Vamos primeramente al Macro que es el fator mas importante y despues vamos conocer la acion que puede ser una buena Tenbagger (la terminologia de Peter Lynch de aciones que pueden subir 10 vezes su valor)
Actualmente estamos en el mundo en una inversion al veiculo electrico!
ya se que este tema es de moda lo que significa que usando la teoria de contrariedad no deveriamos apostar porque todo el mundo ya esta apostando en el veiculo electrico...Pero será que las personas ya piensaron en los desdobramientos de segunda derivada o de tercera derivada?
PARTE 1 - EL AMBIENTE MACRO - EL DRIVER DE LA VALORIZACION
Pocas cosas que las personas saben es que la legislacio Europea sobre carregamientos de veiculos Electricos ya entro em vigor em mujos paises desde el ano passado (2017) lo que significa que quando alguien quiere construir un edificio com um parque de estacionamento privado (condominios), uma vivienda o asta un parque de estacionamento publico, tendra que prever la potencia y infra-estruturacion de la instalacion...Y asta ay paises en Europa que quando un edificio es remodelado y si tiene parques de estacionamiento de los inquilinos, tendra que infra-estruturar o dotar potencia para ermitir el carregamiento de los veiculos electricos!!!!
Segun la legislacion Europea la potencia minima para el carregamiento es de 3.6KVA (carregador slow de 8 horas) y la media es de 22kva (carregamiento rapido 1/2 horas).
Esso significa muja pero muja potencia!!!!
Veamos el caso Espanol, ay 40 milhoes de personas o sea mas o menos unas 10 milhones de familias y segun la media significa 1 coche por familia sendran 10 milhones de coches
Segun las estatisticas y previsiones (que no estan ciertas) asta 2050 la mitad del parque automovil de europa será del 50% o sea en Espana sendrann +- unos 5 milhones de coches y en toda europa unos 60 milhones de veiculos electricos (en la realidad sera mujo menor por esso vamos a usar la mitad de los valores )
Si usarmos 30 milhones de coches en europa esso significa que por la noche estaran a carregar o sea, por la noche tendremos un consumo adicional de:
P=90.Gw/h
Esso significa quasi la mitad de electricidad que consome Espana (240Gw/h)!!!! O sea actualmente no ay centrales para prover energia para este futuro consumo!!!
Y esto es solo Europa...ahora piensemos en la electrificacion del veiculo electrico en China (lider mundial de usuarios de veiculos electricos) o USA (tercer consumidor de veiculos electricos del mundo)
- electric sales.png (30 KiB) Visto 816 veces
Pero tambien no ay lineas de alta tension que puedan suprir este consumo y passamos assi a la parte 2 de la analisis:
PARTE 2 - La ACION - NEXANS
NEXANS es una empresa que fabrica cables de transmission de electricidad de alta voltage y cables submarinos de alta voltagem y actualmente es una de las lideres mundiales
Quales son los concorrentes:
ITALIA - PRYSMIAN
USA - GENERAL CABLE
CHINA - JIANGSU ZHONGTIAN TECHNOLOGIES
Que esta a ocurrir actualmente?Que esta a acontecer com el sectorial de manufacturacion de cables electricos?
veamos
En 28 junio de 2018 Nexans emite un warning call diciendo que algunos proyestos de electrificacion fueron transladados a 2019 y algonos asta cancelados lo que suporia una cayda del 15% del Ebitda del trimestre!!!!
O sea el mundo esta a prosponer los proyestos para 2019 y a cancelar algunos y el problemon esta en el mayor consumidor de cables del mundo : CHINA!!!!
China esta a tener algunos problemas de caja lo que ace que algunos proyectos ambiciosos de elctrificacion sean adiados para el futuro...Pero al adiar algunos proyectos solo estara a agravar el problemon de la electrificacion del veiculo electrico...O sea mas tarde o mas temprano tendra que volver a invertir en la electrificacion...Y europa y USA no se vcan a quedar atraz o sea lo que veo es un problema temporal no "secular"
Porque NEXANS y no otra companhia?
Un PEr del 10 (11/12 en mys proyeciones de 26 de julio) lo que es la mitad de la concorrencia (PER 22 Prysmian)
Y on un current ratio del 1.43 y un Debt to equyty del 0.75 significa que no esta nada nada nada apalancada o sea unos buenos fundamentales
Y el price book? 0.8!
o SEA TENEMOS UNA MARGEN DE SEGURIDAD DEL 50%
Para quien les gusta el Analisis tenico la cereza del bolo
Zona de revision de estrategia abajo 22
PS: Chicos asta sitiembre que las proxymas semanas vana ser muy duras (playa hahaa)
