Buenas ,
En uno de mis gráficos del pasado tengo un cumulative delta sobre el Dax, los últimos días me ha llamado la atención la divergencia entre el precio y el indicador, el día 23 el precio bajaba claramente y el CD subía, los días siguientes el precio ha subido con claridad pero el cd ha ido bajando.
YA se que todo se puede buscar con la IA pero no deja de ser teoría como la de cualquier web, a mi me gustaría saber la opinión de alguien con experiencia en haber trabajado con este indicador. Según el contexto macro y con el precio casi en máximos históricos del DAX.
Saludos
Divergencia en Cumulative Delta
Re: Divergencia en Cumulative Delta
holas
En mi experiencia puedo decir que ese indicador en ese timeframe o superiores no es concluyente por si solo como casi todo que utilicemos
hay dos tipos de divergencias las regulares y las ocultas, en ese caso es una divergencia oculta si el precio evoluciona subiendo y el cd bajando
En ese escenario la lectura del cd la interpreto que en la subida del precio el volumen no apoya la subida y se esta distribuyendo
Para mi ese indicador no es concluyente en esos TF, haría falta un análisis minucioso en el volumen para validar una conclusión
El precio esta muy cerca de máximos históricos y el panorama geopolítico y macroeconómico no avalan los niveles actuales de los índices y cuando la geopolítica y macroeconomía se obvian y los mercados siguen subiendo como en este caso, se genera una divergencia entre precio y valor por datos fundamentales y otra divergencia entre el ciclo expansivo actual y la macroeconomía
En el panorama actual geopolítico y macroeconómico, históricamente en situaciones similares con la mayoría de activos muy sobrevalorados y con inestabilidad geopolítica, fuerzan a los bancos centrales a subir tipos y encarecer el dinero marcando fluctuaciones significativas con fuertes correcciones que son necesarias en las tendencias de medio-largo plazo para que desaparezcan las divergencias mencionadas
El dax es un índice con sesgo alcista en el medio-largo plazo, no es una anomalía, es una constante alimentada por muchos factores, los mas importantes:
Con el paso del tiempo hay una creciente masa monetaria en circulación ( mayor liquidez)
la tecnología (aumento de productividad)
la inflación( a menor valor del dinero, menor valor de la deuda)
el tamaño de las empresas con el paso de los años( recursos-capitalización)
el crecimiento continuo de resultados en las empresas o se ven reemplazadas por otras mas competitivas
la rotación de empresas en el índice por competitividad, capitalización, liquidez o representatividad,
estos factores son la causa del sesgo alcista a medio-largo plazo de algunos índices
En el panorama actual macro y geopolítico con muchos activos sobrevalorados por fundamentales, en similares circunstancias históricas el mercado entra en fase de distribución, el precio en su dinámica en el corto plazo es un maestro del engaño.
La estructura que esta creando el dax desde antes de marcar máximos históricos y posteriormente por encima de 24500 es de distribución, sube sin volumen y se aprovecha para distribuir,.... no descartaría que volviera a máximos, mi análisis intenta ser pragmático sobre datos pero ya sabemos que es difícil ser objetivo sin que intervengan nuestros sesgos
La ratio Riesgo/Beneficio en los largos para estrategias de swing de días o semanas en mi opinión en ese escenario va muy sesgada al riesgo
saludos
En mi experiencia puedo decir que ese indicador en ese timeframe o superiores no es concluyente por si solo como casi todo que utilicemos
hay dos tipos de divergencias las regulares y las ocultas, en ese caso es una divergencia oculta si el precio evoluciona subiendo y el cd bajando
En ese escenario la lectura del cd la interpreto que en la subida del precio el volumen no apoya la subida y se esta distribuyendo
Para mi ese indicador no es concluyente en esos TF, haría falta un análisis minucioso en el volumen para validar una conclusión
El precio esta muy cerca de máximos históricos y el panorama geopolítico y macroeconómico no avalan los niveles actuales de los índices y cuando la geopolítica y macroeconomía se obvian y los mercados siguen subiendo como en este caso, se genera una divergencia entre precio y valor por datos fundamentales y otra divergencia entre el ciclo expansivo actual y la macroeconomía
En el panorama actual geopolítico y macroeconómico, históricamente en situaciones similares con la mayoría de activos muy sobrevalorados y con inestabilidad geopolítica, fuerzan a los bancos centrales a subir tipos y encarecer el dinero marcando fluctuaciones significativas con fuertes correcciones que son necesarias en las tendencias de medio-largo plazo para que desaparezcan las divergencias mencionadas
El dax es un índice con sesgo alcista en el medio-largo plazo, no es una anomalía, es una constante alimentada por muchos factores, los mas importantes:
Con el paso del tiempo hay una creciente masa monetaria en circulación ( mayor liquidez)
la tecnología (aumento de productividad)
la inflación( a menor valor del dinero, menor valor de la deuda)
el tamaño de las empresas con el paso de los años( recursos-capitalización)
el crecimiento continuo de resultados en las empresas o se ven reemplazadas por otras mas competitivas
la rotación de empresas en el índice por competitividad, capitalización, liquidez o representatividad,
estos factores son la causa del sesgo alcista a medio-largo plazo de algunos índices
En el panorama actual macro y geopolítico con muchos activos sobrevalorados por fundamentales, en similares circunstancias históricas el mercado entra en fase de distribución, el precio en su dinámica en el corto plazo es un maestro del engaño.
La estructura que esta creando el dax desde antes de marcar máximos históricos y posteriormente por encima de 24500 es de distribución, sube sin volumen y se aprovecha para distribuir,.... no descartaría que volviera a máximos, mi análisis intenta ser pragmático sobre datos pero ya sabemos que es difícil ser objetivo sin que intervengan nuestros sesgos
La ratio Riesgo/Beneficio en los largos para estrategias de swing de días o semanas en mi opinión en ese escenario va muy sesgada al riesgo
saludos
El comercio diario es el juego del diablo. Te prometieron una olla de oro pero terminarás perdiendo tu alma. 
