A ver: hago como el guadiana, disculpad la ausencia.
No cuelgo más la posición porque ayer la liquidé, después de pensar que tenía 600 euros asegurados y la posibilidad de ganar más, pero también de quedarme con 600, opté por coger 1900, que era lo que saldaba en ese momento. Puede decirse que me los he encontrao, y eso no me suele pasar con frecuencia.
Sugar y Cignus me hicieron pensar, claro. Y ahora comprendo que mi posición era temeraria. Las garantías sólo eran del 20% de mi cuenta, por eso yo creía que no había peligro. Sin embargo, un desplazamiento del precio del 10% y una volatilidad de las opciones al 85 (así lo simulé) me habrían quitado 7 u 8.000 euros en el tiempo real, y eso para mí es muchísimo.
Lo ilusorio es pensar que como eso se produce pocas veces, los ingresos recurrentes compensarán ese día negro que saldrá tarde o temprano. Pues no, porque ese día negro se puede comer el beneficio de un año, y si te sucede al principio, se come lo que no tienes. En otoño tuvimos varios, y creo recordar que uno fue con fin de semana por medio, y en sentido inverso. O sea, caer el viernes para subir el lunes. También sucedió el plan Paulson de septiembre, que no fue en fin de semana pero produjo dos movimientos similares a la inversa. O sea, K.O, como la cara del avatar de Sugar. Como le pasó al niederhorf ese, y como casi le pasa a un ilustre forero que conozco, y que ahora está inactivo, pero que lleva ganando pasta en opciones muy otm de forma recurrente unos pocos años.
Ahora entiendo tus argumentos sobre los credit spreads y vertical spreads Sugar. No es tirar el dinero, es el camino correcto para vender opciones y no arruinarse en un par de golpes de mala suerte.
Hago search a los hilos más jugosos, y hay cosas que las entiendo a la segunda, o a la tercera, pero coincido con Katilla en que es bastante difícil seguir a Sugar y a Cignus, especialmente cuando se ponen a hablar entre ellos. Yo creo que hablan en clave.
Y si alguien piensa que exagero, que se mire el post sobre gamma scalping, que es de enmarcar. Después de leerlo con gafas y todo dos veces, pues sigo igual.
Y, si no, (esto es un chiste y escribo según me viene) que alguien me diga cómo se le queda la cara cuando le hablan de un back ratio diagonal spread, todo esto en calendar, por supuesto, y el objetivo es escalpear la gamma. Yo creo que todo esto es para desanimarnos a los pardillos y quedárselo todo para ellos.
En fin, que yo quiero quedarme en esto, porque es el único ámbito en el que me encuentro cómodo, dada mi escasa capacidad para predecir los precios no me siento dotado para los futuros. Además, me angustian y no me divierten, todo lo contrario de lo que me ocurre con las opciones.
Una pregunta que se me ocurre, aunque como se pongan a deliberar Cignus y Sugar ya hemos plegao, es si la lactancia de la theta es una estrategia ganadora a largo plazo, o perdedora, o neutra. Seguro que dicen que no.
Katilla, en la página de meff hay bastante más información, aparte del enlace que te ha dado Cignus, casi toda en pdfs. Descárgatelos, que por ahí se empieza. También puedes leer un foro de bolsa llamado bolsia.com aunque ahora está inactivo y alguno de sus planteamientos superados por la realidad (como introducir los futuros en estas juergas), pero te servirá bastante, al menos a mí me sirvió, y es divertido de leer.
A nivel básico, un libro de Samer Soufi, creo que se escribe, se titula "los mercados de futuros y opciones". Por la mula circula bastante material, usa el buscador con las palabras "futuros" y "opciones".
Bueno, a ver si empiezo a hacer algo con los credit spreads esos, un invento donde se empieza ingresando dinero, y se sabe de antemano cuánto se puede perder. No veo nada fácil ganar dinero con eso, pero prometo ponerme a estudiar.
En fin amigos, que gracias por la atención que habéis prestado, de verdad, y gracias especialmente a Sugar y a Cignus. Hay gente que os lee, algunos hablan, muchos callan por complejo. Es normal.
Un saludo.
y tengo que releer despacio. Iba bien con Cignus hasta que ha nombrado la vega. Yo todavía no he llegado a esa lección. He conseguido aprender la delta, la theta (la que más me gusta), incluso la gamma -creo-. Pero la vega.... necesito unos meses más. La rho me la voy a saltar porque me han dicho que no la suelen preguntar nunca en el examen. 
, así que no pregunto aquí porque las respuestas están en los hilos, ya saldré a la luz cuando lo tenga más maduro. En principio se me ocurre lo más simple, o sea, lo mismo que con la cuna desnuda. Defender el ingreso inicial rolando los spreads y financiando por el lado opuesto, e intentando mantener la neutralidad de la delta, pero ya le oí también a Sugar decir que desde octubre ya no hace eso. ¿Por qué, si es tan fácil?