Equilibrio entre el contado y futuro

[Iker_Jimenez]

Escribiendo la Teoría General de los Gaps de apertura, ya que la abuela me despertó, y pasando olímpicamente de descansar, pues como quien no quiere la cosa, salió otro bombazo, otro bombazo, que explica los resultados de otros post publicados

Si analizamos los precios OHLC de un activo al contado y futuro, vemos que no son iguales ni de coña, es decir la revalorización diaria del mercado de futuros es diferente a la del contado, lo cual tiene sentido, ya que cada uno de ellos cotiza un diferente número de horas.

Buscando una explicación a este, recordé el post de linkedin de Cagigas, ahí lo dejo:

https://www.linkedin.com/posts/oscarcag ... bdomain=es

Los dividendos y el Carry, pero claro, esas dos variables, tienen que estar incluidas en algún sitio, ya sea en el componente Gap o en el Market. Así que ahora se exponen las fórmulas de equilibrio diario entre componentes de la evolución diaria de un activo (me colé, en la primera fórmula es un + no un -)

Estas fórmulas permiten equilibrara componentes GAp y Market entre el futuro y el contado de un activo concreto, y aplicándolas al caso del DAX40 cash y future, así se demuestra (columna amarilla y verde)

Esto es un hecho, y si metemos esas fórmulas a un simple gráfico sobre el DAX40, nos permite detectar mínimos

Siendo esta fórmula de equilibrio, la explicación al por que al combinar el activo contado o futuro, el motivo por que se pueden detectar sobre el gráfico más máximos o mínimos que aplicado solo al contado o al futuro. En este mismo sentido y ya publicado también, es el mismo motivo por el cual si añadimos un índice Total return al gráfico Price, nos detecta mas máximos o mínimos. Por que el Carry y los dividendos, están incorporados a los componentes básicos de la evolución diaria de un activo, el gap o el market


Ala, descubierto en 10 minutos.

¿Alberto no conoces de alguien (empresa) que este buscando investigador TOP en finanzas?

[Iker_Jimenez]

Pues si que tenia razón, esas fórmulas de equilibrio, ahora mas desarrolladas, son las causantes de que al combinar cash y future sobre el mismo gráfico, doble o triplique el número de mínimos o máximos detectados.

Simplificadas ahora esas fórmulas a sus esencias:

Podemos ver todos los grandes mínimos del IBEX35 desde el año 91, la crisis punto com, la crisis de 2008, la crisis de deuda, y el covid (Línea orange y cyan)

Y esas mismas fórmulas eran las utilizadas con los dividendos en el articulo, "El índice Only Dividend". el carry y el dividend, pero con los componentes gap y market