LA FORMULA QUE DESTRUIO WALL STREET
Publicado: 19 Sep 2016 15:19
Vou a insirir um articulo (de 2012) pero hai articulos de 2008/2009 (wired) que explican de una forma mas pratico, sobre la formula poco conocida que se uso para calcular el riesgo global de las tranches de las CDO e CDS en la crisis hipotecaria.
Se trata de una formula estatistica "creada" por David X. Li llamada - Copulas Gaussianas que permite calcular el riesgo del conjunto de varias tranches de CDO...
En la pratica para quien no tiene tiempo para leer-se este articulo es que en 2005-2008 se cometio el mismo error que el uso de las formulas de black.sholes en los 80 e 90. O sea usaron e correlaciones entre activos considerando que sus desviaciones eram standart!
En la pratica esta formula fue la "responsable" por el calculo erroneo del riesgo conjunto de las tranches de los sinteticos e permitio casi la destruccion del sistema bancario
Aqui el fichero
Se trata de una formula estatistica "creada" por David X. Li llamada - Copulas Gaussianas que permite calcular el riesgo del conjunto de varias tranches de CDO...
En la pratica para quien no tiene tiempo para leer-se este articulo es que en 2005-2008 se cometio el mismo error que el uso de las formulas de black.sholes en los 80 e 90. O sea usaron e correlaciones entre activos considerando que sus desviaciones eram standart!
En la pratica esta formula fue la "responsable" por el calculo erroneo del riesgo conjunto de las tranches de los sinteticos e permitio casi la destruccion del sistema bancario
Aqui el fichero