Hola Amigos
Que operacion de volatilidad (en principio delta neurtal) montarias ahora que tenemos a este factor en maximos....
Yo he pensado en un futuro comprado delta + y vender opciones call delta - de dif strikes y dif deltas para poder ajustar mejor la delta dia tras dia.. ..
El unico inconveniente de esta estrategia es las bestias caidas que se meten los mercados en apertura y esto puede conllevar a que el futuro pierda mucho y tu posicion de delta pase a positivo asi perdiendo un monton de pasta....
No se aver que estrategias teneis vosotros para este tipo de mercado...
Un saludo
greg
Operacion delta neutral.. para aprovechar la volatilidad
put ratio backspread con opciones vix a noviembre
a ver si la mañana no me esta jugando malas pasadas y no me confundo de estrategia.
vender put ATM , o incluso ITM
Y con lo recibido comprar puts OTM que te cubran la delta.
Si el vix se dispara a 150, pierdes poco o no pierdes.
Si hay un fuerte rebote de aqui a noviembre...ganas un paston.
vamos esmi sugerencia, acabo de pensarla y la voy a estudiar
a ver si la mañana no me esta jugando malas pasadas y no me confundo de estrategia.
vender put ATM , o incluso ITM
Y con lo recibido comprar puts OTM que te cubran la delta.
Si el vix se dispara a 150, pierdes poco o no pierdes.
Si hay un fuerte rebote de aqui a noviembre...ganas un paston.
vamos esmi sugerencia, acabo de pensarla y la voy a estudiar
otra opcion,
es comprar futuros y vender calls un poco Out Of the money.
Ejemplo:
Compras futuro del eurostoxx 50 al precio que este (p ej 2411)
y vendes una call para cubrirte a buena volatilidad(2500).
a mi me daban volatilidad 33%
a mi esta estrategia me esta dando malos resultados ahora,
pero es que lo de ultimos dias no es lo normal.
esta estrategia pienso que amortigua las perdidas aunque
con el futuro comprado no vas a ganar tanto si esto rebota mucho.
es comprar futuros y vender calls un poco Out Of the money.
Ejemplo:
Compras futuro del eurostoxx 50 al precio que este (p ej 2411)
y vendes una call para cubrirte a buena volatilidad(2500).
a mi me daban volatilidad 33%
a mi esta estrategia me esta dando malos resultados ahora,
pero es que lo de ultimos dias no es lo normal.
esta estrategia pienso que amortigua las perdidas aunque
con el futuro comprado no vas a ganar tanto si esto rebota mucho.
diciembre,
pero ya te digo que es una estrategia alcista y me estan dando bastante.
lo unico que tengo es que tengo mucho margen por que no me he apalancado
excesivamente (2:1)
Si el mercado se vuelve lateral esta bien,
por que vas vendiendo primas que no se van a cobrar,
si el mercado sube tambien
por que si esta bien cubierta la call vas a ganar con el futuro un poquito(menos que si no vendieras las calls),
y con la call vendida,
si el mercado tiene una tendencia para abajo como ahora vas a perder pero menos de lo que harias sin vender callas.
la estrategia esta en beating the market de Thorp,
creo que es una buena estrategia por que no tienes que interpretar el mercado,
y solo dedicarte a vender calls y cubrirte con el futuro.
en fin, ahora no dara buenos resultados pero estoy esperando al lateral.
claro que a veces las primas vendidas igual son tan exigüas que no te da ni para pipas.
pero ya te digo que es una estrategia alcista y me estan dando bastante.
lo unico que tengo es que tengo mucho margen por que no me he apalancado
excesivamente (2:1)
Si el mercado se vuelve lateral esta bien,
por que vas vendiendo primas que no se van a cobrar,
si el mercado sube tambien
por que si esta bien cubierta la call vas a ganar con el futuro un poquito(menos que si no vendieras las calls),
y con la call vendida,
si el mercado tiene una tendencia para abajo como ahora vas a perder pero menos de lo que harias sin vender callas.
la estrategia esta en beating the market de Thorp,
creo que es una buena estrategia por que no tienes que interpretar el mercado,
y solo dedicarte a vender calls y cubrirte con el futuro.
en fin, ahora no dara buenos resultados pero estoy esperando al lateral.
claro que a veces las primas vendidas igual son tan exigüas que no te da ni para pipas.
Cada cuanto sueles ajustar la delta, cada sesion o mas veces al dia... ????
Sorry si pregunto tanto pero es que hasa ahora deleta neutrales con futuros no he hecho, yo me dedico a vender opciones (calles pq estamos en tendencia bajista) y a esperar .... si sube por encima de un punto( por ejemlo 12.000 del ibex) empiezo a cubrirme la delta.. pero es que ahora el mercado esta muy interesante para la volatilidad, puede subir mas.. pero poro le queda(a la vol) , esta mas cerda de 100 que de otra cosa.. en los vto cercanos mes 10 y 11... pues nada voy a ver si pillo algo en el mercado...
gracias
greg
Sorry si pregunto tanto pero es que hasa ahora deleta neutrales con futuros no he hecho, yo me dedico a vender opciones (calles pq estamos en tendencia bajista) y a esperar .... si sube por encima de un punto( por ejemlo 12.000 del ibex) empiezo a cubrirme la delta.. pero es que ahora el mercado esta muy interesante para la volatilidad, puede subir mas.. pero poro le queda(a la vol) , esta mas cerda de 100 que de otra cosa.. en los vto cercanos mes 10 y 11... pues nada voy a ver si pillo algo en el mercado...
gracias
greg
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