¿ Coimo se calcula un futuro?
Publicado: 15 Mar 2010 11:53
Siempre que hay cambio de vencimiento me lo pregunto.
He leído por ahí una formula que es una especie de actualización del valor en función del tiempo y una tasa de interés.En el caso de las acciones intervienen los dividendos Pero no termino de entenderlo, este valor sería un simple valor teórico hasta que dos entrasen al mercado y acordasen el primer precio ¿no?
En teoria , cualquier precio obedece a las leyes de la oferta y la demanda , sin embargo la correlación es tan perfecta que parece que obedecen a las leyes de los vasos comunicantes, siendo activos estancos. Esta es una de mis cuestiones ¿Los distintos vencimiento son estancos entre si?. ¿se podría dar la paradoja de que un vencimiento es alcista y otro bajista?
Cuando trabaja con Interdin y visual chart, recuerdo que existía la posibilidad de negociar un futuro "continuos", esto significaba que el roll-over no te afectaba en absoluto y tanto el precio como los gráficos se adaptaban de forma automatica. Puede que lo entendiese mal, nunca he tenido un contrato de futuros mas de dos días.
En fin , he buscado en la biblioteca universal con el resultado de Bla bla bla bla bla bla y muchas explicaciones de "Barrio Sésamo", pero nada concreto que me disipe esta duda que me corroe.
¿Alguien me puede guiar? , mi interés esta centrado exclusivamente en el mini-SP, solo quiero entender esto.
Como funciona un nuevo vencimiento.
¿ Con que precio parte?
¿ como le afectan los participantes del mercado?
¿ Como le afectan otros vencimientos?
¿ como le afecta el subyacente?
tengo otras cuestiones , como por ejemplo ¿donde van los calcetines que se come mi lavadora?, pero eso ya lo publicaré en "mujeractual.com"
He leído por ahí una formula que es una especie de actualización del valor en función del tiempo y una tasa de interés.En el caso de las acciones intervienen los dividendos Pero no termino de entenderlo, este valor sería un simple valor teórico hasta que dos entrasen al mercado y acordasen el primer precio ¿no?
En teoria , cualquier precio obedece a las leyes de la oferta y la demanda , sin embargo la correlación es tan perfecta que parece que obedecen a las leyes de los vasos comunicantes, siendo activos estancos. Esta es una de mis cuestiones ¿Los distintos vencimiento son estancos entre si?. ¿se podría dar la paradoja de que un vencimiento es alcista y otro bajista?
Cuando trabaja con Interdin y visual chart, recuerdo que existía la posibilidad de negociar un futuro "continuos", esto significaba que el roll-over no te afectaba en absoluto y tanto el precio como los gráficos se adaptaban de forma automatica. Puede que lo entendiese mal, nunca he tenido un contrato de futuros mas de dos días.
En fin , he buscado en la biblioteca universal con el resultado de Bla bla bla bla bla bla y muchas explicaciones de "Barrio Sésamo", pero nada concreto que me disipe esta duda que me corroe.
¿Alguien me puede guiar? , mi interés esta centrado exclusivamente en el mini-SP, solo quiero entender esto.
Como funciona un nuevo vencimiento.
¿ Con que precio parte?
¿ como le afectan los participantes del mercado?
¿ Como le afectan otros vencimientos?
¿ como le afecta el subyacente?
tengo otras cuestiones , como por ejemplo ¿donde van los calcetines que se come mi lavadora?, pero eso ya lo publicaré en "mujeractual.com"
), un vencimiento dentro de tres meses y un dividendo esperado de 1 euro. El teórico del futuro es 10 (subyacente capitalizado tres meses al 0%)-1(dividendos esperados) = 9