A continuación tenéis la traducción del texto publicado por Georg en el post anterior:
GeorgM escribió:texto y ejemplo acerca el stopp loss positivo. Publicado 5. mayo.2011
Gestión del riesgo / el Stop Loss positivo
El Stop Loss positivo es una novedad dentro del trading intradía con el FDAX y merece ser contemplado por separado de la gestión de riesgo de la estrategia principal. El éxito de una cobertura activa exige la presencia delante del ordenador y una volatilidad elevada. Los principiantes interesados deberán estudiar el texto adjunto más abajo, extraído de la estrategia principal.
Como caso de estudio tomaremos la sesión del 5 de mayo de 2011.
La posición abierta en DE30 sobre la primera zona de actuación, en 7346, fluctuaba con ligeras ganancias antes de alcanzar temporalmente unos 60 puntos de pérdidas, para más tarde durante la sesión volver a recuperar, de nuevo temporalmente, otros 60 puntos. Este comportamiento del precio es sin duda estadísticamente relevante dentro de las probabilidades a volatilidades elevadas.
Después de la apertura del largo en DE30 a las 12 horas se procedió a cubrir la posición a las 12:30 con un Stop Sell US30 colocado en 12675. ¿En qué momento de la sesión las dos posiciones opuestas han arrojado un resultado global positivo, sin tener en cuenta el spread reducido?
A las 13:60 el DE30 cotizaba a 7376 con una ganancia de 30 puntos y el US30 cotizaba a 12649 con una ganancia de 26 puntos.
A las 21:15 el DE30 cotizaba a 7331 con una pérdida de 15 puntos y el US30 cotizaba a 12524 con una ganancia de 151 puntos.
Sin embargo, el sentido del Stop Loss positivo no es el de obtener una ganancia. En el caso de que se active una cobertura y se alcance con ella un saldo global positivo de la posición, entonces la posición completa deberá ser cerrada.
En este mismo contexto he desarrollado una estrategia de Pair-Trading inverso de muy corto plazo sobre FDAX/DJIA FUT.
Trade well, GeorgM
Extracto del texto de la estrategia:
18 Convergencia/divergencia, el Stop Loss positivo
Instrumentos de negociación correlacionados con convergencia/divergencia.
El indicador de convergencia/divergencia mide la correlación intradía en continuo cambio de una acción con respecto al DAX. Por ejemplo, en un momento al azar (“random”), la cotización de DTE puede presentar una ganancia, una pérdida o estabilidad de precios con respecto al DAX.
Lo mismo puede observarse entre el FDAX y los DJIA Fut.
Cada sistema de negociación con un punto de “stop” fijo para limitar el riesgo genera al desencadenarse una pérdida definitiva.
Durante la fase de pruebas, que obtuvo buenos resultados, se determinó que tras cubrir un contrato German30 con uno (o varios) US30, a través de la dinámica de movimientos normal de ambos instrumentos en un momento al azar se logra en gran medida un cambio positivo e incluso una ganancia en relación con la pérdida inicial.
A partir de esta averiguación se obtuvo el “stop de pérdidas positivo”.
Debido a la distinta intensidad de fluctuación de ambos instrumentos antes y después de la apertura de las bolsas estadounidenses, la cobertura de un German30 mediante un US30 se realiza hasta las 14.30 h con un diferencial de 20 puntos del US30, y a continuación, hasta las 22.00 h, con uno de 30 puntos del US30.
El precio de referencia para cubrir el US30 es siempre el precio actual del US30 al abrir la posición en el German30. Por ejemplo, se abre una posición larga en el German30 con una cotización del US30 de 10.400 = precio de referencia de cobertura. Entonces, el “stop” para cubrir se sitúa, en función de la hora del día, en 10.380 o 10.370. Viceversa para abrir posiciones cortas.
En términos de valor, ambas posiciones resultan, con el tipo de cambio actual de 1 € con respecto a 1,30 – 1,40 USD, algo compensadas por la mayor banda de fluctuación diaria del DOW. El periodo de mantenimiento de una posición cubierta es corto y por consiguiente, un cambio de precios no tiene por el momento ningún impacto.
Si después de una posición ya cubierta se abre una nueva conforme a la regla, y a continuación se logra una ganancia en el día, todas las posiciones abiertas deben liquidarse. Si para una o dos posiciones parciales de un lote de negociación (3 unidades) ya se obtiene un beneficio antes de que la cobertura surta efecto, entonces la cantidad de la cobertura se modifica o cancela en consecuencia.
El riesgo conjunto temporal de un lote de negociación de 3 German30 se sitúa por consiguiente entre 45 y 70 €, o en promedio en el 3% del capital empleado para la negociación de CFD de 2000 €. En casos extremos, una posición ya cubierta puede ampliar pasajeramente la pérdida inicial.
El éxito de la cobertura con convergencia/divergencia presupone una elevada volatilidad, y por consiguiente no se aplica con un indicador del VDAX-NEW inferior a 22 o en caso de estacionalidades como el periodo de Navidad y fin de Año.
