Un programador lucense que triunfa en Wall Street

[IaM]

Hola a todos,

Actualmente ando trabajando yo también en estos temas, llevo un par de meses. En España también es posible hacer High Frecuency Trading, pero vaya.. no encuentro nada operable, de momento, a corto plazo.

No me imaginaba que llegaría este tema a este foro . Sigo estrujandome los sesos, si saco algo ya os contaré, pero vaya cada dia soy más reacio. Me doy cuenta de lo grabado en fuego que está en mi cabeza que no es posible predecir el caos, y aquel que dice lo contrario miente.

Saludos y feliz año.

[IaM]

La inversión discrecional, en la que los humanos toman decisiones, es el estilo dominante y preferido por los inversores institucionales, generando los mayores beneficios de la industria. Tal es el caso, año tras año, de Paulson, Buffet o Soros.

Apuntad esa afirmación . Igualmente es muy entretenido programar cosas para hacer trading, no dejará de ser mi hobye.

[IaM]

Habláis de los hft como si fueran ganadores por definición. Y no es así.
Por favor, si alguien lo sabe, que me explique cómo puede ganar un hft por el
simple hecho de ser hft. ¿Vienen con un edge de nacimiento?

S2

Hola CLS,

muy sencillo, sabes que hay varios tipos de órdenes cuando operamos, las limitadas y las a mercado. En USA, cuando operas, si utilizas ordenes limitadas, y estas se ejecutan, te pagan comisión. Si ejecutas una orden a mercado te cobran comisión. Es decir tienes que hacer cola. Imaginate que por cada orden limitada te pagan 3 euros. Te interesa hacer miles de operaciones.

Para aprovecharse de eso lo que hacen es, coger el book de orden y poner muchas compras abajo haciendo cola y muchas ventas arriba, haciendo millones de operaciones para que no haya tanta varianza y el precio se mueva lo minimo posible. Les interesa que no se mueva el precio para cobrar la comisión, a ser posible que solo se mueva un centimo. De ahí que últimamente (como modo anecdotico), si os habéis fijado se han empezado a negociar en España los precios con tres decimales Todo son intereses.

Saludos,

[X-Trader]

Amplío información con tres webs con contenidos interesantes sobre el tema:

http://www.highfrequencytraders.com/
http://highfrequencytrading911.com/
http://www.hftreview.com/

Saludos,
X-Trader

[X-Trader]

Yo creo que nos harían falta datos...

SAbe alguién que instituciones se dedican al HFT?????

Que resultados tienen estos fondos o instituciones????

si todas ellas ganan dinero, entonces ese dinero no lo fabrican sale de algún sitio, ya que el equilibrio es algo de la propia naturaleza universal...a menos que no este alguien con una maquinita haciendo billetes...

saludos y a ver si alguien hace algún estudio tipo periodismo de investigación y nos saca más de dudas...

Bueno no tengo aquí el artículo donde viene el dato pero he visto por ahí que Goldman Sachs gana dinero prácticamente el 100% de los días con su división de HFT y Bank of America el 80% de los días.

Saludos,
X-Trader

[gofiodetrigo]

claro, luego tienen otras divisiones q lo pierden el 100% de los dias

[eu]

claro, luego tienen otras divisiones q lo pierden el 100% de los dias

Es que de lo contrario serian dioses.....O los dueños de todo el mercado

saludos

[rleiva]

Hola a todos,

Al hilo de este tema, ¿veis negocio en torno a la consultoría para HFC? Por ejemplo, ¿tendría sentido en España una empresa que asesore en materia de HFT para el mercado nacional? Se podrían dar servicios sobre redes de alta velocidad, configuraciones hardware óptimas, sistemas operativos adaptados, plataformas de desarrollo, etc. La verdad que la tecnología que utilizan es muy conocida: infiniband, myrinet, kernel de linux optimizado, pilas TCP/IP modificadas, etc. ¿Cuantos clientes potenciales creéis que podría haber, aparte del Santander y BBVA?

Por otro lado, ¿creeis que existiría interés en una plataforma HFT específica para retail traders? La idea es que se proporciona la infraestructura base (hardware y comunicaciones), y las herramientas de desarrollo (software) para que cada uno cuele sus estrategias.

Un saludo

Rafael García
http://www.entropycs.com

[Gamelu]

Bueno no tengo aquí el artículo donde viene el dato pero he visto por ahí que Goldman Sachs gana dinero prácticamente el 100% de los días con su división de HFT y Bank of America el 80% de los días.

Saludos,
X-Trader

Yo tambien puedo ganar el 80 o 100% de los dias, vosotros tambien. Eso no es sinonimo de operar bien, ni mucho menos.
Estoy deseando que metan un par de leyes anti HFT, Saludos.

[Wikmar]

Estoy deseando que metan un par de leyes anti HFT, Saludos.

¿Por inicitaitva propia de las autoridades competentes?.

Repito: ¿Cuándo nos colectivizamos?

[Aleatorio]

Buenas tardes Alberto.

Ayer escribi un post criticando el apoyo que algunos, en su debido derecho le estan dando al HFT, pero hoy no lo veo.

¿ porque lo han borrado ?......

el post fue publicado exactamente despues del de rieiva ( y no iba dirigido a el )

[X-Trader]

Buenas tardes Alberto.

Ayer escribi un post criticando el apoyo que algunos, en su debido derecho le estan dando al HFT, pero hoy no lo veo.

¿ porque lo han borrado ?......

el post fue publicado exactamente despues del de rieiva ( y no iba dirigido a el )

Mil disculpas, supongo que fuíste víctima colateral del enredo que se montó en ese momento, desde luego no fue mi intención eliminar tu post. ¿Puedes volver a postearlo? He buscado en la caché de Google pero ya no está

Saludos,
X-Trader

[rleiva]

hola de nuevo. Aun a riesgo de que vuelvan a crucificarme, me gustaría preguntar un par de cosas al hilo del HFT. La plataforma que estoy desarrollando es específica para la evaluación y optimización de estrategias de trading, y me preguntaba si sería extrapolable a estrategias de HFT.

Por un lado necesitaría los datos historicos tick a tick, pero también necesitaría conocer el histórico del libro de órdenes, y no solo cómo estaba el libro cada vez que se produjo una transacción, sino también los cambios que se produjeron entre un tick y otro. ¿Alguien vende estos datos?

Por otro lado, para ciertas estrategias veo muy complicado hacer una simulación histórica. Por ejemplo, hay estrategias que lo que intentan conseguir que el mercado se mueva un poquito en cierta dirección, yo podría desarrollar un algoritmo que en base al número de transacciones y volumen actual, calcular el tamaño de mi orden para conseguir el movimiento desado, pero ¿como simular si esto tendría el efecto deseado? Otro ejemplo, algunas estrategias lo que intentan es localizar volúmenes ocultos, si mi algoritmo detecta en la simulación un volumen oculto, pero el símbolo se mueve en direccón contraria, nunca sabré si estaba o no en lo cierto. Por tanto, ¿cómo se evalua una estrategia de HFT con datos históricos? ¿Se lanzan a la piscina y a ver que pasa?

Un saludo y gracias.

Rafael García
http://www.entropycs.com

[gofiodetrigo]

y x cierto, antes de desconectar y borrar este correo, lo dejo por aqui, por hay a alguien le pueda interesar, x q a mí no...

3rd annual HIFREQ TRADE 2012
High Frequency Trading enters the era of robotic markets.
February 29th, Marriott, Grosvenor Square, London
Website: http://www.hifreqtrade.com/
Agenda: http://www.hifreqtrade.com/hifreq_trade.pdf


You are invited to attend our 3rd annual conference on High Frequency Trading HIFREQ TRADE 2012 on February 29 in London Marriot Grosvenor Square, and meet other traders, technologists, and professionals to network, learn and hear the latest developments within HFT

You can see the latest agenda here: http://www.hifreqtrade.com/hifreq_trade.pdf and at the bottom of the email are the instructions to register.

Last year we had 250+ delegates and you can read the summary of the previous event that was in February 24th, 2011 in London here http://www.automatedtrader.net/online-e ... trade-2011


Conference Chair:
Bob Giffords, Banking and Technology Analyst
Confirmed Speakers:
Miles Kumaresan, Managing Partner, Curzon Investment Partners
Bart Lijnse, Managing Director, Nyenburgh
Fred Pedersen, Business Development, Vincorex
Bertrand Savatier, Founder and CEO, Numbers
Toby Bryans, Technologist, Schneider Trading Associates
Tobias Preis, Managing Director, Artemis Capital Asset Management
Brian Franzen, CTO, Eagle Seven Trading
Hendrik Klein, CEO, Da Vinci Invest
Michal Sanak, CTO, RSJ Algorithmic Trading
Adam Toms, Co-Global Head of Electronic Trading, Nomura
Benjamin Stephens, Quantitative Prime Brokerage & Electronic Trading Origination, Nomura
Andrew Bowley, Managing Director, Head of Electronic Trading Product Management, Nomura
Chris Skinner, CEO, Balatro
Mike O'Hara, CEO, High Frequency Trading Review
Jasper Jorritsma, Policy Officer, Securities Markets Unit, DG Internal Market and Services
Tim Rowe, Trading Platforms and Settlement Policy, FSA
Axel Pierron, Sr. VP, Celent
Andrew Kumiega, Adjunct Professor, Illinois Institute of Technology
Matt Dangerfield, Director of Trading Solutions, Fixnetix
Bob Fuller, Chairman of the MiFID IT Sub Group & Director, Fixnetix
Nikolaj Hermann, CTO, Fiberblaze
Peter Van Kleef, CEO, Lakeview Arbitrage
Valerie Bannert-Thurner, PhD, Managing Director, FTEN, A NASDAQ OMX Company
Hirander Misra, CEO, Misra Ventures
Donal O'Sullivan, VP Product Management, Corvil

Topics include:
9:00 The Future of Robotic HFT Markets
9:30 Managing performance, execution and risk
11:20 Global impact of automated trading
12:00 Regulations and HFT robotraders
12:40 Codified Ethics framework for HFT
14:00 Complex Market Behaviour Captured in Big Data
14:40 System monitoring & Management of latency
15:10 Evolution of FPGA Trading
16:10 Next generation technology challenges and ever accelerating innovation
16:50 Optimising connectivity and distributed trading solutions
17:20 Real-time risk management for a new era of robotic trading
18:00 Networking Reception

Standard Pricing:
Sell Side / Venues / Vendors: 897 GBP + VAT
Buy Side Delegates: 457 GBP + VAT

To register, click herehttp://www.regonline.co.uk/Register/Checkin.as ... ID=1025433 or fill the registration form on the agenda here:http://www.hifreqtrade.com/hifreq_trade.pdf

Please contact us for availability of complimentary tickets to Prop Trading Shops and Hedge Funds involved in HFT


Companies participating include: Curzon Investment Partners, Nyenburgh, Vincorex, Numbers, Schneider Trading Associates, Artemis Capital Asset Management, Eagle Seven Trading, Da Vinci Invest, NeuralFutures LLC, SGCM Partners Ltd., SGCM Partners Ltd., Blackrock iShares, LeFevre Capital Management, Eagle Seven, Aspect Capital, IAM Capital, Viognier Capital Management LLP, UBS, Interactive Data, BNP Paribas, BH DG Systematic Trading, Odin Capital, GSA Capital Partners LLP, KYTE GROUP, Millennium Partners, Dsquare Trading, Quantlab CTC London, HFT Capital, Quant Hedge, HFT Capital, Sun Capital, Dsquare Trading, Ceptron Group, Spire Europe Limited Integral Capital Management Ltd., Zone Invest Group

Exclusive Platinum Sponsor:
NOMURA

Sponsors:
Corvil
Fixnetix
Fiberblaze
FTEN, a NASDAQ OMX Company
TMX


Event Summary:
Name: HIFREQ TRADE 2012 - High Frequency Trading enters the era of robotic markets
Date: February 29, 2012
Time: 9:00 - 18:00 plus networking cocktail reception
Location: London Marriott Hotel Grosvenor Square, London, UK
Expected attendance: 150+
Event website: http://www.hifreqtrade.com/
Event contact: Martin Kulik, [email protected], +421949431533
Lastly, don't hesitate to let me know, if you have any other suggestions or questions as your feedback will always be very much appreciated.

I am looking forward to hear from you at your soonest convenience.

Thanks and best regards,

--
Martin Kulik
Project Manager for HIFREQ TRADE
In Vantage Group
http://www.hifreqtrade.com
[email protected]
Tel: +421917848439

s2!

[Tiotino]

No se !!!!


Pero si eres capaz de ganar todos los dias eres un trader de altaprobabilidad que no se si es lo mismo que HFT

Yo gano la totalidad de los meses, con treinta sistemas operando a la vez, me hace HFT ?