ALGO ESTRANO ESTA ACONTECIENDO EN USA

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tartarugap
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ALGO ESTRANO ESTA ACONTECIENDO EN USA

Mensaje por tartarugap » 10 Oct 2018 16:30

Como haveis visto en los ultimos anos, soy uno de los mas optimistas en las bolsas mundiales pero algo me esta tirando el optimismo

Como sabeis el ciclo economico secular em que estamos es en el ciclo bancario (antes estuvimos en un ciclo industrial, antes de esso en un ciclo de comercio internacional, antes de esso en un ciclo economico agrario y antes de esso en un ciclo ecnomico de expansion militar o de conquista)

O sea la economia tiene mas rendimientos quanto menos pague de "deuda relativa" (tasa de tipo real/crescimiento real)

O sea como las empresas tienen que tener deuda para funcionar, quanto menor son los tipos de su deuda e quanto mas beneficios tiengan menos costes tendran y mas lucro y cash flow tendran.

En USA se esta aumentando los tipos de referencia pero esso por si solo no es un punto negativo desde que los beneficios de las empresas aumentem...Porque si los beneficios aumentam mas que el coste de deuda el diferencial continuara a ser positivo para la economia

El problema es quando los tipos atingen el punto de roptura o sea las empresas tienem menos beneficios que el coste de deuda o sea significa que la empresa ira a la bancarrota.

PAra analisar este indicador de una forma rapida (indicador que indica que los tipos estan a acer dano a la economia) uso uma "relacion simples"entre la curva de tipos de 10Y de USA (que es la referencia) y el grafico de uno de los mayores bancos del mundo (Goldman sachs)

O sea quando ay una correlacion positiva significa que los tipos no estan a danar la economia pero quando la correlacion se invierte significa que algo malo o estrano esta ocurriendo...

Dejo aqui en verde las ultimas vezes que la correlacion de los tipos de 10Y y goldman sachs se invirtireon (a candels la curva de tiposm linea roja goldman sacha, linea vertical verde quando las curvas se descorrelacionan, y linea vertical roja quando vuenven a corrlacionar.se
index.jpg

Será por causa de esto que Trump se esta tirando con los dientes al presidente de la FED??????




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Wikmar
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Re: ALGO ESTRANO ESTA ACONTECIENDO EN USA

Mensaje por Wikmar » 11 Oct 2018 00:26

Interesante la línea argumental y la idea de algún gráfico de ese tipo, tartarugap.

No obstante, en las fechas de las líneas verdes, no ha pasado nada espectacular. Quizá Goldman no es la referencia con la que ver correlación o comparación.

Hay varias fuentes de incertidumbre que deben estar actuando, incluido algún necesario receso / descanso en las subidas para asimilarlas.

Fuentes (algunas): guerra comercial, incertidumbre sobre la respuesta a la subida de tipos en empresas, en paises emergentes (India está con la divisa muy comprometida), etc.

tartarugap escribió:
10 Oct 2018 16:30
Como sabeis el ciclo economico secular em que estamos es en el ciclo bancario
¿No estaremos en un ciclo tecnológico?.

S2


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tartarugap
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Re: ALGO ESTRANO ESTA ACONTECIENDO EN USA

Mensaje por tartarugap » 11 Oct 2018 01:42

Wikmar escribió:
11 Oct 2018 00:26
No estaremos en un ciclo tecnológico?.
A esse nuevo ciclo que aun esta para llegar, lle llamo ciclo de "patentes" o ciclo de propriedad intelectual, pero aun no estamos en esse ciclo economico porque el mundo aun se basea en deuda
Wikmar escribió:
11 Oct 2018 00:26
Fuentes (algunas): guerra comercial, incertidumbre sobre la respuesta a la subida de tipos en empresas, en paises emergentes (India está con la divisa muy comprometida), etc.
La llamada guerra comerical no passa de humo blanco...simplesmente es una tatica magistral de negociacion de Trump veamos la linea de negociacion:

Primeramente se lia com los mas flacos: Mexico,despues Canada e poco a poco se va liando con paises mas dificiles (China)...y va a acabar con Europa (y si...va a ganar) (ya gano contra mexico y canada que firmaron ace a poco un nuevo acuerdo...con China no falta mucho...quando el govierno Chines sin aviso baja el ratio de caja bancaria (quanta pasta un banco tiene que guardar quando se deposita pasta) no es muy buen sinal
Wikmar escribió:
11 Oct 2018 00:26
No obstante, en las fechas de las líneas verdes, no ha pasado nada espectacular. Quizá Goldman no es la referencia con la que ver correlación o comparación.
Poderiamos comparar com City, JPM, Wells fargo, etc etc y el resultado seria semejante (desde que sea una de las "ermanas" bancarias de USA)

(aqui la correlacion muy positiva entre los varios bancos o sea se ve la correlacion con las yields)
fg.jpg
Porque en 2014 se descorrelaciona? Fue en diciembre de 2013 que la FED hablo sobre el tapering que se incio en enero de 2014 y termino en octubre de 2014

O sea despues de tanta "pastilla" retirar la cocaina del sistema, nadie sabia como irian a reacionar las empresas...pero se vio que la FED estava com miedo porque la parte mas importante (las recompras) adiaron anos asta su emplementacion (2016) por esso el mercado respiro y vio que el dano que poderia causar a las empresas americanas era relativamente baxo.

Pero el resto del mundo en essa altura estava en una gran recession (los emergentes inciaron su recession em 2011 y termiaron en enero de 2016) europa solo en finales de 2015 es que comienca a ver la luz al final del tunel

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El mundo aun funciona a Credito, El credito es la 8 maravilla del mundo porque es con credito que se acen actualmente las fortunas mas rapidas de siempre y las "ermanas" tienen casi el monopolio:

Aquiciciones y Fusiones

La forma mas facil y mas rapida de acer fortuna de manera exponencial es atraves de "OTC"

Conocimientos de otros
Tiempo de Otros
Dinero de Otros

O sea encontras una empresa "barata" negoceias con el dueno la venta, usas credito para comprar la empresa, colocas tus CEO y TU CFO para la gerir por ti para trabajar sin ti y la vendes passados unos anos....y repites el processo una y otra y otra vez...

O sea sin teneres dinero acumulas un patrimonio gigante:pero tienes que usar credito

Ay algunos programas interessantes que muestran como se ace el verdadero dinero :

The profit
Shark Tank

Pero my preferido el el "QLA" de DAN PENA (sin censuras haaha)



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tartarugap
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Re: ALGO ESTRANO ESTA ACONTECIENDO EN USA

Mensaje por tartarugap » 11 Oct 2018 01:46

Aqui una pequena muestra de Dan pena hahaha

NO SNOW FLAKES
hahaha





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