Entrevista J. WELLES WILDER

[Gibranes]

Hola.

Esta entrevista circula por la red ,quizas alguno ya la conoceis.
Para los que no,es una buena oportunidad de conocer J.Welles Wilder.


Wilder, J. Welles (June 1978). New Concepts in Technical Trading Systems

[Merowingio]

Buena aportacion, gracias

[Rafa7]

Gracias Gibranes,

ya la leeré con calma. Creo que hace unos meses la leí, y lo que me sorprendió, de la entrevista que leí (que tal vez sea esta misma que adjuntas) es que Wilder usa el RSI mas bien tendencialmente, cuando la mayoría de traders lo usas antitendencialmente.

Saludos.

[Gibranes]

Hola Rafa7

Pues desconozco ese dato, en esta entrevista solo habla de el en sentido general .

En términos básicos, ¿Qué tipo de señal da el RSI?
Básicamente, mide la fortaleza y debilidad actual de un mercado particular a menudo antes del movimiento. No creo que tengamos espacio aquí para explicarlo completamente pero en la página 68 se desarrolla en detalle incluyendo uno de los conceptos más importantes: "The Failure Swing".

La entrevista tiene una gran esencia se nota que pocas palabras quieren decir muchas cosas.

[fbr]

Esta información Wilder la da en libro “THE DELTA PHENOMENON” y no usa el RSI por lo menos desde 1983, fecha a partir del cual empezó a utilizar el sistema que le compró a Jim Sloman.

Un dato curioso entre 1985 – 1990 empezó cobrando 3500 usd anuales por dar las señales luego lo elevó a 35.000 usd más tarde lo ensalzó a 100.000 usd y hoy en día la deprimió a unos míseros 1.600 usd con un mantenimiento mensual de 49 usd que en su época dorada era de 100 usd. Esta depreciación en la membresía debe haber sido por la disputa que tuvo con un par de gerentes de la sociedad delta internacional que quisieron hacer público su sistema en 1990, por lo que se vio obligado Wilder a publicar su estrategia donde dice que tiene un retorno de más de 100 % anual, un acierto del 87 % y un DD del 1 %.

[Rafa7]

Esta información Wilder la da en libro “THE DELTA PHENOMENON” y no usa el RSI por lo menos desde 1983, fecha a partir del cual empezó a utilizar el sistema que le compró a Jim Sloman.

Un dato curioso entre 1985 – 1990 empezó cobrando 3500 usd anuales por dar las señales luego lo elevó a 35.000 usd más tarde lo ensalzó a 100.000 usd y hoy en día la deprimió a unos míseros 1.600 usd con un mantenimiento mensual de 49 usd que en su época dorada era de 100 usd. Esta depreciación en la membresía debe haber sido por la disputa que tuvo con un par de gerentes de la sociedad delta internacional que quisieron hacer público su sistema en 1990, por lo que se vio obligado Wilder a publicar su estrategia donde dice que tiene un retorno de más de 100 % anual, un acierto del 87 % y un DD del 1 %.

Hola fbr,

Si no te he entendido mal "The Delta phenomenon" es el libro donde Wilder reveló su estrategia en la sociedad Delta. ¿Es correcto?

Saludos

[fbr]

Hola Rafa7 soy fbr no flor:

Y la respuesta es si.

[Rafa7]

Hola Rafa7 soy fbr no flor:

Y la repuesta es si.

Disculpas, fbr.

Ya lo he corregido.

y Gracias

[cls]

Esta es la esencia del delta phenomenon ... la luna
(El wilder sí es un fenómeno, pero del marketing).

[Rafa7]

Esta es la esencia del delta phenomenon ... la luna

Hola cls.

Bueno, si va de rollo astrológico, me decepciona Wilder.
Claro que es ciclo de 4 semanas, que está apoyado por la teoría de ciclos, coincide exactamente con la duración del ciclo lunar. De hecho los meses provienen de lo que tarda la Luna es girar alrrededor de la Tierra. 28 días. Y no son los meses exactamente 28 días porque se buscó la manera de sincronizar los meses para que un año sea exactamente un número determinado de meses (12).

Una cosa también me decepciona, de ser cierto que Wilder compró un sistema de trading, es que Wilder ha sido uno de los traders mas creativos de la historia, se rebajó comprando un sistema. Claro que me imagino que Wilder lo mejoró, dándole el toque final. Si no sería rebajarse en exceso.

(El wilder sí es un fenómeno, pero del marketing).

Hombre, en eso no estoy de acuerdo.
Wilder ha sido un excelente analista. El diseñó el RSI, Parabolic SAR, ATR, ADX, etc...
Soy un fan de Wilder. El RSI es fantástico, probablemente el mejor indicador mas fiable de divergencias. El Parabolic SAR un excelente trailing stop, ..., sus contribuciones han sido brillantes.

Saludos.

[Rafa7]

Pues desconozco ese dato, en esta entrevista solo habla de el en sentido general .

Hola Gibranes.

Te confirmo que esta entrevista es la que yo leí.
Y fíjate en esto:

"¿Qué generaría una buena operación?
Debería hacerse en la misma dirección que la tendencia principal. Debería no tener giros salvajes. Si es posible, debería estar cerca una zona de soporte para establecer un stop razonable. Y debería estar sobrecomprada en las posiciones de los grandes."

De aquí deduzco que Wilder hace (o hizo) un uso tendencial del RSI, ya que considera que las mejores señales están en zona de sobrecompra.

Saludos.

[Rafa7]

En este momento, lo que he encontrado mas jugoso de la entrevista es este párrafo

"Dado que los mercados deben ganar, la mayoría de los sistemas de trading pueden funcionar bastante bien durante un año o dos y empiezan a perder más y más según el mercado se va adaptando al sistema. Así que lo que ha cambiado en los mercados es que éstos se adaptan a la mayoría de los sistemas de especulación y cada vez es más complicado desarrollar uno que pueda batirlos. Pero, unos cuantos lo baten año tras año. Cuantas más commodities lleve bien tu sistema y cuantos menos parámetros tenga (no más de dos) tanto mejora funcionará y tanto más durará."

Si uno quiere un sistema que funcione largo tiempo, debe limitar los parámetros. Palabra de un viejo trader.

Saludos.

[cls]

Hola Rafa,
podríamos entrar a discutir sobre la fiabilidad de las divergencias rsi, el sar como trailing, el adx como marcador de tendencias, etc. Nada de esto es genial o fantástico. No tienen ninguna base científica.
Pero simplemente apreciando el interés que despierta la posición de la luna en el autor ya es suficiente.

El precio se mueve por la oferta-demanda. Ha sido así siempre y así seguirá siendo. El rsi, el adx, la luna y demás inventos no tienen ninguna influencia en el siguiente tick.

S2

[Rafa7]

podríamos entrar a discutir sobre la fiabilidad de las divergencias rsi, el sar como trailing, el adx como marcador de tendencias, etc. Nada de esto es genial o fantástico.

¿Ni siquiera genial para su tiempo?

Hola, cls.

De entrada que conste que respeto tu opinión, estemos o no estemos deacuerdo.

Por ejemplo, el ADX, como indicador de tendencia probablemente se ha superado (existen alternativas). Pero era lo mejor en su momento. ¿O no?

No tienen ninguna base científica.

No se que entiendes por base científica. Según lo que entiendas, nada en trading tiene base científica predictiva. Si el trading es, o no, ciencia, es un hecho discutible. Encuentro lógico que muchos opinen que no es ciencia. Para mí, en parte es ciencia, pero no es una ciencia como puedan ser las matemáticas o a física. Se trata de probabilidades predictivas, no de certezas predictivas.

Pero simplemente apreciando el interés que despierta la posición de la luna en el autor ya es suficiente.

Si es una cuestión astrológica, me decepciona Wilder. Claro que mi inglés es tan pobre que no se si la mención del ciclo lunar (4 semanas) es por motivos astrológicos. No necesariamente hablar de ciclo lunar significa astrología.

El precio se mueve por la oferta-demanda. Ha sido así siempre y así seguirá siendo.

Obvio. No creo que nadie lo discuta. Otra cosa es que es lo que mueve a la oferta y a la demanda. El trading mas exitoso consiste en anticiparse a la oferta y la demanda. Un ejemplo de ello es la forma de operar de Dan Zanger, que demuestra que mirar los volúmenes puede darte la pista de hacia donde se dirije la oferta y la demanda.

El rsi, el adx, la luna y demás inventos no tienen ninguna influencia en el siguiente tick.

Si crees que ningún indicador da mas probabilidad a que los siguiente ticks vayan en alguna dirección. ¿En que se basa tu trading?
¿Fundamentales? ¿Intuición? ¿Patrones?
No me parece mala idea pensar que nada sirve y hacer operaciones, en bolsa del tipo 1:1, 2:2 o 1:2, sin necesidad de señales de entrada ya que la bolsa a larguísimo plazo es alcista. Es decir entradas al azar. Con un buen sistema de trailing, y un buen money management, se podría ganar dinero. Eso no lo dudo.
No creo que halla ningún tipo de trading, ni con indicadores ni sin indicadores, que te asegure cual será el próximo tick.

De todas maneras, no hay necesidad de saber que pasará el próximo tick ni los próximos ticks. Si un sistema, con indicadores o no, es estadísticamente sea ganador y robusto, vale la pena explotarlo. El trading se basa en probabilidad predictiva, no en certeza predictiva. Claro que creer esto es creer que el trading es, en parte, una ciencia.

Saludos.

[fbr]

Algunas puntualizaciones del fenómeno delta:

Wilder desembolsó 1.200.000 usd en 1983 no por una idea que luego mejoró, sino que pago por una “herramienta” efectiva de predecir qué hará el mercado con una perspectiva alta de acierto.

Quien desarrolló esa técnica es Jim Sloman que paso automáticamente a ser socio de Wilder por esa módica suma, que al parecer es la misma que debió basarse George Marechal que en 1933 dibujo una proyección de lo que la Bolsa de Valores haría para los siguientes 15 años. Marechal vivió casi 90 años pero cuando murió se llevó su secreto a la tumba. Wilder lo que hizo simplemente fue hacer un testeo profundo de esa herramienta antes de pagar un céntimo y quedó alucinado.

Que tan preciso era???. Del estudio de un magno universo de gráficas (doscientos años de datos diarios y trescientos años de datos semanales y mensuales) el fenómeno delta podía predecir con una exactitud promedio de 2,7 días los puntos de cambio altos y bajos en cualquier mercado.

Otra cosa que se dice del delta, es que no es un sistema comercial???, es una herramienta para cada comerciante, que se convertirá en la base para su toma de decisiones. O sea el delta provee puntos en la curva en el futuro dentro de los mercados en varios marcos de tiempo diferentes. Hay básicamente dos, el intermedio y el largo término. Esos son los límites de tiempo que los integrantes de la sociedad delta internacional tienen o tenían. Pero hay también otros límites de tiempo para Delta. Hay el marco de corto plazo, y hay un límite de tiempo en medio del intermedio y el largo término que es llamado el mediano plazo.