Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Análisis de las acciones cotizadas en el Mercado Continuo
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josualin32
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Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por josualin32 »

Como se puede ver en el gráfico semanal, el Ibex, desde que perdió el nivel entorno a los 11.000 puntos y con un alto volumen de negociación en abril del pasado año, lleva hecho unos 6 ataques a la zona, pero sin éxito ninguno, a la vez que ha ido consolidando un importante nivel de soporte, con cuatro puntos de apoyo, siendo el primero de ellos el que coincidió con el mínimo del índice de los últimos años, en marzo de 2009.
Desde julio de 2010 se ha venido moviendo de manera lateral y con bastante volatilidad; este hecho lo confirman las grandes velas que se pueden ver en el gráfico semanal.
Si nos fijamos, tenemos el índice perfectamente canalizado entre el soporte oblicuo (verde) y la resistencia de la zona de los 11.000 (línea roja), formándose una cuña.

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Echándole un vistazo a la gráfica se puede ver que esta cuña es cada vez más estrecha, y de hecho se puede ver cómo en los últimos meses el recorrido del índice ha bajado enormemente; de hecho se ha venido moviendo en lo que llevamos de año en un palmo de unos 700-800 puntos.
Por otro lado, se puede ver cómo el índice aguantó el retoceso de Fibonacci del 61,80%, nivel fundamental para buscar puntos de vuelta. Esto llevá al índice en su momento de los 8.800 hasta los 11.000 puntos.
En las próximas semanas el soporte pasará por el retroceso de los 38,20%, nivel también bastante a tener en cuenta, por lo que podría ocurrir que cuando se dé esta circunstancia, se decida bien a romper el soporte o coger impulso para atacar nuevamente los 11.000 e intentar romperlos.
Por tanto, pensamos que todo se decidirá en dos o tres semanas.
Por el momento los volúmenes de negociación son bastante bajos, por lo que una variación brusca en el volumen en gráficos semanales también nos puede dar pista de para dónde se va a decidir.
Esperaremos y veremos a ver qué pasa.
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Josephine
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

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Trollputero
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Trollputero »

Josephine escribió:Imagen
:lol: vaya berenjenal, entre lineas, medias, indicadores...

Hoy en dos horas han recogido lo que subió en tres días :? si ya lo dicen sube por las escaleras baja en ascensor.

Yo estoy corto con un mini ibex, usando barras de dos horas y medias móviles 5,8 exponenciales, stoploss en 11.000 y la entrada en 10740
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Wikmar
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Wikmar »

Off-topic: como veo que tenéis fibos, una preguntita; ¿qué criterio aplicáis para situar el centro?. Gracias.
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Trollputero
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Trollputero »

Wikmar escribió:Off-topic: como veo que tenéis fibos, una preguntita; ¿qué criterio aplicáis para situar el centro?. Gracias.
Yo no los suelo usar, pero para los retrocesos, se mira la ultima onda, por ejemplo al alza y después te salen los retrocesos
En el ibex los primeros retrocesos eran, 10900, 10800 con barras de dos horas

Y josephine a puesto 10771 y 10622 como posibles zonas de soporte
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clowner
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por clowner »

Ayuso Trading escribió:
Josephine escribió:Imagen
Yo pondría algún indicador más eh, creo que falta algún indicador más y unas cuantas líneas más también vendrían bien.
Si, aun no se ve claro del todo, casi esta.

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Wikmar
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Wikmar »

Sois la pera, pero si no fuera por estos momentos... :lol:

Josephine, gracias por compartirlo, que a todos nos salen refritos de ese tipo. ¿Y cómo eliges el centro de tus fibos?.
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Josephine
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

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Wikmar
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Wikmar »

Josephine escribió:
Trollputero escribió:
Wikmar escribió:Off-topic: como veo que tenéis fibos, una preguntita; ¿qué criterio aplicáis para situar el centro?. Gracias.
Yo no los suelo usar, pero para los retrocesos, se mira la ultima onda, por ejemplo al alza y después te salen los retrocesos
En el ibex los primeros retrocesos eran, 10900, 10800 con barras de dos horas

Y josephine a puesto 10771 y 10622 como posibles zonas de soporte
Yo he leído que se puede usar el mínimo y el máximo de cada onda. Y luego sus extensiones.
Supongo que el centro saldrá donde salga.
No había leído que hubiera que situar el centro en algún nivel determinado, pero todo es cuestión de investigar.
Yo dibujo fibos pero no los uso como criterio principal de actuación. A veces coinciden con otras cosas, por ejemplo soportes del propio precio, y entonces quizás adquieran algo más de importancia para mí.
Sí, yo me metí en ellos hace poco y desde la pura teoría básica de la sucesión de Fibonacci. La onda expansiva que supone la sucesión, tiene un centro.

En el hilo sobre el €/$, empezó GoodValley con el tema, yo me sumé y ahí empecé con los fibos, no los he aplicado a otros Mercados, pero en ese, sí parece que las líneas fibo tienen cierto poder atractor sobre el bichejo que se mueve por el gráfico, a modo de soportes y resistencias con distintas jerarquías, aunque también le gustan las líneas de tendencia.
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Josephine
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

¿Cuándo empezarán a bajar “de verdad” los mercados de acciones?.
Carlos Montero - Jueves, 07 de Agosto

El título de este artículo podría llevar a confusión porque el mercado de acciones lleva unas semanas corrigiendo, por tanto ya está bajando. Pero por eso del condicionante “de verdad”. Teniendo en cuenta que el Dow Jones de Industriales ha subido más del 250% en los últimos cinco años, una caída del 5-6% desde máximos no se puede considerar una “verdadera caída”.

De lo que hablo es de correcciones superiores al 20%, que teóricamente es el Rubicón entre una corrección de un mercado alcista y un mercado bajista.

La contestación a la pregunta del título es muy simple: Cuando la oferta de títulos sea superior a la demanda y por tanto se necesiten precios más bajos para alcanzar el equilibrio.

Obvio. Ahora bien, lo interesante será intentar anticipar cuando eso podría pasar. Para ello habrá que descubrir cuál es el mayor demandante actual de los títulos de renta variable, y la respuesta es clara: Las propias empresas cotizadas.
Como vemos en este gráfico de FacSet, la recompra de acciones de las empresas que forman el S&P 500 en el primer trimestre se ha situado en niveles cercanos a los máximos históricos, únicamente superadas por las recompras del segundo y tercer trimestre de 2007 antes de la crisis financiera.

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En los últimos cuatro años, como afirma Henry Blodget de Business Insider, la recompra de acciones se ha situado en un rango trimestral entre 75.000 y 159.000 millones de dólares, lo que ha suministrado un impulso extraordinario a la demanda de acciones. En Europa las cifras son algo menores pero van en la misma dirección.

¿De dónde están sacando las empresas el dinero para hacer esa recompra de acciones?

Por un lado, como añade Blodget, de la alta generación de flujos de caja como vemos en el primer gráfico. Por otro lado del endeudamiento. Parte del dinero prestado por las compañías se dirige a la compra de acciones propias, con ello consiguen aumentar su beneficio por acción mediante la reducción de acciones en circulación (segundo gráfico).

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La clave este en el segundo punto. A los actuales costes de financiación a las empresas les resulta muy barato pedir dinero prestado. Pero si estos costes suben, mediante alzas en los tipos de interés, el coste de endeudamiento subirán y parte de la generación de flujos de caja se dedicará por un lado a financiar proyectos empresariales que ya no es rentable soportarlos mediante financiación externa y parte a pagar estos créditos. En ese escenario el disponible para seguir manteniendo la recompra de acciones en niveles elevados se reducirá sensiblemente y con ello la demanda de acciones a nivel global.

Es probable que en ese entorno la presión de papel supere a la de la demanda y nos adentremos en un proceso bajista de mayor duración y magnitud.

http://lacartadelabolsa.com/leer/articu ... e_acciones

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BlackTrader
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por BlackTrader »

Hola, no sé quién es ese Carlos Montero, pero una clase de matemáticas no le vendría mal, ya que el DJ no ha subido un 250% en los últimos cinco años, sino un 150%: mínimo 6.469,95 y máximo en 17.151,56, un 165% para ser exactos.
Si esta gente dice que va a bajar más, yo ya lo tengo claro, a comprar!!!!!
Un saludo

BlackTrader

Josephine
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

EN ESTADOS UNIDOS
¿Por qué los analistas coinciden en que la burbuja ya ha estallado?.

Héctor Chamizo. 06/08/2014

Las correcciones ya han llegado al mercado norteamericano. Es la opinión de la mayoría de los analistas pero…
Cuál es la razón por la que se podrían haber terminado estas revalorizaciones?

No hay que contarlos con cuentagotas, sino con paciencia. Incontables expertos llevan alertando en los últimos tiempos que nos encontramos ante una burbuja bursátil, mientras otros miraban para otro lado. La línea de argumentación utilizada ha sido prácticamente calcada. Y de seguir así podríamos acontecer a una corrección de en torno al 30% como ya se ha expuesto.

Si hay alguien que se quiere apuntar el tanto de haber predicho los descensos en el mercado ese es Marc Faber. Tanto va el cántaro a la fuente que al final se rompe, o acaba acertando. Es importante acertar, pero también lo es hacerlo en el momento adecuado. El experto lleva más de dos años pronosticando correcciones, pero al César lo que es del César. Hace unos días y en la CNBC, alertaba de que estábamos ante el pinchazo definitivo de la burbuja que se habría generado.

“Creo que la colosal burbuja en el precio de los activos estallará eventualmente, y quizá ya haya empezado a explotar”, aseguraba. Aunque lo importante son las razones que expuso en su discurso para argumentar su tesis. La burbuja ya ha empezado a estallar.

“Creo que las acciones de de las redes sociales están en fase de burbuja. También lo pienso de un gran número de acciones biotecnológicas. Además del hecho de que creo que todo el mercado está en fase burbuja, esos dos sectores yo los destacaría como altamente caros”, explicaba Faber.

“Podríamos estar entrando en un entorno muy similar al de 1987 cuando la segunda parte del año fue peor que el principio del ejercicio. Desde 1929 hemos tenido 15 mercados bajistas. Tenemos una fase bear cada seis años, aproximadamente” avisaba el analista.

Desde su punto de vista, la corrección nos llevaría a niveles de 5 años atrás. “consideremos que los alcistas tienen razón y que las bolsas suben el resto del año, entonces cae y vuelve ¡cinco años atrás! Entonces estaremos en 2015 pero en el nivel de 2010”, apuntaba.

Otro que también avisaba del descenso de Wall Street fue Andrew Smithers, CEO de Smithers & Co. En su opinión una vez que la Fed vaya concluyendo el tapering, que ya ha entrado en su fase final, y que las principales compañías de la bolsa neoyorkina dejen de emplear parte de sus beneficios a la recompra de parte de sus acciones se agudizará la caída. Además, aseguraba que “podría producirse un estado de estanflación del estilo al que se produjo en 1970”, según sus palabras. ¿Nos encontramos ante la tercera burbuja de los mercados?.

En esa línea se manifestaba recientemente Josh Brown, CEO de Ritholtz Wealth Managament. “Estamos ante una posible calma antes de la tormenta”, afirmaba. “Las cosas de un modo superficial son peores de lo que parecen”, avisaba.

En esta reflexión exponía que todo se basa en un ciclo. “Los techos son un proceso, puesto que un mercado agitado a veces puede ser indicativo de un cambio en la tendencia”, señalaba en relación a la situación generada. “Cuando tienes seis años hasta convertirse en un mercado alcista con posiciones en largo hay una buena oportunidad de que el mercado tenga cierta continuidad”, agregaba. Josh Brown: Estamos ante la calma antes de la tormenta.

Pero sí hay que hablar del por qué se piensa que ha podido estallar la burbuja uno de las consideraciones célebres las hizo recientemente el veterano inversor, John Hussman, conocido por haber pronosticado la crisis de 2008 y ser especialmente crítico con las políticas de la FED.

Hussman recapacitaba que “en la actualidad el mayor riesgo de la estabilidad económica es que el mercado está muy sobrevalorado” y apuntaba que “si, estamos en una burbuja del mercado de renta variable”.

Desde su punto de vista, la mayor diferencia con la burbuja del año 2000 es que en aquel momento estaba muy centrada en valores tecnológicos y que ahora se expande por toda clase de sectores.

El experto analizaba que la política de bajos tipos de interés de la FED tampoco hacía interesante la inversión en bonos del tesoro estadounidense. “En mi opinión, los inversores han abandonado la aritmética básica en este contexto”, apostillaba. John Hussman: “Si, esto es una burbuja bursátil”

“Así que si uno desea usar el pico de la burbuja del año 2000 como objetivo, sólo tiene que esperar una subida adicional del 15% desde el nivel actual para alcanzar las valoraciones más extremas en la historia. A este punto le seguiría una década de rentabilidades negativas para el S&P 500, en términos de rentabilidad total, incluyendo dividendos”.

Mark Cook es otro de los analistas que auguraba caídas para los principales índices. ¿Por qué? Se fijaba en unos indicadores concretos: los de la actividad institucional. “Lo típico es que cuando el mercado es alcista hay que dar los pasos adecuados con los movimientos de los precios”, destacaba. “Quiere decir que las instituciones están comprando en comparación con los precios, fijándose en los principales indicadores”, argumentaba.

Por tanto, explicaba qué es lo que podría ocurrir de cara a los próximos meses si la evolución sigue ese curso. “Cuando las inversiones institucionales suben, los precios también lo hacen. Esto sucedió también en el 2000 y en el 2007, donde la actividad institucional luego comenzó a caer en picado mientras la cotización de las acciones seguía subiendo”, destacaba. “Eso es lo que podríamos ver en el tercer trimestre del 2014”, añadía. Mark Cook: La corrección del 20% podría verse ya.

Josephine
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

Los osos ya están aquí. Estrategias de cortos en el Ibex 35.
Rocío Fernández 07/08/2014

Los especuladores bajistas se frotan las manos viendo desplomarse al Ibex 35 y, dentro de éste a algunos valores que acumulan minusvalías bursátiles incluso de doble dígito. Si hace unas semanas los expertos no veían opciones de ponernos cortos en nuestra bolsa, a día de hoy les sobran. Estas son las estrategias de cortos que nos sugieren.

La primera recomendación de posiciones cortas, en la frente, directa al Ibex 35. Roberto Moro, de Apta Negocios, afirma que podríamos adoptar posiciones bajistas en el selectivo ya que “después de la pérdida de los 10.420 puntos, podría retroceder hasta los 9.800, los 9.375 y los 8.930 puntos. Este último nivel sería el peor de los escenarios que pudiera suceder, aunque no creo que pudiera pasar de aquí”.

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Además, este escenario bajista para el selectivo es coherente con un panorama bajista también para los blue chips, al menos, para BBVA y Telefónica, donde el experto observa claras señales que invitan a pensar que seguirán cayendo.
En el caso de Telefónica, “la pérdida de los 12,20 euros era una mala señal y el mínimo anterior lo había establecido en los 11,95 euros. Cayó hasta este nivel en 5 ondas, lo que anticipa que es un movimiento impulsivo y, de hecho, ha hecho una onda A y B y estaría desarrollando una onda C. Ahora irá a buscar niveles de corrección de Fibonacci al impulso que nació en abril. Como mínimo, Telefónica caerá hasta los 11,50 e incluso me parecería coherente que buscara los 10,60 euros”.

En el caso de BBVA, que precisamente ha entrado en terreno negativo esta semana acumulando minusvalías técnicas. Según Roberto Moro “tras perder el soporte de los 8,90 euros con hueco, irá a buscar los 8,25 euros”.

Además, a estos dos blue chips se le podría sumar otro, concretamente el que mejor lo ha hecho este año, Iberdrola. Juan Enrique Cadiñanos, expert manager analyst de Millard Equity, ve oportunidades de ponerse cortos en la eléctrica si pierde el soporte de los 5,230 euros. Por debajo de este nivel podría caer hasta los 4,90, donde dejó un hueco bajista en abril, y posteriormente hasta los 4,60.

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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

George Soros escribió: Soros multiplica por 6 su posición corta en el S&P 500.
Viernes, 15 de Agosto del 2014

Parece que el legendario multimillonario gestor de hedge funds George Soros podría estar cambiando su opinión sobre las perspectivas del mercado de acciones de Estados Unidos, según la última presentación del documento 13-F en EE.UU. que mostró un aumento del 605% en su posición corta en el S&P 500 (a través de una Put en el ETF SPDR S&P 500) hasta los 2.200 millones de dólares.

A pesar de que sigue estando en una posición neta larga, el último movimiento elevó su posición corta en el S&P 500 desde el 2,96% hasta el 16,65%.

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http://www.capitalbolsa.com/articulo/16 ... -500-.html

Josephine
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Re: Ibex 35: Se acerca el momento decisivo

Mensaje por Josephine »

El gráfico histórico del Ibex 35 que nadie te muestra y que justificaría la próxima debacle bursátil.
12 AGOSTO, 2014 POR FERNANDO DAMIÁN

Estar mirando todo el tiempo gráficos de velas de 15 minutos nos va a dar una visión sesgada de las tendencias de fondo del selectivo español. Para saber lo que está ocurriendo y no quejarse de las tan comunes sorpresas del mercado, hay que inspeccionar un gráfico histórico del Ibex 35.

La actual etapa bajista continúa vigente.
Hoy vamos a ver un gráfico desde 1993 que será suficiente para apreciar la actual etapa iniciada en 2007 y que todavía inconclusa. El conteo tratará de ser ameno y no seguirá la nomenclatura de la teoría de ondas de Elliott, pero se basará en ella con apoyo de ciertas técnicas del chartismo.
Los años 2000 y 2007 son importantes, pero hay sendas discusiones respecto de cuál de los dos picos es el máximo a partir del cual ha nacido este mercado secular bajista que ha dado origen a la depresión económica que sufre España (también en 1935-1937 hubo una buena etapa en Estados Unidos como tal vez al del último año en España, pero todos están en la línea de decir que la Gran Depresión duró entre 1929 y 1942). Pero esa discusión es teórica a los fines propuestos y no altera el resultado del análisis final.
No nos engañemos por el rebote que vive España ahora mismo tanto bursátil como económico, porque seguimos en un mercado bajista a pesar del ciclo alcista que viene desde 2012.

Análisis técnico de largo plazo.
Ya desde 2000 ya desde 2007, se está desarrollando una "corrección". El mercado siempre es alcista a larguísimo plazo, pero hay recortes que matan y estamos en uno de ellos. Uno que puede durar muchos años más e incluso décadas.
Nos ha tocado un ciclo grande, pues qué le vamos a hacer. Sólo podemos enfrentarnos a el y no escondernos.
La corrección del selectivo español ha tomado forma de ABC. La primera onda la A (en rojo) ha sido la caída 2007-2009. Y ha sido sólo el inicio.
Esa caída fue del 58,21% y no fue una "gran caída" en la comparación con las grandes caídas de Wall Street por ejemplo. Y esa caída logró sólo un pequeño ajuste de la economía, sobretodo en sector de la construcción y el inmobiliario, pero no arregló nada de fondo.
A la caída concluida en marzo de 2009 le ha seguido otro abc, para formar B y esa onda pudo haber terminado en junio de 2014. Esta afirmación se basa en hechos muy recientes y como hecho aun debe confirmarse en los próximos meses.
Pero previamente se logró desde marzo de 2009 a enero de 2010 una subida del 82,62% hasta los 12.240 puntos, aunque desde enero de 2010 a julio de 2012 hubo otra caída del 51% y desde allí una impresionante subida del 90.5% hasta el pasado junio.
Recodamos perfectamente las previsiones a largo plazo del consenso en cada momento: totalmente contrarias a lo que luego sucedió.

Previsiones para el Ibex 35.
No tenemos buenas previsiones para el selectivo, lo que por propiedad transitiva importa malas noticias para la economía española. Pocos asumen que si se cae la bolsa, se caerá la economía, pero es así y no al revés.
En el caso de que estemos cerca de los máximos de la gran onda B que duró desde 2009 hasta este 2014, viene una caída superior a la de 2007-2009. No en puntos porque el Ibex 35 en aquella oportunidad cayó casi 10.000 puntos desde os 16.040 hasta los 6700, pero sí "más en porcentaje".
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Las cuentas son sencillas y vamos a ser prudentes: Una caída igual a la de 2007-2009 del 58,21% equivale a caer hasta los 4.699 puntos. Esa sería la mejor noticia, es decir, hacer lo que hicieron los americanos en 2009: perforar los mínimos de 2002 que el Ibex no llegó a tocar en 2009 y se encuentran en los 5.266 puntos.
Pero hay una línea muy preocupante que une los mínimos de octubre de 1998 y los de octubre de 2002, y que a mediados de 2016 pasaría por los 2.120 puntos del Ibex 35.
Hemos visto muchas veces que esa línea atrae al precio para terminar correcciones en muchas escalas y en diferentes activos y subyacentes. Y la hemos visto muchas veces actuar en ondas 4, ese número maldito que informa la naturaleza de la actual corrección de gran super ciclo que afecta no solo a Wall Street sino a la mayoría de las bolsas de los países desarrollados de occidente.
Tal línea cae con el tiempo, por lo que más allá de 2016 estará más abajo.
Y todo esto es posible verlo con un gráfico histórico del Ibex 35 de muy largo plazo y en escala logarítmica como el que presentamos, ya que sería imposible hacer proyecciones en una escala lineal. Y como la mayoría opera con gráficos en escala lineal y acceden a gráficos de no más de tres años, pues permanecen ajenos a lo que se cuece respecto de los grandes ciclos. Asimismo, no está de moda operar a largo plazo y a nadie le importa las grandes escalas, pero cada cierto tiempo lo que parece inoperativo y meramente romántico para el trading, se transforma en totalmente operativo, práctico y real. E incluso, brutal.

Gráfico histórico del Ibex 35.
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Pero hay luz al final del túnel.
A no alarmarse, el llegar a alguno de esos niveles del Ibex 35 provocará que la crisis se solucione.
La economía se desapalancará, desaparecerá mucha deuda (lamentablemente algunos quebrarán para que ello sea posible) y luego vendrá una etapa de varias décadas de bonanza económica.
Si España ajusta bien, en nuestra vejez la pasaremos de lujo. Y si no se ajusta bien porque el gobierno lo impide o el Banco Central Europeo nos inunda de más deuda, pues habrá que arremangarse porque podríamos sufrir lo que sufre Japón desde 1989 hasta la actualidad: deflación generalizada y cortos períodos de muy baja inflación.
La crisis no se soluciona con más deuda sino con menos, impagando parte de la misma para que desaparezca y que se pueda volver a crecer. Ello en el actual sistema, se logra endeudándose, pero claro.. hasta que se llega a un límite que parece que hemos tocado hace un tiempo a pesar de la negación del problema en muchos círculos y por supuesto, en los círculos del poder.
http://plazafinanciera.com/el-grafico-h ... e-muestra/


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