Hola de nuevo Minibryant, tu apodo me recuerda a Mike Bryant, un trader de futuros que tiene un software que uso bastante para llevar la contabilidad de la equity, Market System Analyzer de Breakout Futures, el sitio está en inglés, pero se lee, es una pasada los boletines que tiene, últimamente no postea muchos pero la colección vale la pena la leída, sobre todo porque te enseña a pensar como trader (es de lo que se trata). Recomendado en la lista de lectura.
Si te sirve de consuelo, cuando empecé estaba igual que tú, no sabía nada de programación, y leía inglés, pero libros nunca. Lo bueno del inglés es que sabiendo un poco al principio vas a leer bastante lento, y puede que duela la cabeza, pero con el correr del tiempo (y los libros), el lenguaje del trading siempre es el mismo, las palabras se repiten, y te aseguro que en no mucho estas leyendo como el español. Hablar fluidamente, sí lleva más tiempo, asique si ya lees algo, más que suficiente.
Evidence Based Technical Analysis de David Aronson, librazo para entender la estadística de los mercados, creo que es medular leerlo, si estuviéramos en el primer año de una universidad del trading, de seguro lo pondría. Los sesgos cognitivos que presenta al inicio son una pasada. Hind Sight Bias, mi sesgo/pecado favorito, creo que el 90% de las veces es eso.
The Way of The Turtle de Curtis Faith, te muestra cómo se vive en el mundo del trading, y lo importante que es saber jugar Ping Pong cuando no hay nada que hacer, porque hacer nada es la mayor parte del tiempo, el mejor negocio, la gente quiere comprar o vender algo, y este juego se llama capitalismo, el capital lo es todo, los dos pavos que tengas en el bolsillo es lo real, el resto lleva muchísimo tiempo y trabajo. Warren Buffet está líquido, todos lo critican, pero el tío la tiene clara, está esperando hace tiempo que el mercado corrija, porque a 30 años el Dow te da 10% anual de media aritmética todos los años, si inviertes un poco cuando todo se desploma en cada retroceso de Fibonacci, luego sólo tienes que dejar pasar el tiempo para que el Dow haga su estadística y ya, sólo haber comprado un índice! (ya tienes un algoritmo ganador jeje) Entonces la segunda regla de oro, es no olvidarte de la primera, tu capital.
Trading Systems de Emilio Tomasini (2nd Ed), creo que es el que resume en un sólo libro, el todo. Desde la introducción estadística que en parte le hace referencia a Aronson, hasta cómo armar un algoritmo y programarlo. Él usa Trade Station (todo es de pago), yo uso Ninja Trader, porque es gratis, porque es rapidísimo al ser un código base el C-Sharp, para procesar muchísimos datos es vital la velocidad, y porque a la hora de aprender, el foro que tiene responde casi de inmediato las dudas, está lleno de ejemplos y discusiones, y poco a poco, como leer inglés, el learning curve va aumentando exponencialmente. Inglés, programación... ya veis que todos los caminos conducen a Roma. Del libro se desprende: Robert Pardo, John Sweeney Maximum Adverse Excursion, Trading System That Works de Stridsman, los PDF de Omega Research; todo está encadenado Markov...
De los libros no sé si vas a sacar un algoritmo ganador, es decir, es aprender a usar la caña de pesca para coger el pescado más que todo, el pescado ya listo no viene, generalmente hay que pescarlo primero y eso es un aprendizaje... o sea, no existe lo segundo sin lo primero, pero bueno, hay también toda una industria (y por lo visto muchísimo más lucrativa que el trading) que dice que vende el pescado ya listo, luego vamos a los mercados y ya sabemos cómo termina la historia... te preguntaras? porqué alguien que vende el pescado mejor no lo pesca a millones y ya??? jeje como dice Gekko en el film Wall Street, "People Love Bedtime Stories", el mercado es pura psicología, la guerra es primero contra tú mismo; de chicos nos dormían con cuentos de cuna, luego de grandes se entiende porqué los cuentos de cunas se venden tan fácil (y por sólo 9,99e...)
El 80% no consigue beneficios a largo plazo, no porque no tenga una estrategia ganadora, un backtest reporta una en un click, casi cualquier software lo hace... luego el día a día, vivir la curva de equity, es otra cosa… el Libro Negro de Gekko de X-trader se habla bastante de este aspecto del trading.
El tema psicológico individual es (todo un) otro tema, yo puedo darte un algoritmo ya hecho, ganador, y seguramente a ti no te va a funcionar tal cual como te lo he dado, porque tú le pondrás una reforma aquí otra allá, y así, luego, tu distribución estadística es otra. Todavía hay gente que cree que el éxito de la Coca-Cola es su fórmula, no, es su managment… Richard Denis lo planteaba en el programa The Turtles, lo importante era enseñar a hacer lo que hay que hacer, o sea, cómo pescar el pescado, más que el pescado en sí mismo. Los traders que no seguían una instrucción, eran despedidos del programa, quedaron al final unos pocos, Curtis Faith fue uno. Market Wizards gran libro para entender el pensamiento de estos grandes traders.
Con esto y a un módico precio de que me invites una caña alguna vez que ande por España, tienes todo lo necesario para convertirte en un gran trader, calcúlale unos 2 años de dedicación exclusiva, 4-5 si tienes otras responsabilidades. Como decía Jesse Livermore: si quieres saber si está barato o caro en un segundo te lo digo, ahora el porqué, dame unos 5 años y te lo explico.
Para finalizar, ProRealTime es gratis y una excelente plataforma visual para análisis técnico, luego tu caminante, en tu camino, iras viendo más programas, más plataformas, cada uno tiene un perfil, no hay una verdad absoluta en el trading. Es más arte que otra cosa.
¿Me preguntan frecuentemente, en qué invertir? yo les respondo: en lo que consigan un Edge.
Abrazos
PD1: No quiero olvidarme: Trading as a Business de Charlie F. Wright, desde una tienda de zapatos hasta Wall St, todo se basa en casi lo mismo...
PD2: Hay un video muy interesante en TEDx kevin-slavin-how-algorithms-shape-our-world, lo vi mil veces, es para un post aparte... básicamente hay dos puntos interesantes, lo mucho que se invierte en el mundo de las finanzas en dos cosas, disminuir la duración de las operaciones al mínimo, y en disminuir la unidad de capital invertido, también, al mínimo. El primero permite más operaciones por unidad de tiempo, el segundo reduce el impacto de un gran capital en el mercado. Si ocurre lo segundo, se altera poco o nada la estadística del mercado en el que se ha basado el estudio, y por ende los resultados están más cerca de las estimaciones. Si ocurre lo primero se maximiza el retorno, ya que se incrementan los negocios efectuados. El resto del video es premonitorio creo, vamos hacia un futuro diseñado por algoritmos y sus efectos sobre este mundo. Damas y caballeros, ajsutense sus cinturones...