Fondos de Inversión.
Publicado: 19 Nov 2014 08:12
Hola, abro este tema (no sé si en el subforo adecuado, si no lo es, cámbielo quien corresponda por favor…) porque debido a la coyuntura actual, los rendimientos de los depósitos, etc… me estoy planteando una cartera de fondos de inversión. No tengo tiempo para elaborar como me gustaría sistemas automáticos, y he pensado de momento en fondos, dejando una pequeña parte para hacer pruebas con sistemas.
Tampoco tengo mucho conocimiento sobre fondos, de ahí este tema, para pedir colaboración, opiniones, y por si puede servir a alguien más todo lo que aquí se comente…
El asunto empezó cuando pregunté en el tema “A Debate: ¿Sistemas Consistentes?” sobre la importancia de la descorrelación o la correlación negativa entre sistemas, para poder aplicarlo también a la elección de fondos.
Tenemos un universo de más de 27.000 fondos para elegir en Mornigstar:
http://tools.morningstar.es/es/fundscre ... geId=es-ES
Sería como si ya tuviéramos los sistemas hechos, y solo nos faltara configurar lo mejor posible una cartera que se adapte a nuestro perfil.
No pretendo hacerme rico con ello, solo obtener mejores resultados que en simples depósitos, pero cuando empiezas a bucera en los fondos, siempre quieres asumir un poco de riesgo a cambio de una posible mejor rentabilidad.
De momento me planteo una cartera con los siguientes fondos, para un perfil digamos “moderado/tolerante”:
Schroder International Selection Fund EURO Bond LU0106235707
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR04AFQ
Objetivo del fondo: Proporcionar crecimiento de capital e ingresos principalmente a través de la inversión en una cartera de bonos y otros títulos de renta fija y tipo de interés flotante denominados en euros y emitidos por gobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales y empresariales de todo el mundo.
Schroder International Selection Fund Global Bond B Acc ISIN LU0106256968 (En $ USA)
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR04AHO
Objetivo del fondo: Proporcionar un crecimiento de capital e ingresos principalmente a través de la inversión en una cartera de bonos y otros títulos de renta fija y flotante denominados en varias divisas, emitidos por gobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales y empresariales, invirtiendo como máximo un 20% del patrimonio neto del fondo en valores no calificados como aptos para la inversión (según el baremo de Standard & Poor’s u otras agencias de calificación).
PBP Biogen FI ISIN ES0147032033
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR04J7E
Objetivo del fondo: La gestión toma como referencia el comportamiento del índice MSCI World Healthcare TR. Al menos el 70% de la exposición total estará invertida en renta variable de empresas procedentes de los sectores farmacéuticos, biotecnológico y/o de material sanitario, sin que exista predeterminación en cuanto a su distribución geográfica. Prevalecerán las compañías de capitalización media y grande. El fondo podrá invertir hasta un 10% de la exposición a renta variable en emisores y mercados emergentes.
Este lo quiero cambiar por este otro:
BlackRock Global Funds - World Healthscience A2 (EUR) ISIN LU0171307068
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... 0P0000VHO6
Objetivo del fondo: El Fondo trata de maximizar el crecimiento del capital, expresado en dólares estadounidenses, invirtiendo en valores de renta variable cotizados de empresas con una presencia significativa en los sectores de asistencia sanitaria, farmacéutico y de tecnología y suministros médicos. El Fondo también podrá invertir en empresas dedicadas al desarrollo de la biotecnología. El Fondo invierte a escala internacional. La posición sujeta a riesgo de cambio no será normalmente objeto de cobertura.
Renta 4 Monetario FI ISIN ES0128520006
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F00000410P
Objetivo del fondo: La gestión toma como referencia el comportamiento del índice Euribor 3 meses. El objetivo de gestión es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario.
Este sirve como “fondo base” para tener liquidez o mientras no encuentro alguno interesante…
Renta 4 Pegasus FI ISIN ES0173321003
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000000F20
Objetivo del fondo: Su política es global, pudiendo tener exposición directa o indirecta, tanto a Renta Fija como a Renta Variable. Se implementarán estrategias de gestión alternativa, tales como, global-macro (parte de valoraciones y datos macroeconómicos globales para tomar decisiones de inversión intentando anticipar movimientos de precios de los mercados) y long/Short (que permite tomar posiciones largas (compras), cortas (ventas), o una combinación de ambas, sobre determinados activos (Bonos, acciones, índices de bolsa, divisas, etc), aprovechando oportunidades en cualquier activo o mercado, como consecuencia de diferenciales de precio entre posiciones compradas y vendidas). Para controlar el riesgo se fija un VaR a 1 año (95% confianza) del 8%.
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund I EUR Hedged Acc ISIN IE00BLP5S791
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F00000TG3G
Objetivo del fondo: Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund aims to achieve its investment objective by investing primarily in a portfolio of equity securities of companies located worldwide and listed or traded on Recognised Exchanges and by pursuing the strategy detailed below. It is not proposed to concentrate investments in any one geographical region or sector. And to deliver an absolute return over rolling 12 month periods, in other words, at any one time the portfolio of Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund will typically be constructed with reference to an investment horizon of no greater than 12 months.
Este sería el “grande” pero con capital de entrada de 5.000.000€, me sirve para ver las estadísticas y el histórico, para suscribir sería este:
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund A EUR Hedged Acc ISIN IE00BLP5S460
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F00000TG3D
Nordea-1 Stable Return Fund E EUR ISIN LU0227385266
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR067EZ
Este Subfondo pretende conservar el capital del inversor y proporcionar una rentabilidad absoluta positiva superior a la de los tipos de interés europeos a tres meses. Este Subfondo invierte en todos los tipos permisibles de clases de activos, como son valores de renta variable, bonos e Instrumentos del mercado monetario.
DWS Multi Opportunities FC ISIN LU0148742835
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR06DWD
El objetivo de la política de inversión consiste en obtener una revalorización duradera en comparación con la escala de referencia (25% MSCI World (RI), 25% MSCI Europe (RI), 40% REXP, 10% 3M EURIBOR). Para lograr este objetivo, el fondo invierte un mínimo del 51% de su patrimonio en participaciones de fondos. Adicionalmente, puede invertir en acciones, valores de renta fija, certificados de acciones, obligaciones y bonos convertibles, bonos con warrant cuyos warrants estén expresados en valores, warrants sobre valores y bonos de participación y de disfrute. Estas inversiones tratarán de diversificarse a nivel internacional.
Aquí pongo las correlaciones entre ellos, a partir de los resultados trimestrales de cada uno desde 2009 hasta el presente: Y unas imágenes de sus rentabilidades: También algunas consultas recientes sobre fondos en una web:
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/251638
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/250557
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/249699
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/248741
Agradecería opiniones y consejos sobre la configuración de la cartera.
Muchas gracias, un saludo.
Tampoco tengo mucho conocimiento sobre fondos, de ahí este tema, para pedir colaboración, opiniones, y por si puede servir a alguien más todo lo que aquí se comente…
El asunto empezó cuando pregunté en el tema “A Debate: ¿Sistemas Consistentes?” sobre la importancia de la descorrelación o la correlación negativa entre sistemas, para poder aplicarlo también a la elección de fondos.
Tenemos un universo de más de 27.000 fondos para elegir en Mornigstar:
http://tools.morningstar.es/es/fundscre ... geId=es-ES
Sería como si ya tuviéramos los sistemas hechos, y solo nos faltara configurar lo mejor posible una cartera que se adapte a nuestro perfil.
No pretendo hacerme rico con ello, solo obtener mejores resultados que en simples depósitos, pero cuando empiezas a bucera en los fondos, siempre quieres asumir un poco de riesgo a cambio de una posible mejor rentabilidad.
De momento me planteo una cartera con los siguientes fondos, para un perfil digamos “moderado/tolerante”:
Schroder International Selection Fund EURO Bond LU0106235707
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR04AFQ
Objetivo del fondo: Proporcionar crecimiento de capital e ingresos principalmente a través de la inversión en una cartera de bonos y otros títulos de renta fija y tipo de interés flotante denominados en euros y emitidos por gobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales y empresariales de todo el mundo.
Schroder International Selection Fund Global Bond B Acc ISIN LU0106256968 (En $ USA)
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR04AHO
Objetivo del fondo: Proporcionar un crecimiento de capital e ingresos principalmente a través de la inversión en una cartera de bonos y otros títulos de renta fija y flotante denominados en varias divisas, emitidos por gobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales y empresariales, invirtiendo como máximo un 20% del patrimonio neto del fondo en valores no calificados como aptos para la inversión (según el baremo de Standard & Poor’s u otras agencias de calificación).
PBP Biogen FI ISIN ES0147032033
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR04J7E
Objetivo del fondo: La gestión toma como referencia el comportamiento del índice MSCI World Healthcare TR. Al menos el 70% de la exposición total estará invertida en renta variable de empresas procedentes de los sectores farmacéuticos, biotecnológico y/o de material sanitario, sin que exista predeterminación en cuanto a su distribución geográfica. Prevalecerán las compañías de capitalización media y grande. El fondo podrá invertir hasta un 10% de la exposición a renta variable en emisores y mercados emergentes.
Este lo quiero cambiar por este otro:
BlackRock Global Funds - World Healthscience A2 (EUR) ISIN LU0171307068
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... 0P0000VHO6
Objetivo del fondo: El Fondo trata de maximizar el crecimiento del capital, expresado en dólares estadounidenses, invirtiendo en valores de renta variable cotizados de empresas con una presencia significativa en los sectores de asistencia sanitaria, farmacéutico y de tecnología y suministros médicos. El Fondo también podrá invertir en empresas dedicadas al desarrollo de la biotecnología. El Fondo invierte a escala internacional. La posición sujeta a riesgo de cambio no será normalmente objeto de cobertura.
Renta 4 Monetario FI ISIN ES0128520006
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F00000410P
Objetivo del fondo: La gestión toma como referencia el comportamiento del índice Euribor 3 meses. El objetivo de gestión es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario.
Este sirve como “fondo base” para tener liquidez o mientras no encuentro alguno interesante…
Renta 4 Pegasus FI ISIN ES0173321003
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F000000F20
Objetivo del fondo: Su política es global, pudiendo tener exposición directa o indirecta, tanto a Renta Fija como a Renta Variable. Se implementarán estrategias de gestión alternativa, tales como, global-macro (parte de valoraciones y datos macroeconómicos globales para tomar decisiones de inversión intentando anticipar movimientos de precios de los mercados) y long/Short (que permite tomar posiciones largas (compras), cortas (ventas), o una combinación de ambas, sobre determinados activos (Bonos, acciones, índices de bolsa, divisas, etc), aprovechando oportunidades en cualquier activo o mercado, como consecuencia de diferenciales de precio entre posiciones compradas y vendidas). Para controlar el riesgo se fija un VaR a 1 año (95% confianza) del 8%.
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund I EUR Hedged Acc ISIN IE00BLP5S791
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F00000TG3G
Objetivo del fondo: Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund aims to achieve its investment objective by investing primarily in a portfolio of equity securities of companies located worldwide and listed or traded on Recognised Exchanges and by pursuing the strategy detailed below. It is not proposed to concentrate investments in any one geographical region or sector. And to deliver an absolute return over rolling 12 month periods, in other words, at any one time the portfolio of Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund will typically be constructed with reference to an investment horizon of no greater than 12 months.
Este sería el “grande” pero con capital de entrada de 5.000.000€, me sirve para ver las estadísticas y el histórico, para suscribir sería este:
Old Mutual Global Equity Absolute Return Fund A EUR Hedged Acc ISIN IE00BLP5S460
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F00000TG3D
Nordea-1 Stable Return Fund E EUR ISIN LU0227385266
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR067EZ
Este Subfondo pretende conservar el capital del inversor y proporcionar una rentabilidad absoluta positiva superior a la de los tipos de interés europeos a tres meses. Este Subfondo invierte en todos los tipos permisibles de clases de activos, como son valores de renta variable, bonos e Instrumentos del mercado monetario.
DWS Multi Opportunities FC ISIN LU0148742835
http://www.morningstar.es/es/funds/snap ... F0GBR06DWD
El objetivo de la política de inversión consiste en obtener una revalorización duradera en comparación con la escala de referencia (25% MSCI World (RI), 25% MSCI Europe (RI), 40% REXP, 10% 3M EURIBOR). Para lograr este objetivo, el fondo invierte un mínimo del 51% de su patrimonio en participaciones de fondos. Adicionalmente, puede invertir en acciones, valores de renta fija, certificados de acciones, obligaciones y bonos convertibles, bonos con warrant cuyos warrants estén expresados en valores, warrants sobre valores y bonos de participación y de disfrute. Estas inversiones tratarán de diversificarse a nivel internacional.
Aquí pongo las correlaciones entre ellos, a partir de los resultados trimestrales de cada uno desde 2009 hasta el presente: Y unas imágenes de sus rentabilidades: También algunas consultas recientes sobre fondos en una web:
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/251638
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/250557
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/249699
http://www.estrategiasdeinversion.com/i ... ros/248741
Agradecería opiniones y consejos sobre la configuración de la cartera.
Muchas gracias, un saludo.