estrategia 2 :

Call 24/10/2005 strike 1,2425 Prima 890 usd.
Put 24/10/2005 strike 1,2125 Prima 760 usd.
Cierre Put 27/09/2005 @ 0,0172
0,0172 - 0,0076 = 0,0096 x 100.000 = +960 usd.

Resultado acumulado :

Estrategia 1 : +745 usd.
Estrategia 2 : +960 usd.
Total 1.705 usd. al 27/09/2005

caso de ke el spot no alcance el strike de 1,2425 de la call vto. 24/10/2005 , y la dejemos vencer en el peor de los casos el resultado neto global será :
1.705 usd - 890 usd = +815 usd.

weno, resultado positivo (eryo debe ser la suerte del principiante ) , pero sinceramente, no acaba de convercerme el tema, en especial eso de las "negociaciones" la semana previa al vto. , de modo ke creo voy a continuar operando el spot como siempre y para coberturas ya tenemos los futuros si es necesario.

Visto ke tampoco a nadie le parece interesar el tema, hasta akí el experimento con gaseosa

corto y cierro.

saludos.

[gofiodetrigo]

sí me interesa q sigas haciEndolo pUblico, tia como dicen en USA...thanks in advance

s2