Dejo en el blog un nuevo artículo sobre fondos de inversión. En esta ocasión nos centramos en la Renta Variable Global, hablando de tres de los mejores productos del mercado: Carmignac, Bestinver y SIA.
Podeis consultar el artículo en el siguiente enlace:
http://www.jorge1982.elnuevoparquet.com ... bestinver/
Asimismo, os recuerdo los otros análisis publicados en este apartado de Fondos de Inversión:
Bestinver - Cambio de Tendencia:
http://www.jorge1982.elnuevoparquet.com ... tendencia/
Abante Tesorería - Un monetario muy asequible
http://www.jorge1982.elnuevoparquet.com ... asequible/
Un saludo y buen fin de semana.
Fondos de Inversión - Nuevo Artículo en el blog
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Analisis y Comentarios en mi Blog:
http://www.jorge1982.elnuevoparquet.com/
http://www.jorge1982.elnuevoparquet.com/
Comisiones de los fondos de inversión
Fuente: CNMV
Comisión de gestión. Es la que cobra la sociedad gestora al fondo. Puede establecerse en función del
patrimonio, de los rendimientos o de ambas variables (debe consultarse en el folleto la
posibilidad de que se apliquen distintas comisiones en función de la permanencia, etc.). Los
límites máximos son: el 2,25% si se calcula sobre el patrimonio, el 18% si depende de los
resultados, y en caso de que se empleen ambos parámetros, no podrá exceder el 1,35% del
patrimonio y el 9% de los resultados.
Comisión de depósito. Es la que cobran los depositarios al fondo, por la administración y custodia de
los valores. En general, esta comisión no podrá superar el 2 por mil anual del patrimonio.
Comisión de suscripción. Es la que cobra la gestora a los partícipes, como porcentaje del capital
invertido al suscribir las participaciones del fondo. No puede superar el 5% del valor de las
participaciones suscritas. El folleto recogerá, en su caso, la posibilidad de que se apliquen
distintas comisiones en función de la permanencia, etc.
Comisión de reembolso. Es la que cobra la gestora a los partícipes, como porcentaje del capital
reembolsado. No puede superar el 5% del valor liquidativo de las participaciones reembolsadas.
Debe consultarse en el folleto la posibilidad de que se apliquen distintas comisiones en función
de la permanencia, etc.
Descuento a favor del fondo. En ocasiones la gestora cede al fondo una parte del importe percibido por
la aplicación de comisiones de suscripción y reembolso; es lo que se denomina comisión de
descuento a favor del fondo, y beneficia a los partícipes que permanecen en el mismo.
Gastos del fondo (TER, Total Expense Ratio). Este dato indica el porcentaje que suponen los gastos
soportados por el fondo en relación con su patrimonio medio, desde el principio del año natural
hasta la fecha. Los gastos totales incluyen las comisiones de gestión y depositario, los servicios
exteriores y otros gastos de explotación. Cuanto menor sea este porcentaje, mayor beneficio
para los partícipes.
aqui un estudio sobre los fondos de inversion que recomiendo leer:http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm? ... erDownload
para mi queda claro que los fondos son una estafa clara,,,por mucho que haya uno, bestinver que se salve de la quema....pero en fin cada uno elige... aqui el inicio del paper, interesante parrafo:
La rentabilidad media de los fondos de inversión en renta variable nacional durante los 3, 5, 10
y 15 últimos años fue inferior a la del ITBM (Índice Total de la Bolsa de Madrid) en más de un 6%.
De los 43 fondos con 10 años de historia, sólo uno (Bestinver Bolsa, que hizo honor a su
nombre) consiguió una rentabilidad superior a la del ITBM. 24 de estos fondos tuvieron todos los años
una rentabilidad inferior a la del ITBM.
Sólo 2 de los 99 fondos con 3 años de historia consiguieron una rentabilidad superior al ITBM
(Bestinver Bolsa y Metavalor).
Si la rentabilidad de cada fondo de inversión en los últimos 15 años no hubiera sido la
realmente obtenida, sino la del ITBM, la apreciación de los fondos en el periodo 1991-06 habría sido
€13.753 millones en lugar de los €6.480 millones que obtuvieron. El total de comisiones y gastos
repercutidos en este periodo ascendió a unos €1.400 millones. El resto se debe a comisiones ocultas y a
decisiones de inversión mejorables.
Fuente: CNMV
Comisión de gestión. Es la que cobra la sociedad gestora al fondo. Puede establecerse en función del
patrimonio, de los rendimientos o de ambas variables (debe consultarse en el folleto la
posibilidad de que se apliquen distintas comisiones en función de la permanencia, etc.). Los
límites máximos son: el 2,25% si se calcula sobre el patrimonio, el 18% si depende de los
resultados, y en caso de que se empleen ambos parámetros, no podrá exceder el 1,35% del
patrimonio y el 9% de los resultados.
Comisión de depósito. Es la que cobran los depositarios al fondo, por la administración y custodia de
los valores. En general, esta comisión no podrá superar el 2 por mil anual del patrimonio.
Comisión de suscripción. Es la que cobra la gestora a los partícipes, como porcentaje del capital
invertido al suscribir las participaciones del fondo. No puede superar el 5% del valor de las
participaciones suscritas. El folleto recogerá, en su caso, la posibilidad de que se apliquen
distintas comisiones en función de la permanencia, etc.
Comisión de reembolso. Es la que cobra la gestora a los partícipes, como porcentaje del capital
reembolsado. No puede superar el 5% del valor liquidativo de las participaciones reembolsadas.
Debe consultarse en el folleto la posibilidad de que se apliquen distintas comisiones en función
de la permanencia, etc.
Descuento a favor del fondo. En ocasiones la gestora cede al fondo una parte del importe percibido por
la aplicación de comisiones de suscripción y reembolso; es lo que se denomina comisión de
descuento a favor del fondo, y beneficia a los partícipes que permanecen en el mismo.
Gastos del fondo (TER, Total Expense Ratio). Este dato indica el porcentaje que suponen los gastos
soportados por el fondo en relación con su patrimonio medio, desde el principio del año natural
hasta la fecha. Los gastos totales incluyen las comisiones de gestión y depositario, los servicios
exteriores y otros gastos de explotación. Cuanto menor sea este porcentaje, mayor beneficio
para los partícipes.
aqui un estudio sobre los fondos de inversion que recomiendo leer:http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm? ... erDownload
para mi queda claro que los fondos son una estafa clara,,,por mucho que haya uno, bestinver que se salve de la quema....pero en fin cada uno elige... aqui el inicio del paper, interesante parrafo:
La rentabilidad media de los fondos de inversión en renta variable nacional durante los 3, 5, 10
y 15 últimos años fue inferior a la del ITBM (Índice Total de la Bolsa de Madrid) en más de un 6%.
De los 43 fondos con 10 años de historia, sólo uno (Bestinver Bolsa, que hizo honor a su
nombre) consiguió una rentabilidad superior a la del ITBM. 24 de estos fondos tuvieron todos los años
una rentabilidad inferior a la del ITBM.
Sólo 2 de los 99 fondos con 3 años de historia consiguieron una rentabilidad superior al ITBM
(Bestinver Bolsa y Metavalor).
Si la rentabilidad de cada fondo de inversión en los últimos 15 años no hubiera sido la
realmente obtenida, sino la del ITBM, la apreciación de los fondos en el periodo 1991-06 habría sido
€13.753 millones en lugar de los €6.480 millones que obtuvieron. El total de comisiones y gastos
repercutidos en este periodo ascendió a unos €1.400 millones. El resto se debe a comisiones ocultas y a
decisiones de inversión mejorables.
