Las principales estrategias de trading de los últimos 100 años
Publicado: 29 Jun 2026 20:14
Las principales estrategias de trading de los últimos 100 años
A lo largo de los últimos cien años se han desarrollado y publicado cientos de estrategias de trading. Algunas han desaparecido con el tiempo, mientras que otras siguen utilizándose, adaptadas a los mercados actuales.
El objetivo de esta recopilación no es explicar cada estrategia en detalle, sino ofrecer una visión global de las principales escuelas de trading que han marcado la historia de los mercados financieros.
Mi intención es presentar primero una visión general de estas estrategias y, posteriormente, publicar cada semana un artículo dedicado a una de ellas, analizando su origen, sus reglas, sus ventajas, sus limitaciones y sus aplicaciones prácticas.
1. Estrategias de Seguimiento de Tendencia (Trend Following)
Teoría de Dow
Cruce de Medias Móviles (50/200)
Turtle Trading
Donchian Channel Breakout
Breakout Trading
Channel Breakout
Volatility Breakout
Trading con Líneas de Tendencia
Supertrend
Parabolic SAR
Principales representantes:
Charles Dow
Richard Dennis
2. Estrategias de Momentum
Relative Strength Momentum
RSI Momentum
MACD Trading
Dual Momentum
Price Momentum
Sector Rotation
Earnings Momentum
Estrategia de Máximos de 52 Semanas
Principales representantes:
Welles Wilder
Gary Antonacci
3. Estrategias de Reversión a la Media (Mean Reversion)
Bandas de Bollinger
RSI Sobrecomprado / Sobrevendido
Z-Score Trading
Reversión al VWAP
Statistical Mean Reversion
Overnight Reversion
Range Trading
Principal representante:
John Bollinger
4. Análisis Técnico y Price Action
Soportes y Resistencias
Trading con Velas Japonesas
Pin Bar
Inside Bar
Engulfing Pattern
Head & Shoulders
Doble Techo / Doble Suelo
Ruptura de Triángulos
Flags & Pennants
Método Wyckoff
Principales representantes:
Richard Wyckoff
Steve Nison
5. Estrategias Fundamentales
Value Investing
Growth Investing
GARP (Growth at a Reasonable Price)
Earnings Trading
Dividend Growth
Quality Investing
Deep Value
Principales representantes:
Benjamin Graham
Warren Buffett
6. Estrategias Cuantitativas
Statistical Arbitrage
Factor Investing
Modelos Multifactoriales
Machine Learning Trading
Quant Momentum
Quant Value
Risk Parity
Volatility Targeting
Principales representantes:
Edward Thorp
Jim Simons
7. Estrategias de Arbitraje
Pairs Trading
Merger Arbitrage
Convertible Arbitrage
Fixed Income Arbitrage
Index Arbitrage
ETF Arbitrage
Statistical Arbitrage
Cross-Market Arbitrage
8. Estrategias con Opciones
Covered Call
Protective Put
Iron Condor
Iron Butterfly
Straddle
Strangle
Calendar Spread
Vertical Spread
Ratio Spread
Volatility Trading
9. Estrategias de Volatilidad
VIX Trading
Volatility Breakout
Short Volatility
Long Volatility
Gamma Scalping
Dispersion Trading
10. Estrategias Estacionales
January Effect
Sell in May and Go Away
Santa Claus Rally
Turn of the Month Effect
Presidential Cycle
Halloween Effect
11. Estrategias de Day Trading
Scalping
Tape Reading
Order Flow Trading
Market Profile
Opening Range Breakout (ORB)
Gap Trading
News Trading
12. Estrategias de Swing Trading
Pullback Trading
Breakout Swing
Trend Continuation
Fibonacci Retracement
Pivot Points
RSI Swing Trading
13. Estrategias Market Neutral
Long/Short Equity
Beta Neutral
Dollar Neutral
Market Neutral Momentum
Market Neutral Value
14. Estrategias Modernas basadas en Inteligencia Artificial (desde aproximadamente el año 2000)
Random Forest Trading
Redes Neuronales
Deep Learning
Reinforcement Learning
NLP News Trading
Sentiment Trading
Alternative Data Trading
Las cuatro grandes familias que han demostrado mayor éxito histórico
Si analizamos la literatura científica y la evolución de los fondos de inversión más exitosos de las últimas décadas, destacan cuatro grandes enfoques:
Seguimiento de Tendencia (Trend Following)
Momentum
Value Investing
Arbitraje Estadístico / Factores Cuantitativos
Actualmente, la mayoría de los grandes hedge funds y fondos cuantitativos no utilizan una única estrategia, sino que combinan varias de ellas para adaptarse a las diferentes condiciones del mercado.
A lo largo de los últimos cien años se han desarrollado y publicado cientos de estrategias de trading. Algunas han desaparecido con el tiempo, mientras que otras siguen utilizándose, adaptadas a los mercados actuales.
El objetivo de esta recopilación no es explicar cada estrategia en detalle, sino ofrecer una visión global de las principales escuelas de trading que han marcado la historia de los mercados financieros.
Mi intención es presentar primero una visión general de estas estrategias y, posteriormente, publicar cada semana un artículo dedicado a una de ellas, analizando su origen, sus reglas, sus ventajas, sus limitaciones y sus aplicaciones prácticas.
1. Estrategias de Seguimiento de Tendencia (Trend Following)
Teoría de Dow
Cruce de Medias Móviles (50/200)
Turtle Trading
Donchian Channel Breakout
Breakout Trading
Channel Breakout
Volatility Breakout
Trading con Líneas de Tendencia
Supertrend
Parabolic SAR
Principales representantes:
Charles Dow
Richard Dennis
2. Estrategias de Momentum
Relative Strength Momentum
RSI Momentum
MACD Trading
Dual Momentum
Price Momentum
Sector Rotation
Earnings Momentum
Estrategia de Máximos de 52 Semanas
Principales representantes:
Welles Wilder
Gary Antonacci
3. Estrategias de Reversión a la Media (Mean Reversion)
Bandas de Bollinger
RSI Sobrecomprado / Sobrevendido
Z-Score Trading
Reversión al VWAP
Statistical Mean Reversion
Overnight Reversion
Range Trading
Principal representante:
John Bollinger
4. Análisis Técnico y Price Action
Soportes y Resistencias
Trading con Velas Japonesas
Pin Bar
Inside Bar
Engulfing Pattern
Head & Shoulders
Doble Techo / Doble Suelo
Ruptura de Triángulos
Flags & Pennants
Método Wyckoff
Principales representantes:
Richard Wyckoff
Steve Nison
5. Estrategias Fundamentales
Value Investing
Growth Investing
GARP (Growth at a Reasonable Price)
Earnings Trading
Dividend Growth
Quality Investing
Deep Value
Principales representantes:
Benjamin Graham
Warren Buffett
6. Estrategias Cuantitativas
Statistical Arbitrage
Factor Investing
Modelos Multifactoriales
Machine Learning Trading
Quant Momentum
Quant Value
Risk Parity
Volatility Targeting
Principales representantes:
Edward Thorp
Jim Simons
7. Estrategias de Arbitraje
Pairs Trading
Merger Arbitrage
Convertible Arbitrage
Fixed Income Arbitrage
Index Arbitrage
ETF Arbitrage
Statistical Arbitrage
Cross-Market Arbitrage
8. Estrategias con Opciones
Covered Call
Protective Put
Iron Condor
Iron Butterfly
Straddle
Strangle
Calendar Spread
Vertical Spread
Ratio Spread
Volatility Trading
9. Estrategias de Volatilidad
VIX Trading
Volatility Breakout
Short Volatility
Long Volatility
Gamma Scalping
Dispersion Trading
10. Estrategias Estacionales
January Effect
Sell in May and Go Away
Santa Claus Rally
Turn of the Month Effect
Presidential Cycle
Halloween Effect
11. Estrategias de Day Trading
Scalping
Tape Reading
Order Flow Trading
Market Profile
Opening Range Breakout (ORB)
Gap Trading
News Trading
12. Estrategias de Swing Trading
Pullback Trading
Breakout Swing
Trend Continuation
Fibonacci Retracement
Pivot Points
RSI Swing Trading
13. Estrategias Market Neutral
Long/Short Equity
Beta Neutral
Dollar Neutral
Market Neutral Momentum
Market Neutral Value
14. Estrategias Modernas basadas en Inteligencia Artificial (desde aproximadamente el año 2000)
Random Forest Trading
Redes Neuronales
Deep Learning
Reinforcement Learning
NLP News Trading
Sentiment Trading
Alternative Data Trading
Las cuatro grandes familias que han demostrado mayor éxito histórico
Si analizamos la literatura científica y la evolución de los fondos de inversión más exitosos de las últimas décadas, destacan cuatro grandes enfoques:
Seguimiento de Tendencia (Trend Following)
Momentum
Value Investing
Arbitraje Estadístico / Factores Cuantitativos
Actualmente, la mayoría de los grandes hedge funds y fondos cuantitativos no utilizan una única estrategia, sino que combinan varias de ellas para adaptarse a las diferentes condiciones del mercado.