Te veo prudente, seguro que cuando empieces, todo ira bien.PAULOKO escribió: 27 Jun 2025 00:07Eso está hecho!!!DarkTemplar escribió: 25 Jun 2025 02:25 Cuando empieces en real, y saques los primeros duros, yo quiero mi cerveza!
El frente de la curva es mas activo en los spreads de futuros, mucho mas; en las opciones, lo que te dara ese extra de movimiento son los vencimientos mas tempranos de opciones, no tanto del subyacente. De tal manera que una opcion con vencimiento a un mes sobre el Z9 se mueve mas que una con vencimiento a seis meses sobre el Z6.... Vamos, nada que no sepas.
Si vas a la próxima kedada, podemos vernos allí y serán más de una las que caerán
Aunque lo más probable es que cuando me lance a real me pegue la hostia.
De momento los spreads con futuros me cuesta más.
Con opciones me manejo mejor.
Me ronda la cabeza construir posiciones netas mediante la combinaciòn de diferentes estrategias a lo largo de la curva
Se puede empezar montando IC y mariposas azules y verdes, y verticales rojos.
Según pase el tiempo los rojos pasarán a blanco entrando los vtos mensuales cuando lleguen al front. Entonces, si conviene, se puede ajustar a un calendar vendiendo los más cercanos contra el que traemos. Y cuando los verdes pasen al rojo diseccionar el IC o la fly y dejar el vertical que más convenga.
Sería mantener un ciclo. Es una idea que tengo que estudiar.
Las opciones son mas dificiles que los spread del SOFR. Basicamente el outright, que es sobre lo que operan las opciones, tiene MUCHO mas recorrido y volatilidad que los spread. El secreto de los spreads es que te toleran mucho mas los pecados del trading: acumular a posiciones perdedoras, alejar o no usar stops, etc. Los spread, y esta es la clave, tienen recorrido "limitado", y los outrights no.
Con respecto a operar la curva con opciones, es buena idea pero ojo con los outright. En los ultimos meses se han movido muy lateral, pero no es lo normal, al menos no cuando hay movimiento de tipos, y la FED parece que, quizas en Sep empiece a recortar -todo aun por ver-
Los ultimos meses:
Ahora, ?como verias si te digo que un 3M calendar spread (futuros) en el blue, tienen un recorido maximo historico the 14 puntos (aprox.)? En dolares hablamos por lote de: $350 del minimo al maximo!!! Es verdad que la dificultad esta en que con el paso del tiempo, deja de estar en el blue y va pasado a los packs mas cercanos; pero con un poco de ojo, y un analisis sencillo de la evolucion de los tipos, puedes ir rolando los calendars e ir sacando esos duros con los que me pagaras la cerveza
Si es cierto que hay que saber un poco que haces, no es que entrando a lo loco siempre sacas dinero, pero includo entrando mal, no es dificil acabar en positivo. Por ejemplo, yo entre en un calendar comprado cuando queria venderlo (fat finger) En vez de cerrarlo, pense en el foro y dije, dejame demostrarles con una posicion real, lo facil que es esto. Asi que lo que hice fue vender el calendar contiguo, y transforme la posicion en un condor... si el calendar se mueve poco, el condor ni te digo. Ahora tengo un año para que esa posicion (condor) se ponga en positivo. Si se va mas negativo, acumulo para que solo con llegar al precio de breakeven inicial, la saque en positivo. Y porque acumulo a una posicion perdedora? Sabes el recorrido que tiene un condor? Sabes a que distancia del maximo recorrido habre acumulado?... pues eso
Yo veo muy bien las opciones para determinadas ocasiones, sobre todo cuando los outrights estan en los "extremos" Por extremo me refiero a, por ejemplo, cuando el outright de la image de arriba paso del 96.75... un precio que, dada la situacion de los tipos, no tenia sentido.
