Bien comenzamos a responder la primera cuestión que le surge a todo aquel que comienza a interesarse por el apasionante mundo de los mercados financieros y sobre la que he recibido multitud de correos pidiéndome un artículo aclaratorio.
Con este artículo pretendo dar una respuesta a esos correos y a todos aquellos que estén interesados en vivir de esto, ofreciendo un punto de partida a todo aquel que desee profesionalizarse un poco, iniciándose en los mercados de futuros. ¿Por qué los mercados de futuros? Varias son las razones. Por un lado, permiten operar cómodamente tanto a la baja como al alza; por otro, nos ahorramos el tener que seguir 200 valores, pues contratos de futuros decentes (esto es, líquidos y profundos) no hay muchos a los que tenga acceso el inversor español. Además tienen la espada de doble filo del apalancamiento, a través del cual podemos mover 30.000 euros con tan solo 3.000 euros en cuenta. Sin duda son ventajas más que considerables aunque tengamos esa espada de doble filo (apalancamiento) que nos puede jugar más de una mala pasada.
Supongamos que Vd. ha decidido dejar de trabajar y dedicarse por completo a los mercados como forma de vida. Los pasos que a continuación voy a detallar son típicos (aunque con matices personales) pero fundamentales para, al menos, empezar a ganarse la vida con esto; no obstante estoy suponiendo que Vd. ya ha recorrido algo de camino leyendo algo de Análisis Técnico, interpretando gráficos y operando con acciones:
1. Utilice dinero que no sea fundamental para su vida cotidiana; por ejemplo, no utilice para esto el dinero de la Universidad de su hijo o el que tiene reservado para comprar un coche. Utilice cosas como ahorros, herencias, etc. ¿Y cuánto dinero??? Bueno, cuanto más mejor, pero yo empezaría con 1 millón para operar en Eurostoxx o en Bund aunque en parte depende de la peor serie de pérdidas que tenga su sistema (eso lo veremos un poco más adelante).
2. Busque un broker que le dé las mejores comisiones en el mercado en que haya decidido operar. Y por mejores comisiones entiendo que las mismas no deben representar más del 10% sobre las ganancias/pérdidas que haya obtenido. Así mi recomendación para todo aquel que empieza es que se abra una cuenta con InteractiveBrokers.com, que además permiten operar intradía con la mitad de garantías, y opere en Eurostoxx y en Bund. Las comisiones para estos dos mercados son 2+2 € (esto es, 2 por compra y 2 por venta, 4 € por round). Por supuesto, es indispensable aprenderse bien las características de estos dos mercados: son contratos que se negocian en Eurex (mercado germano-suizo de derivados muy líquido), cada tick vale 10 € (Eurostoxx: 1 pto = 10 €; Bund: 0.01 ptos = 10 €) y ojo porque a vencimiento, el subyacente del Bund (es decir, bonos alemanes) son entregables por lo que si no tiene Vd. los bonos en cuenta su broker le pegará un tirón de orejas.
Si le da miedo abrir una cuenta en el extranjero o no sabe mucho inglés, aquí también hay brokers bastante buenos aunque no operan on-line (excepto Renta 4): mis preferencias se decantan por All Trading, Interdín y Renta 4 (Consors tampoco debe de estar mal, pero nadie me ha hablado bien aun de ellos)
3. Contrate un buen servicio de gráficos en tiempo real. Aunque aquí casi todo el mundo utiliza Visual Chart (AGM), debemos considerar otros difusores de tiempo real como eSignal, Bloomberg, Quote.com, Unired, etc. (en breve publicaré un artículo con comparativa de precios y toda la información que pueda recolectar sobre este asunto). Y por supuesto no olvide tener una línea de Internet de Alta Velocidad (ADSL, Cable), un modem de 56 K por si el ADSL o el cable fallan y un chat en el que preguntar como está el mercado en caso de que falle su difusor de tiempo real.
4. Después desarrolle una técnica o sistema que le permita obtener beneficios, pero sobre todo que le ofrezca seguridad en función de su temperamento. Si Vd. es muy nervioso quizás es recomendable que opere en escalas entre 1 y 30 minutos; si es más tranquilo, quizás lo suyo sea operar en más de 30 minutos o incluso diario. El caso es que obtenga más ganancias que pérdidas y que Vd. tenga una fe ciega en la técnica o sistema que haya desarrollado. En el caso particular de que Vd. use un sistema, deberá empezar como mínimo con 3 veces la cuantía de la peor serie de pérdidas y, si es posible, que esa cantidad represente al menos el 50% del capital total del que dispone para invertir. Es decir, si su peor racha de pérdidas es de 3000 euros deberá tener al menos 3*3000 = 9000 euros en cuenta y, si es posible, 2*9.000 = 18.000 euros para mayor seguridad. Desde luego Vd. ganará en confianza en sus operaciones cuanto más dinero le respalde.
5. Adquiera confianza en sus operaciones trabajando como mínimo durante 2 meses sobre el papel. Aunque es una buena ayuda para empezar, desde luego operar sobre el papel (paper trading) no tiene nada que ver con operar en la realidad (lo notará en las pulsaciones de su corazón al principio).
6. Y, finalmente, cuando se sienta capacitado, ¡¡¡OPERE!!! No tenga miedo, pero sobre todo no cometa los dos errores fundamentales que cometemos todos, a veces más de lo debido: deje correr ganancias y corte pérdidas (y no al revés); y opere según su técnica/sistema y no por corazonadas o intuiciones saltándose todas las señales que crea que son malas en su sistema; quizás con el tiempo Vd. pueda permitirse porque conoce el comportamiento de su técnica/sistema al 100%, pero al principio el sistema siempre sabrá más que Vd.
Por supuesto, con los correos que reciba con cuestiones sobre este artículo, seguramente podamos completarlo y ampliarlo con un segundo artículo, esto es solo una mera introducción. A partir de los próximos artículos nos centraremos en todos y cada uno de estos puntos (que podrían resumirse en Gestión del Dinero, Brokers, Redifusores de Tiempo Real, Técnicas y Sistemas de Trading), centrándonos muy de cerca en las Técnicas y en la Gestión del Dinero.
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