Empezaremos si no te importa por este grAfico en diario y velas en escala lineal, con volumen y media simple de 30 sesiones (sobre volumen), interEs abierto y vencimientos mensuales : )
Para hacernos una idea + q nada de donde estamos y de donde venimos y en q condiciones lo hemos hecho.
El dato de interEs abierto coincide con el q dA interdinfuturos así q lo tomaremos como vAlido. Y así de paso se demuestra el indicillo de "chichinabo" q tenemos en nuestro país, q tAn solo motiva a tener abiertos 62.767 contratos a fecha de 8 de MArzo de 2005 (1.5 miiones stoxx, 2 miione Bund, 870mil ES, etc 1.2 miione TEF y 0.5 miione SCH). No sE ahora mismo el nominal de un contrato de IBEX gordo ni a las acciones q corresponde del compuesto del contínuo, pero lo incluiremos en cuanto lo sepamos : )
Se vE como desde los mAximos en 9500-9600 cuando el interEs abierto tb estaba en mAximos de 71717 contratos abiertos a fin de día, se ha reducido esa cantidad en casi 10mil unidades hasta los 62767 q nos dAn del viernes Ultimo q ha negociao.
Esto supone q desde los 8000 puntos cuando tan sólo había 47mil contratos aprox. siguen quedando 15mil contratos abiertos mAs q entonces. No sabemos quienes personalmente han ocupado q posiciones, pero sí sabemos q los q tomaron la parte comprada de esos contratos han sido los q han ganado y los q tomaron la parte vendida o tuvieron q likidar cerrando su parte vendida con una compra o mantienen esas partes vendidas en pErdidas, cosa q dudo ocurra con 1300 puntos en contra, pero kien sA. La maioría de todos estos contratos de todas formas son institucionales y de miembros de meff desos q aparecen en el acumulado del volumen de las fechas cercanas al vencimiento pero no aparecen en los cruces, de forma q n0 se puede saber q parte abandonan del contrato a vencer y por lo tanto tampoco se sabe q parte toman en el nuevo. Lo tienen bien montao ; ) O si se sabe io aUn no me he podido enterar... : )
Weno...empecemos. Tenemos un o.i.(open interest-interEs abierto-contratos q a fin de dia kedan abiertos) en mAximos de precio, y tenemos aprox. 10mil contratos menos 300 puntos por debajo de estos mAximos de precio, por lo q se entiende q las ventas q han producido estos 300 puntos menos han sido ventas q
han cerrado las compras nuevas abiertas hasta llegar a esos mAximos de precio, incluyendo una perforaci0n de directriz alcista principal del impulso de los 7540 puntos (esto es, n0 han sido ventas nuevas). Esto tiene la lectura doblemente bajista q indica ( de
cambio de tendencia mejor dicho). Por un lado la rotura de la directriz y por otro el interEs abierto descendente. El hecho de haber respetado un mAximo anterior q funcion0 de resistencia como soporte en este caso en los 9142
puntos contrarresta al menos la lectura bajista del o.i. y lo deja de momento en tAn solo una correcci0n. Los ULtimos mAximos relativos serAn los q digan en Q se keda esa correcci0n,si en la primera de otras maiores , y por lo tanto crean tendencia, o en el abandono no + de esos participantes y continuamos con las subidas, ia se vería, si acompañadas o n0 de contratos nuevos.
Sintetizando podríamos decir q tenemos la mitad de los contratos abiertos desde el 8000 todavía ahí, así si entendemos q esos contratos se mantienen comprados, podríamos inferir q la mitad de los participantes q han llevado el precio desde los 8000 hasta donde estamos ahora permanecen con expectativas de nuevas subidas.
Mantener los 9324 como se aprecia en el grAfico nos indica q hay una figura de welta en 9150(usaremos fracciones de 25 puntos para referirnos aprox al precio-o de 5 si no es posible de 25, y así aplicamos Mini-Ibex; ) desde los 9650 del 15 de Febrero 2005, 2 sesiones antes del vencimiento de ESte mes de Febrero.
Así q ia tenemos un precio importante de referencia, y no es otro q los 9325 para confirmar posiciones compradas con un rango de 50 puntos hasta los 9275. Perder ese precio supondría una welta al origen en 9150 y me imagino q n0 precisamente para pararse ahí.
Por arriba como puntos de entrada de posiciones vendidas tendríamos los 9450 como lo q sería el techo de un canal q podría estar formando el precio ( de 400 puntos aprox.) desde los mAximos en 9650 y muy cerkita de los 9433 q hizo de mAximo y giro de 60 puntos el ULtimo viernes de negociaci0n ( Q listos...por cierto...vaia ANTICIPACI0N a lo q harían + tarde los iankis e...PA Q LUEGO DIGAN DEL IBEX...).
De los 9450 pasamos directamente a los 9600 como anterior mAximo relativo y directriz alcista principal perforada, lo q supone ahora resistencia. Entre medias seguro q tiene unos cuantos precios de referencia mAs pero para empezar reduciremos a estos dos.
Así q terminaremos ia todo el roio dejando este grAFico diario para pasar a uno intradiario contando con estos precios de referencia, los 9325 y 9150 por abajo y los 9450 y 9600 por arriba.
Vemos como se desarrolla entre mañana y pasao y seguimos estudiando las posibilidades q presenta. Lo primero me imagino serA ver si triunfan las compras en 9325 q sería el escenario + probable desde un punto de vista estrictamente chartista pues supondría el movimiento esperado (pull-back, throw-back en este caso) de confirmaci0n de figura de welta. En caso de ser maioritario el interEs vendedor tendríamos los 50 puntos de rango de los q hablabamos y probaríamos los 9275 como nueva entrada de compras. De ahí en adelante es mucho adivinar ia : )
Nos vamos leiendo amigo Alfonso : )
s2