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Hola foreros,

He estado buscando en otros hilos cómo se calcula el riesgo de ruina y parece que la fórmula es ((1-k)-(1+k)^C, donde K es la F de Kelly y C son las partes en las que divides tu capital.

Arriesgo un 5% en cada operación o sea que, C=20.
Kelly lo tengo en 0.39.

Riesgo de ruina= ((1-0.39)-(1+0.39)^20= -72835.84%

No parece una cifra muy lógica (cifra negativa y superior a 100). Sabéis qué estoy haciendo mal?

Gracias

Hola Trademan01,


Una aproximación al cálculo del riesgo de ruina operando con un solo contrato (o lote), sería:

RoR = ((1 - F) / (1 + F))^n

Donde F sería la fracción óptima y n las partes en las que divides el capital inicial.
Si la fracción óptima es 0,39 y n = 20, entonces:

RoR = ((1 - 0,39) / (1 + 0,39))^20 = (0,61 / 1,39)^20 = 0,000000070194114.

Y todo esto suponiendo que el riesgo por contrato sea de un 5% no de tu capital, sino de tu capital inicial, y operes siempre con 1 contrato.

Si arriesgas un 5% de tu capital (o sea con la posibilidad de de operar con varios contratos), estos calculos no son correctos porque el riesgo sería mucho mayor.

Sería mejor que Kelly, calcula la f-óptima de Ralph Vince.


Saludos.

Gracias Rafa7,

Entonces la fórmula en caso de operar un solo contrato es con f-Kelly y en el caso de reinvertir beneficios sería con f-optima, pero la fórmula es la misma.

Saludos,

traderman01 escribió: Entonces la fórmula en caso de operar un solo contrato es con f-Kelly y en el caso de reinvertir beneficios sería con f-optima, pero la fórmula es la misma.

Hola traderman01,

No entiendo que quieres decir lo de operar con un solo contrato con f-Kelly.

Kelly es una aproximación a la f-óptima.
Así que tu mismo. O usa f-óptima de Ralph Vince en las fórmulas siempre o usa Kelly en las fórmulas siempre.
La ventaja de la f-óptima de Ralph Vince es que es muy exacta. La ventaja de Kelly es que es mucho más fácil de calcular.
Tu mismo.

Sin prefieres Kelly por su comodidad usa Kelly en las fórmulas.

Ahora bien, arriesgar de los beneficios por Kelly es muy peligroso porque puede ser que el Kelly del futuro sea inferior al del pasado. Normalmente se usa una fracción de Kelly. Hay quienes usan la mitad de Kelly (los mas agresivos) o un décimo de Kelly (los mas prudentes). Decide que fracción de Kelly vas a aplicar para arriesgar tus beneficios.


Saludos.

Bueno, yo sólo quería saber cómo se calcula el riesgo de ruina y la manera más ortodoxa parece ser con la f-kelly.

De momento, tengo bastante. No quiere decir que vaya a reinvertir ni con f-óptima ni con f-kelly.

Saludos

traderman01,

Supongo que esto te será interesante:
De la siguiente página web: http://www.bjmath.com/bjmath/ror/donror1.htm saco esta fórmula:

Fractional Kelly Risk of Ruin Formula:
Generally, for any f (fractional Kelly), the
Prob. {BR reaches yA before xA} = [x^((2 / f) -1) - 1]/[(x / y)^((2 / f) -1) -1].

Pues bien, haciendo pruebas con una hoja de cálculo, deduzco que si arriesgas en cada operación un 26,21% de Kelly, la probabilidad de que dobles capital antes de que se reduzca a la mitad es mayor de un 99%:
f = 0,2621
x = 0,5
y = 2
P(multiplicar por 2 antes de dividir por 2) = (0,5^((2 / 0,2621) -1) - 1)/((0,5 / 2)^((2 / 0,2621) -1) -1) = 0,99000905 > 99%.

O dicho de otra manera, P(dividir por 2 antes de multiplicar por 2) < 1%.

En este hilo hablo algo mas de esto: http://www.x-trader.net/foro/viewtopic. ... 48#p154795

En tu caso, traderman01, según la fórmula, si quieres doblar capital sin que antes el DD no te lleve a perder la mitad de tu capital, podrías arriesgar un 26,21% de 0,37 = 0,2621*0,37 = 0,096977 == 0,09 = 9%.

Muy importante, traderman01, emplear estadísticas para operar con mas de un contrato (o lote) solo es recomendable hacerlo a partir de resultados reales. Solo los simulados no sirven. Primero hay que operar en real con un solo contrato (o lote) y cuando tengas suficientes operaciones (50 o 100), entonces ya puedes aplicar fórmulas para arriesgar mas de un contrato (o lote).

Ahora bien, hay que tener muchas precaución al considerar estas fórmulas porque se basan en uns distribución Bernoulli (2 resultados posibles), y los rendimientos de las cotizaciones no siguen una distribución Bernoulli.
En este sentido tal vez es mejor considerar f no la fracción de Kelly sino de la óptimal-f de Ralph Vince.

Si alguien sabe algo de esto, que lo diga, por favor.

Saludos.

La fórmula que introduje en el post anterior estará muy guay, o no, pero no hay nada como comprobarlo en simulaciones. (Eso si, simulaciones sobe operaciones reales). Se trataría de simular arriesgar la fracción de Kelly calculada y hacer 10000 series de operaciones (elegidas al azar entre las operaciones reales), y en cada serie parar de hacer operaciones cuando o pase que se dobló el capital o pase que se perdió la mitad del capital. Y de ahí salen las estadísticas. Si no conseguimos el 99% (o lo que nos propongamos) hay que probar un fraccion de Kelly mas baja.