Gratphil
"bueno parece que está claro que el tiempo influye en el riesgo."
Si todos los sistemas se rompen con el paso del tiempo, es una obviedad que el DD que rompa el sistema será el mayor jejeje
Otro tema es tratar de acertar la distribución de las opes ganadoras-perdedoras o las rachas de perdidas-ganancias en una serie histórica, con todos los respetos me parece un despropósito y un argumento falaz. Predecir el máximo DD es precisamente esto
Si hablamos de sistemas ganadores en una determinada serie histórica, si alargamos esa serie a futuro existe la misma probabilidad de que una racha de perdidas en histórico aumente en el futuro como también una racha de ganancias , la misma probabilidad existe mientras otras variables permanezcan constantes dentro de los parámetros establecidos de oscilación, si tenemos en cuenta el capital acumulado por el sistema siendo ganador, que el proximo DD sea mayor que el anterior tiene la misma probabilidad de que sea menor, si el riesgo esta bajo control el DD no tiene porque ser mayor
El sistema se rompe con el paso del tiempo si no se va adaptando con continuas revisiones( es un hecho), pero estimar a futuro cuando esto sucederá es escribir en el aire tratando de adivinar
La cuestión es que hablamos de estimar mediante matemáticas la próxima serie de perdidas mayor que la anterior y no veo como podemos hacerlo sin gran margen de error cuando la técnica aplicada trabaja sobre un sistema que no es lineal
Predecir la evolución del mercado mediante matemáticas, ese es el problema de fondo que encierra estimar un posible mayor DD a futuro
Proyecciones podemos hacer muchas y unas acertaran y otras no, la cuestión es que probabilidad hay de acertar
Este tema ya se debatió en el foro algunas veces y la conclusión a la que se llega es que cada uno tiene su forma de gestionar las series de perdidas, para unos va bien una formula y para otros otra distinta
En mi 1º post de este hilo decía que los sistemas tienen dos problemas
1º cuando ponerle a operar
2º cuando parar de operar
Esas dos preguntas encierran el problema que tratamos, podemos intentar contestarlas y llegar a conclusiones porque saber que a la larga los sistemas se rompen no resuelve nada si no podemos saber cuando sucederá a priori, por eso los sistemas se revisan periódicamente en todas sus variables para prevenir que pierdan eficiencia o pararles de operar
1 Cuando ponerle a operar
La respuesta es tan compleja o simple como queramos y se puede abordar desde varias perspectivas
Una respuesta es ponerle a operar cuando las condiciones del mercado le sean optimas
Hay muchas clases de sistemas, para simplificar el entendimiento tomamos un simple cruce de medias que trabaje movimientos direccionales tendenciales
Si ese sistema lo ponemos a operar en una pauta de mercado lateral, entra en racha de perdidas desde la 1ª operación porque esa técnica no explota el lateral
Si lo ponemos a operar en una tendencia que este en sus primeras fases, al principio puede haber opes perdedoras si nos adelantamos a la tendencia en el punto de giro, si esperamos a que el precio marque claramente dirección en la tendencia, el sistema tendrá las condiciones optimas de mercado para comenzar ganando generalmente.
Esto lo podemos repetir hasta infinito y saldrán similares resultados, con las condiciones optimas gana, con condiciones adversas palma
Si lo ponemos a operar de continuo, se comerá rachas alternas de perdidas y ganancias dependiendo de lo que haga el mercado y no podemos saber a priori con matemáticas cuando será la siguiente serie de perdidas mayor que la anterior ni estimar cuanto grande será sin un gran margen de error, porque eso supone acertar con las condiciones del mercado a futuro y eso hoy no es posible sin tener información privilegiada por muchas hipótesis matemáticas que hagamos.
Cuando parar el sistema
Cuando las condiciones del mercado le sean adversas
Sin entrar a detectar en el mercado ventanas de oportunidad mediante análisis, porque algunos no les guste o lo vean engorroso y lleva tiempo y estudio, las series de perdidas no se sabe a priori cuando terminan sino hay un protocolo para parar el sistema, esto es un hecho.
Esto es muy viejo pero efectivo para parar el sistema
A la curva de resultados del sistema se le aplica una media paralela marcando siempre la misma distancia porcentual en capital, ese es el riesgo del sistema para dejar de operar, rompiendo esa media se para de operar o se baja el apalancamiento drásticamente, esto depende del protocolo que cada uno se marque y la confianza que tenga en su experiencia para poner una técnica a operar cuando estime una ventana de oportunidad
Esa opción no elimina los DD pero están bajo control con algún pequeño filtro mas que elimine en gran parte ponerle a operar nuevamente subiendo el apalancamiento y comience a palmar seguidamente o entre en plano, pero teniendo claro el riesgo que se asume respecto a que potencial beneficio, porque lo que esta muy claro es que no hay beneficio sin riesgo
El ejemplo de superthon es claro al respecto solo que ahí solo hay una operación pero haya una o 200, el riesgo del sistema no veo porque tiene que crecer con el tiempo si tu decides cual es el máximo riesgo, crecerá si queremos aguantar mas riesgo y las condiciones le son adversas
Eso es un riesgo porcentual que para el sistema porque esta entrando en DD,
El problema que tiene esto es el que tiene la operativa cuando entras en una operación, a priori sin trabajar sobre otras variables que determinan las fases mercado PARA DETECTAR LA VENTANA DE OPORTUNIDAD las proyecciones que hagamos, solo son eso con un gran margen de error al estimar probabilidades
No es que los DD crezcan con el tiempo, es que con el tiempo se rompe el sistema si no se va adaptando periódicamente, porque puede crecer el dd pero si es un sistema ganador en ese tiempo la cuenta de resultados habrá crecido y puede que el DD sea menor en porcentaje respecto al acumulado
Los DD son tan grandes como uno este dispuesto aguantar, si lo paras al 8-10 o 12 % ese es el Máximo DD, si no lo paras no hay forma de saber a priori si esa serie de perdidas será menor a la anterior o se llevara la cuenta, saber eso a priori con un grado de certeza aceptable seria tener el santo grial
Sigo pensando que el tiempo no es una medida de riesgo para estimar cuando y tan grande será la siguiente racha de perdidas, saber que a la larga se rompe el sistema pienso que nos debe poner en alerta para revisarlo periódicamente o pararlo a tiempo sin perder mucho porque establecer a priori la siguiente racha de perdidas lo veo una perdida de tiempo porque el margen de error es muy grande
Un ejemplo simple:
Entramos en una operación con STOP y target definidos, salta el stop y corta la perdida al capital establecido, repitiendo eso 1000 veces con el target y stop predefinidos aunque el sistema sea ganador, no hay forma de estimar la distribución de las opes ganadoras-perdedoras ni la series de perdidas y ganancias porque es un hecho ampliamente demostrado que el mercado no repite dos series históricas iguales, confiar en que en el futuro se comportara como en historico con todo lo que eso implica de fases mercado y cambios en volatilidad es creer en milagros, imposible no es pero muy improbable si
Estoy de acuerdo básicamente en todo lo expuesto por feroz y superthon
El DD no podemos saber a priori cuando comenzara o terminara y es necesario un protocolo que pare el sistema con perdidas asumibles porque esto es como entrar en una operación con stop fijado de antemano que corte la perdida que estas dispuesto asumir o porque la pauta en ese nivel de riesgo se rompe, por el contrario tratar de adivinar si va en contra donde se girara, ya podemos hacer matemáticas que no hay forma de saber eso con un grado de confianza aceptable.
Al asumir que el máximo DD crece con el tiempo , al tratar de acertar cuando y tan grande será, se esta tratando de adivinar resultados de la evolución del mercado como si su evolución fuera lineal, ese es el argumento falaz de base.
Una operación necesita un stop que pare la perdida si va en contra.
Una serie de operaciones es el mismo problema, si van en contra hay que saber donde parar conn un riesgo controlado sobre datos reales o se llevara la cuenta la mayoría de veces tratando de adivinar con matemáticas o sin ellas donde girara y si no se lleva la cuenta lo mas probable es que las decisiones que se tomen dentro de un fuerte DD por no haberle cortado antes, las decisiones que se tomen ahí llevan todas las papeletas para ir con el paso cambiado, cometer error tras error por no cortar las perdidas antes.
saludos